6 år i, kreditkortslagen bolster konsumentförståelse

Kreditkortslagen blev lag 2009 i syfte att ge konsumenterna insyn i hur deras kreditkort fungerar, samtidigt som de begränsar hur kortutgivare kan öka priserna, ta ut avgifter och fastställa tidsfrister. Nu med lagets sjätte årsdag i månaden visar vissa studier att konsumenterna hittar sina räkningar - och avgifter - lättare att förstå. Kärnan är dock dina bra kreditvanor som gör lagen effektivast.

Har lagen hjälpt konsumenterna?

Vissa tecken pekar på ja. En granskning av akten av forskare från New York University, University of Chicago och US Treasury Department fann att sedan dess passage har avgifter (oftast överskridande, återbetalning och sen betalning) minskat "med en årlig 1,6% av genomsnittet dagliga saldon, med en minskning på mer än 5,3% "för dem med lägre FICO-poäng (mindre än 660). Det har sparat amerikanska konsumenter om 11,9 miljarder dollar om året, säger forskarna.

Konsumentförtroendet är också uppe. En undersökning 2011 från Consumer Financial Protection Bureau fann att kortinnehavare tror att uttalanden är nu lättare att läsa och förstå. I samma undersökning sade 30% av deltagarna att de var mindre än 25 000 dollar per år att de nu betalade mer än minsta betalning på deras balans. Denna typ av informationsdriven åtgärd var ett viktigt mål för akten.

En relaterad översyn av CFPB: s rättsakt noterar att de totala kostnaderna i samband med kreditkort väges väsentligt mot förskottsavgifter (ränte- och årsavgifter) i stället för back-end avgifter (straffavgifter och APR-repressalier). Mest överens om att detta skifte ökar insynen, samtidigt som de faktiska kostnaderna för kreditkort blir tydligare.

Kritikerna av kreditkortslagen säger dock att medan konsumenterna tydligt har sparat pengar på avgifter som direkt påverkas av lagen, har kreditkortsindustrin tagit upp det på andra områden. Samma NYU-studie fann också en liten ökning av avgiftsbaserade intäkter mot slutet av 2011, när studien avslutades, särskilt i konton för dem med kreditpoäng under 660.

" MER: Vad kreditkortslagen innebär för konsumenterna

Livet före kreditkortslagen

Före akten hade emittenterna mycket mer frihet över hur och när de kunde öka räntorna på en kortinnehavares balans. Med handlingen på plats dikterar riktlinjerna nu de specifika omständigheter enligt vilka emittenter kan höja räntorna, till exempel en kortinnehavare som saknat två på varandra följande räkningar eller slutet av en kampanjperiod. Dessutom, om en emittent hämtar en kortinnehavares APR, är det vanligtvis nödvändigt att ge 45 dagars varsel. (Undantag inkluderar slutet av PR-perioder och PR-kursen går upp.)

Kreditkortslagen har också standardiserat en handfull informationskrav på månatliga kreditkortutlåtanden. Kortinnehavare presenteras nu med information, till exempel hur länge det tar dem att betala av sina fakturor genom att göra minsta betalningar, vilken betalningsnivå krävs för att betala en balans inom tre år och det belopp som har betalats ut hela kortets liv. Denna del av lagen går hand i hand med komponenter som kräver att emittenterna fastställer rimliga månatliga betalningsfrister, vilket ger kortinnehavarna en klar uppfattning om när betalningen ska betalas och ger gott om tid att skicka in den.

Dessutom fick personer som befann sig belastade av återkommande checkräkningsavgifter ett visst stöd från lagen, vilket säger att kortinnehavare måste uttryckligen välja att tillåta övertagande. För dem som gör, antecknar lagen att avgifter måste vara "rimliga och proportionerliga" för överträdelsen. Liknande gränser finns också på sena betalningsavgifter (de flesta emittenter tolkar detta som $ 25 för den första sena betalningen och $ 35 per överträdelse därefter).

I slutändan är det upp till dig

Många delar av kreditkortslagen kräver fortfarande mer tid och mer datainsamling för att bedöma total effektivitet. Om du betalar dina räkningar i tid och hanterar kredit på ett ansvarsfullt sätt, hjälper kreditkortslagen åtminstone dig att undvika att några av utgivarens fällor är tillåtna enligt lag. Men det kan inte skydda dig om du har dåliga kreditvanor. Borsta upp hur du använder skulden klokt för att göra lagen fungera för dig.

Kevin Cash är en personalförfattare som täcker kreditkort och konsumentkredit för Investmentmatome . Följ honom på Google+ .

Bild via iStock.