Kreditkort Landscape Study 2011-2014

Se vår senaste studie: Investmentmatomes konsumentkreditkortrapport.

Vi erkänner det: Nerding om kreditkort är vår favorit sak att göra. Den här gången använde vi information från vår egen databas med mer än 1200 kort för att analysera konsument- och industrikreditkortsutvecklingen mellan 2011 och 2014.

Här är våra viktigaste resultat:

• Konsumenterna verkar vara villiga att betala mer i avgifter för kreditkort som ger högre belöningar . Detta bygger på en jämförelse mellan genomsnittliga kort erbjudanden från bankerna till de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade för mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna verkar välja och kvalificera sig för kreditkort som erbjuder långa inledande 0% perioder . Detta bygger på en jämförelse mellan genomsnittliga kort erbjudanden från bankerna till de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade för mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna verkar prioritera besparingar på avgifter för att spara på APR . Detta bygger på en jämförelse mellan genomsnittliga kort erbjudanden från bankerna till de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade för mellan 2011 och 2014.

För den här studien tog vi samman data från vår interna databas med över 1200 kreditkort och analyserade trender på många olika kortfunktioner. För att göra detta tog vi årliga medelvärden av kortets egenskaper av intresse och spårade deras rörelse över en 4-årig period.

Men vi gjorde mer än bara titta på det enkla genomsnittet av funktionerna i de produkter som kreditkortsutgivare satte på marknaden. Vi beräknade och spårade också ett vägt genomsnitt av funktionerna i de produkter som konsumenterna tillämpar och kvalificerar sig för. Om många konsumenter valde ett visst kort var dess påverkan större på det vägda genomsnittet än kort som konsumenterna ansökt om mindre ofta.

Detta tillvägagångssätt gjorde det möjligt för oss att formulera hypoteser om konsumentkreditkortspreferenser och branschtrender. För mer information om hur vi crunched numren, se vår metodik avsnitt nedan.

I. Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med högre än genomsnittliga belöningar

Viktiga resultat:

• Anmälningsbonuserbjudanden för back-kort var inte lika höga som de för poäng och miles kort mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna tillämpade konsekvent och kvalificerade sig för poäng och milskort med högre än genomsnittliga anmälningsbonuser och löpande belöningar mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna tillämpade konsekvent och kvalificerade sig för poäng och milskort med högre årsgenomsnitt än år 2011 mellan 2014 och 2014.

För att analysera trender i kreditkortsbelöningar på ett meningsfullt sätt är det viktigt att kategorisera kort enligt typen av belöningar som de tjänar: kontanter, poäng och mil.

Kassa tillbaka kort: Belöningar

Den genomsnittliga registreringsbonusnivån bland alla kontantback-kort i vår databas var $ 58,66 mellan 2011 och 2014; Detta erbjudande var relativt platt under denna period. Den genomsnittliga registreringsbonusmängden bland de kontantkort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var $ 133,61.

Medelvärdet av löpande belöningar bland alla kontantback-kort i vår databas var 0,9% mellan 2011 och 2014; igen, detta värde fluktuerade lite över den tidsperiod vi studerade. Medelvärdet av löpande belöningar bland de kontantkortskort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 1,1%.

Poängkort: Belöningar

Poängkort berättar om en annan historia. Den genomsnittliga registreringsbonusmängden bland alla poäng kort i vår databas var $ 245,17 mellan 2011 och 2014 och ändrats väldigt lite år över år. Men den genomsnittliga registreringsbonusmängden bland de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 264,88 dollar. Det största hoppet kom mellan 2012-2014, när det var 65% ökning av det genomsnittliga registreringsbonusbeloppet bland poängkort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för.

När det gäller löpande belöningar var medelvärdet bland alla poäng kort i vår databas 1,0% mellan 2011 och 2014, med mycket liten volatilitet. Medelvärdet bland de poängkort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 1,6% under samma tidsperiod, med mycket få fluktuationer.

Miles kort: Belöningar

En liknande trend uppstod i miles-kort. Den genomsnittliga registreringsbonusmängden bland alla miles-kort i vår databas var $ 163,56 mellan 2011 och 2014, och detta fluktuerade mycket lite över den här tidsperioden. Den genomsnittliga registreringsbonusmängden bland de miles-kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 298,58 dollar mellan 2011 och 2014. Den skarpaste ökningen kom mellan 2012 och 2013, när det var 45% ökning av registreringsbonusbeloppet bland milskort som konsumenterna tillämpas och kvalificerad för.

För löpande belöningar var medelvärdet bland alla miles-kort i vår databas 1,0% mellan 2011 och 2014, med liten fluktuation. Medelvärdet bland de miles kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 1,1% under samma tidsperiod, med mycket liten volatilitet.

Årliga avgifter: Kontanter tillbaka, poäng och miles kort

Slutligen tittar vi på årliga avgiftstendenser i kort som tjänar olika belöningsvalutor. I kontanter tillbaka kort, det finns inte mycket intresse. Medelvärdet bland alla kort i vår databas var $ 7,37 mellan 2011 och 2014; Medelvärdet bland de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 5,90 dollar under samma period.

Punkter och miles kort är dock ganska olika.Den genomsnittliga årliga avgiften bland alla poäng kort i vår databas var $ 13,39 mellan 2011 och 2014, men genomsnittet bland de kort som konsumenter ansökte och kvalificerade sig för var $ 65,83. För miles kort var den genomsnittliga årliga avgiften bland alla kort i vår databas $ 81,63. Medelvärdet bland de milkort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var $ 90,73. Det var lite volatilitet i dessa medelvärden.

Vi har några hypoteser för att förklara varför belöningar och årliga avgiftstendenser följde de ovan beskrivna mönstren:

• Konsumenter som föredrar poäng och milskort är intresserade av produkter med stora signupbonuser. Denna hypotes stöds av att de konsekvent tillämpade och kvalificerade sig för kort med högre än genomsnittliga anmälningsbonuser mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna förstår värdet av kreditkortsbelöningar och förstår också att de bästa vinsterna innebär att man betalar en årlig avgift som är högre än genomsnittet.

Kassa tillbaka kort registrering bonus

Kassa tillbaka kort belöningar skattesats

Poängkort anmälningsbonus

Poäng kort belöningar skattesats

Poängkort årlig medlemsavgift

Miles kort registrering bonus

Miles-kort löpande belöningsfrekvens

Miles-kort årlig medlemsavgift

II. Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med längre än genomsnittliga 0% perioder

Viktiga resultat:

• Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med längre 0% perioder (på både inköp och balansöverföringar) än medelvärden som erbjuds branschövergripande mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med lägre balansöverföringsavgifter än medelvärden som erbjuds branschövergripande mellan 2011 och 2013.
• Konsumenterna började ansöka och kvalificera sig för kort med högre balansöverföringsavgifter än medelvärden som erbjuds hela branschen under 2014.

Ett sätt att kreditkortsutgivare lockar nya affärer är att erbjuda inledande 0% APR-avtal på sina kort. Dessa erbjudanden kommer vanligtvis i två former:

• 0% introduktionserbjudanden på inköp
• 0% introduktionserbjudanden på balansöverföringar

De mest värdefulla 0% inledande APR-erbjudandenen är de som varar längst. Mellan 2011 och 2014 var det genomsnittliga inledande 0% köp-APR-erbjudandet bland alla kort i vår databas i 9,3 månader. Men genomsnittet bland de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 12,7 månader under samma period.

Samma trend gäller bland balansöverföringserbjudanden. Mellan 2011 och 2014 var det genomsnittliga 0% balansöverföringsbjudandet bland alla kort i vår databas 9,2 månader. Men genomsnittet bland kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 14,3 månader under samma period.

Bortsett från längden på ett 0% erbjudande, är ett annat viktigt konsumentansvar balansavgifter. Den genomsnittliga balansöverföringsavgiften för alla kreditkort i vår databas var 2,6% mellan 2011 och 2014. Den genomsnittliga balansöverföringsavgiften för de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 2,2%. 2014 visade viss volatilitet i trender för överföring av överföringsavgifter, både vad gäller bankernas erbjudanden och konsumenternas tillämpnings- och godkännandestrender.

Vi har några hypoteser för att förklara varför inledande 0% APR och balans överför fria trender följde de ovan beskrivna mönstren:

• Att hitta kort med långa 0% APR-perioder är viktigt för konsumenterna. Denna extrapolering stöds av att konsumenterna konsekvent tillämpade och kvalificerade sig för kort med längre än genomsnittliga 0% perioder mellan 2011 och 2014.
• Kvalificering för kort som erbjuder längre än genomsnittet 0% perioder var uppnåelig för många konsumenter mellan 2011 och 2014.

Balansöverföringsavgifter är en förvirrande kreditkortsfunktion; Även om konsumenterna konsekvent har tillämpat och kvalificerat sig för kort med lägre än genomsnittliga balansöverföringsavgifter, kan denna trend inte hålla.

Intro APR-kort intro APR-perioden

Balansöverföringskortets balansöverföringslängd

Balansöverföringskort balansöverföringsavgift

III. Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med högre APR än genomsnittet. Det motsatta gäller för avgifter

Viktiga resultat:

• Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med högre APR än genomsnittet som erbjuds branschövergripande mellan 2011 och 2014.
• Konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för kort med lägre avgifter än de genomsnitt som erbjuds branschövergripande mellan 2011 och 2014.

Kreditkortskostnaderna kommer i allmänhet i två former: april och avgifter. Mellan 2011 och 2014 konsumenterna konsekvent tillämpade och kvalificerade sig för kort med högre APR än genomsnittet i hela världen. Till exempel, mellan 2011 och 2014 var det genomsnittliga köp APR som erbjuds bland alla kreditkort i vår databas 16,1%. Men genomsnittet bland de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 17,8% under samma period.

Det motsatta är dock sant när vi tittar på avgifter. Ta ut utländska transaktionsavgifter till exempel: Mellan 2011 och 2014 var den genomsnittliga utländska transaktionsavgiften bland alla kreditkort i vår databas 2,1%. Men genomsnittet bland de kort som konsumenterna tillämpade och kvalificerade sig för var 1,3% under samma period. Uppgifterna visar att denna trend - av konsumenter som tillämpar och kvalificerar sig för lägre avgifter än medelvärden erbjuds hela branschen - gäller i nästan varje avgift vi analyserade.

Vi har några hypoteser om varför APR och avgiftstrender följde det ovan beskrivna mönstret:

• Konsumenterna är inte medvetna om att de är överbetala av intresse, det vill säga att de inte vet att lågkostnadsalternativ finns och därför inte ansöker om dem.
• Konsumenterna kan inte kvalificera sig för kort som erbjuder de lägsta APR: erna.
• Konsumenterna prioriterar minimering av avgifter för att minimera APR.

APR-priser

Sena avgifter och årliga medlemsavgifter

Balansöverföring, kontant förskott och utländsk valuta avgifter

Studiemetodik:

• Vi använde vår interna databas med mer än 1 200 kreditkort för att beräkna både ett enkelt medelvärde och ett vägt genomsnitt mellan olika kortfunktioner mellan 2011 och 2014.
• För att härleda det enkla genomsnittet, räknade vi i genomsnitt erbjudandet av en viss funktion (t.ex. årsavgifter) bland alla kort i databasen för det året. Resultaten från denna metod återspeglar bankerbjudanden.
• För att härleda det vägda genomsnittet tog vi hänsyn till vad konsumenter väljer att söka och sedan kvalificera sig för, så att de mer populära korten som konsumenterna kvalificerade sig för mer i genomsnitt än de mindre populära.
  • Vi definierar popularitet genom antalet ansökningar och godkännanden ett visst kort som tagits emot.
  • Ju högre antal ansökningar och godkännanden för det kortet, desto större påverkan hade det på det övergripande indexet.
• För att konvertera de poäng och mil som erbjuds av korten i vår databas till ett dollarvärde använde vi ett grovt branschmedelvärde av rättvis marknadsvärde för de olika programmen. Som sådan likställde vi varje mil och pekar på $.01.