Vad ska jag göra om skuld före pensionering?

Du har jobbat för Da Boss i årtionden. Dagen är precis runt hörnet - frihetsdagen som kallas "pensionering". Dina medarbetare kommer att kasta dig en fest och ge dig presentkort. De kommer dock inte att berätta hur man hanterar skulden framåt, och det är därför vi är här för att hjälpa.

Tala in din inkomst, tillgångar

En av de första övervägandena du får är hur din inkomstsituation kommer att förändras. Beräkna vad du förväntar dig att tjäna från pensioner, socialförsäkringar och andra källor. Var försiktig. Det är trevligt att förvänta dig att ditt pensionskonto, IRA eller 401 (k) kommer att kasta av vanliga fasta intäkter från sina investeringar, och att du börjar göra regelbundna uttag, men du borde inte räkna med det här. En marknadskrasch kan ändra den förväntade inkomstströmmen.

När du räknar ut din månadsinkomst ska du också räkna ut dina aktuella tillgångar. Helst, om du bär kreditkortskuld, kan du betala av det helt innan din inkomstnivå sjunker och utan att äta i dina pensionsmedel. Om inte, se om du kan räkna ut hur du betalar ut det i betalningar som överstiger det månatliga lägsta. Det här är en finansiell planerare som verkligen kan vara användbar.

Stigande från skuldens djup

Om du har djupa problem med skulden är det en bra idé att besöka en skuldrådgivare och / eller förvaltningstjänst. De kan arbeta med dig och dina fordringsägare, för att hitta en betalningsplan som fungerar för alla parter. Genom att ta en helhetssyn på din ekonomiska bild kan du göra detsamma som nödlösa företag gör - omstrukturera din skuld. Du kommer bli förvånad över hur villiga fordringsägare ska arbeta med dig. De kan se din kredit rapport. Om du visar att din tillgångsbas är svag och intäkterna är på väg att falla, föredrar de att få något istället för ingenting om du filar för konkurs.

När det gäller kreditkort, om det inte är ett säkert kort, är det osäkert skuld. Om du filar för konkurs går de till baksidan av linjen bakom säkerställd skuld som inteckningar och auto lån. De vill ha sin huvudstol tillbaka i alla fall, och kan till och med sänka räntan om de tror att det finns verklig risk för misstag.

Välj rätt kort

Å andra sidan kanske du är i relativt bra ekonomisk form. I så fall skulle jag leta efter eventuella brister i hur mycket kredit du har tillgång till. Om du har undvikit kreditkort hela ditt liv, eller om du har använt dem sällan, skulle jag ansöka om dem som vädjar till dig. Om du är stor på resa, har du mycket tid att njuta av utflykter i pensionen, så nu är det bra att ansöka om kort som erbjuder resebelopp. Kanske vill du minska vad du spenderar. Gå i så fall för ett kontantkort.

Jag förespråkar flexibilitet och har alternativ, så att du ökar din totala kreditåtkomst medan du har förhöjd inkomst och får godkännanden lättare är en bra idé. Du måste rymma dina applikationer så att du inte gör din kredit värdering, dock.

Retirement Party image via Shutterstock