Bet inte din portfölj på jultomten: Seasonal Trends in Investing

Av Matthew Fassnacht, CFA®, CFP®, CPA

Läs mer om Matthew på vår sida Fråga en rådgivare

Högsäsongen går snabbt och prognoserna för årets semesterutgifter är ute. National Retail Federation förutser detaljhandeln i november och december överstiger 616 miljarder dollar, en förbättring på 4,1% jämfört med förra årets högsäsong - och den största säsongens försäljningsökning sedan 2011.

De förväntar sig också 750 000 till 800 000 säsongsarbeten kommer att skapas. Konsumenterna spenderar mer och det kommer ett tillflöde av kortsiktiga sysselsättningsmöjligheter. Den positiva nyheten är säkerligen en återspegling av en förbättrad ekonomi och kommer att spilla över till aktiemarknaden, eller hur?

Kanske. Det finns många studier som visar absolut ingen korrelation mellan viktiga detaljhandelstillfällen som Black Friday och aktiemarknadens prestanda. Men de som köper till keynesianska ekonomin kan hävda att ökningen av utgifterna kan leda till ekonomisk förbättring, och i sin tur investerarnas förtroende.

Även om det finns otaliga teorier om hur semesterförsäljningen korrelerar med ekonomin och aktiemarknaden är den enda säkerheten att den genomsnittliga investeraren inte ska göra några stora förändringar i sin investeringsplan baserat på förväntningar om hur detaljhandelsprognoserna kan påverka marknaderna.

Låt oss säga att du bestämmer dig för att köpa aktier i en stor återförsäljare som är prissatta relativt låga och kan dra nytta av en stark ökning av konsumentutgifterna. Om den faktiska försäljningen saknar den här projiceringen, eller om återförsäljaren inte upplever försäljningsökningen lika stark som andra, kan du titta på förluster.

Under det fjärde kvartalet kan investerare också försöka redogöra för något som kallas Santa Claus rally eller december effekt, vilket är en ökning av aktiekurser som vanligtvis inträffar under den sista veckan i december. Denna trend är främst hänförlig till investerare som agerar i väntan på en förväntad injektion av medel efter årets första år. Andra förklaringar till denna trend är att anställda återinvesterar sina årsskiftesbonus eller ett positivt, positivt sentiment på Wall Street med helgerna i full gång.

När du överväger om du vill försöka dra fördel av Santa Claus-rallyet, fråga dig själv om du verkligen är villig att ta chansen att börsen kan gå upp eftersom investerare känner sig festliga.

Mellan nu och slutet av året kommer nyheterna att översvämmas med statistik spårning detaljhandel och andra normala säsongstrender. Även om intressant är dessa säsongstrender inte garanterade och praktiskt taget omöjliga att agera på. I stället för att försöka göra en kortfristig vinst, fokusera på att genomföra en solid långsiktig investeringsstrategi som redan står för uppgångarna och uppgångarna som investerarna upplever på aktiemarknaden.