Nödfonder: Ska du använda din för att betala ned skulden?

Finansiella rådgivare rekommenderar ofta kunder att bygga en akutfond och bara använda den i verkliga nödsituationer. Men vad sägs om när du spenderar hundratals dollar varje månad för att betala räntor med hög ränta - är det en nödsituation? Och ska du dyka in i den fonden för att minska din skuldbörda?

Vi frågade ekonomisk rådgivare Adam Harding för några bästa metoder för att använda - och inte använda - din akutfond.

Vilka bör konsumenterna prioritera: betala ned skuld eller bygga en akutfond?

Konsumenten bör bygga en akutfond innan man betalar skulden. Det finns dock några viktiga faktorer att tänka på när man genomför den planen.

Konsumenterna behöver först definiera en nödsituation för sina individuella eller familjeförhållanden. Enkelt uttryckt kan omfattningen av möjliga nödsituationer skilja sig om barn eller husdjur finns på bilden, för dem som är företagare och beroende på om konsumenterna hyr eller äger egendom, liksom elasticiteten i efterfrågan på deras anställning - det vill säga, deras arbetssäkerhet - bland annat. Då måste de göra sitt bästa för att kvantifiera dessa risker och komma fram till en plan för att bygga den nödvändiga reserven.

De måste också identifiera varför de har hög ränta skuld i första hand: Var det en oundviklig kostnad som de var tvungna att sätta på ett kreditkort? Var det spenderande tendenser? Om undvikande beteende är orsaken till skulden, måste de korrigera det, eller skulden kan fortsätta att bli ballong.

Efter att ha förstått orsaken till skulden och bestämmer kravet på en akutreserv bör konsumenterna aggressivt sträva efter att bygga reserven innan de gör skuldbetalningar över minimumet.

" MER: Hitta det bästa avkastningskontot med hög avkastning för dig

Ska folk knacka på sina befintliga akutmedel för att betala hög ränta skuld?

Kort sagt, nej. Fonden måste förbli intakt i händelse av en nödsituation. Men om den ekonomiska uppskattningen av vad som utgör en "nödsituation" har minskat, kanske en konsument kan rättfärdiga att tömma reserven med en liten summa.

Men istället för att använda en nödfond skulle jag rekommendera att byta skuld för att betala av skulden. Som exempel är de flesta högräntefordringar inte avdragsgilla, men hypotekslån eller bostadsräntor är oftast och har en lägre ränta. Således, om en person har en kapitalposition i sitt hem och är berättigad till en HELOC, kan han eller hon kunna byta skuld.

I allmänhet kan enskilda när som helst ersätta skulden för en annan med en lägre ränta utan att ådra sig extra avgifter eller en ökning av huvudbalansen, de borde överväga att göra det.

I vilka andra fall, om någon, kan nödfonder användas för nonemergencies?

Nöd betyder nödsituation. Individer måste vara ärliga med sig själva om vad en nödsituation verkligen är. Rationalisering av nonemergencykostnader är vägen till ekonomisk förstörelse.

Adam Harding är grundare och ledande rådgivare på Adam C. Harding CFP i Scottsdale, Arizona.