Kostnadsförhållande Definition och exempel |

Vad det är:

Kostnadsförhållandet är de återkommande förvaltningsavgifterna för en fond. Ett fondbolag debiterar fondinnehavarna kostnadsförhållandet varje år (uttryckt i procent av fondens tillgångar). Fondbolaget använder dessa avgifter för att betala för administrativa kostnader, administrativa kostnader, 12b-1 avgifter och andra olika driftskostnader. Hur det fungerar (Exempel):

Kostnadsförhållandet

är den återkommande årliga avgiften för en fond och bör inte förväxlas med försäljningsavgifter och provisioner (dessa betalas endast vid köp eller försäljning av en fond). Den genomsnittliga kostnadskvoten för en aktivt förvaltad fond är cirka 1,5%. Detta innebär att fondförvaltaren betalar sina fondinnehavare en årlig avgift på 1,5% av fondens totala tillgångar. Kostnadsandelarna beräknas i allmänhet utgöra:

1) Förvaltningsavgifter - även kallade investeringsrådgivningsavgifter, dessa

2) Administrativa kostnader - Vanligtvis ligger det mellan 0,20% och 0,40% av fondens tillgångar.

3) 12b-1 avgifter - Dessa täcker de kostnader för fondmarknadsföring, annonsering och distribution och ligger vanligen från 0,25% till 1,00% av fondens tillgångar.

Varför det är fråga om:

Alla fonder tar ut kostnader för sina fondinnehavare och dem som aktivt förvaltas eller specialiseras i specifika sektorer har generellt de högsta avgifterna. Däremot har indexfonder normalt de lägsta exponeringsförhållandena. När allt eftersom deras mål är att duplicera resultaten av ett underliggande index tenderar dessa fondernas ledningsavgifter att vara mycket minimala. Idealt sett skulle högre avgifter sammanfalla med de medel som ger störst avkastning. I verkligheten tar emellertid vissa av marknadens värsta utestående medel också mycket höga avgifter.

Generellt sett har historien visat att de flesta fonder överstiger den bredare marknaden och de brukar göra det med ungefär samma belopp som deras årliga kostnad förhållande. Med andra ord fungerar de flesta fonderna i linje med marknaden, men deras totala avkastning hamnar i korthet på grund av styva administrativa, administrativa och andra avgifter. De nuvarande kostnadsförhållandena som tas ut av de flesta fonder är lättillgängliga från en mängd olika olika källor. Dessa inkluderar tidningar som

New York Times, liksom finansiella webbplatser som

Yahoo! Finans och Morning.