Fed Rate Hike: 4 sätt att rida stigande räntesats

Federal Reserve har levererat sitt löfte. Centralbanken tillkännagav onsdagen att den kommer att höja räntorna, vilket gör det på spår för tre förväntade ökningar i år.

I slutet av sitt möte den 15 mars röstade Federal Open Market Committee för att höja de federala fondernas räntor med 0,25 procentenheter till ett intervall från 0,75% till 1%. Detta markerar endast den tredje ökningen sedan finanskrisen och kommer bara månader efter ett drag i december.

Denna räntehöjning var allt men garanterad på Wall Street, så mycket av effekten har redan prissatt till marknaden och du kanske inte ser en stor förändring. Men den viktiga avhämtningen är politikare anser att den amerikanska arbetsmarknaden och den ekonomiska utsikterna är starka. Eller som Fed-ordförande Janet Yellen sa för tre månader sedan, "Det är en röst för förtroende för ekonomin."

Om du är ny att investera kan det vara första gången du har upplevt en stigande miljö. Fed har trots allt inte använt sig av det här penningpolitiska verktyget sedan mitten av 2006.

Här är fyra investerings tips i väntan på högre priser som kommer:

1. Tänk på tweaks, inte en översyn

Det finns en Wall Street-mantra, "Kämpa inte mot Fed", som ibland övergår till detta. Det föreslår att du borde acceptera Federal Reserve: s penningpolitiska beslut och anpassa din portfölj för att dra nytta av sådana förändringar, snarare än att bekämpa dem.

Det betyder inte att en fullständig översyn är motiverad. Varför inte? För det första har professionella investerare redan drivit upp priserna på aktier som kommer att dra nytta av högre räntor. I själva verket är du lite sen till festen. För det andra kan uppväxande din nuvarande investeringsstrategi kosta dig nu och senare, speciellt om du behöver gå tillbaka när Fed sänker priserna igen.

Fråga dig själv en nyckelfråga: Har högre priser påverkar dina långsiktiga förväntningar på investeringar i din portfölj? Om så är fallet kan vissa tweaks vara motiverade. Eventuella ändringar bör göras i andan av din ursprungliga investeringsavhandling.

Oavsett vad Fed gör, en väl diversifierad portfölj som inkluderar investeringar över och inom tillgångar hjälper dig att säkra mot oförutsedda risker, eller till och med vältelegraferade förändringar som räntehöjningar.

2. Förbättra dina pensionsbesparingar

När räntorna går upp kommer bankerna att debitera låntagare mer för inteckningar, kreditkort, auto lån och studielån. I teorin kommer de också att öka priserna för sparkonto, men sådana förändringar kan vara blygsamma.

Istället för att drömma om 5% -pengade sparkontonbjudningar i 2007, är det bättre att du investerar överskottspengar för pensionering (efter att ha betalat högräntesskulder och etablerat en regnig dag fond). Först, se till att du får din 401 (k) matchning från din arbetsgivare, då överväga ett individuellt pensionskonto.

Här har du två alternativ: en traditionell IRA eller en Roth IRA. Skillnaden är beroende av hur och när du får en skatteavbrott. Med en traditionell IRA är ditt bidrag avdragsgilla, medan fördelen med en Roth IRA är dina uttag vid pensionering beskattas inte.

Medan maximin för varje typ av konto är $ 5 500 år 2017 (även om Roth IRA har behörighetsregler baserade på inkomst) kan du bli förvånad över hur lite extra besparingar kan lägga till för pensionering.

3. Var uppmärksam på obligationer

Obligationer får inte samma kärlek som aktier. De är inte high-fliers, de tar inte rubriker, och de kan vara förvirrande. De kommer också att påverkas direkt av högre räntor.

När priserna går upp går marknadsvärdet av obligationer vanligtvis ner. Det beror på att om du försöker sälja det obligationen, kommer det att konkurrera med nyare obligationer som ger en högre avkastning. Och ju längre bindningens löptid (vanligtvis uppmätt i år) desto sannolikt kommer värdet att bli värre när räntorna ökar.

Medan högre räntor kommer att göra obligationer attraktiva på vägen - du får låsa pengar med en garanterad ränta under en viss tidsperiod - det är här du kan känna steget av stigande priser.

"För enskilda investerare är högre räntor på lång sikt välkomna nyheter, men problemet är att det kan vara smärtsamt att komma dit kan vara ont", säger Jack Ablin, chef för investeringar i BMO Wealth Management i Chicago. "Titta på dina räntebärande innehav och se till att du inte har för många priser låst in för långa löptider."

Är du säker på att du äger obligationer? Tja, du borde De hjälper till att balansera risken från mer volatila tillgångar som aktier och bör bli en större del av din portfölj när du närmar dig pension. Obligationer är ett standardutbud på 401 (k) planer och ingår i målpensionfonder. De är också populära kortsiktiga placeringar på grund av deras relativt låga risker och räntebindningar.

Obligationer är en viktig del i en väl diversifierad portfölj, men med priser på fortfarande låga nivåer borde du inte binda upp mycket pengar där än. Och när man får möjlighet att investera främst i obligationer (eller obligationsfonder) med låga kostnader och kortare löptider.

Hur fungerar det? Om du investerar i en obligationsfond, säg i en Roth eller traditionell IRA, välj dem med kortare förfallodatum (exempelvis en eller två år), i stället för att säga 30-åriga statsskattepliktiga.Detta kommer att förhindra att du förlorar så mycket pengar som priserna stiger. Eller överväga depositioner, särskilt för pengar du planerar att knacka inom de närmaste åren. Dessa konton har ännu kortare villkor, och du kan bygga en stege för att dra nytta av stigande priser.

4. Håll Fed-in-kontexten

Den senaste kurshöjningen visar att politiker har förtroende för den amerikanska ekonomins styrka. Detta markerar en "söt plats" för investerare. Sådana ökar är motiverade av ekonomiska rapporter, men är långt ifrån att skicka larm om huruvida alltför höga priser kommer att begränsa tillväxten, säger Bruce McCain, chefsinvesteringsstrateg vid Key Private Bank i Cleveland.

Som ett resultat kan investerare fria att fokusera på andra saker. "Marknaden är rimligt nöjd med vad den har sett med ekonomisk statistik och ännu viktigare, nya strategier som kommer ut ur Washington", säger McCain. "Fed har blivit något av ett sidovy till Washington showen."

Marknaden har mer på sig än Fed - och det borde du också. Återlämningen av denna typ av penningpolitik kommer sannolikt att vara en blip på din långsiktiga investeringshorisont och det är viktigt att förstå hur det kommer att påverka din portfölj utan att besegra det.

I stället fokusera på att vara väl diversifierad, undvika utsläppsfördelningsändringar och stanna investerade - och du kan säkerställa att din första erfarenhet att investera i en stigande miljö är inte din senaste.

Anna-Louise Jackson är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ aljax7.