Hur man fyller din pension inkomst gap

Av Jonathan DeYoe, CPWA

Läs mer om Jonathan på vår sida Fråga en rådgivare

I en nötskal är en finansiell plan ett dokument som balanserar alla en familjens nuvarande ekonomiska insatser - inkomst och utflöde på kassaflödesanalysen och tillgångar och skulder i balansräkningen - med allas familjs förhoppningar och mål. Det innehåller en hel del respekt för sin risktolerans och en rad antaganden. Det bör diskuteras avvägningar som följer med planens design, till exempel: om du sparar mer kan du gå i pension tidigare, eller om du skickar barnen till en dyr privatskola, måste du arbeta längre eller, Om du är kvar i det stora dyra huset, kan du förmodligen inte resa så mycket om du inte håller med om att arbeta längre eller spendera mindre på något annat viktigt element i din livsstil.

Så en plan är i huvudsak en balansering av nuvarande och framtida behov och önskemål med nuvarande och framtida inkomster och tillgångar. Frågan "Vilken typ av finansiell plan har du?" Är helt enkelt en hänvisning till hur du väljer att balansera FINAL avgångspensionen.

I de flesta människors plan har deras sista stora mål (ur ett rent tidslinjeperspektiv) tillräckligt med tillgångar för att snurra av en inkomst som de inte kan överleva. De stora familjesemestern har tagits, föräldrarna har blivit omhändertagna, barnen har examen från college och det enda stora problemet kvarstår är en livstid för pensionsinkomst. Detta är också förmodligen det största av alla planerade för utgifter, så det är viktigt att lösa rätt för att ha tillräckligt. Om du inte har tillräckligt, kan du inte gå i pension antingen på eller på det sätt du tidigare planerat - du kan behöva drastiskt minska din livsstil om du tvingas gå i pension innan du har "tillräckligt".

Spara mer, eller gör mer? För detta ändamål finns det två typer av planer. Har du startat din plan med ett stort avkastningsnummer i åtanke och använder det avkastningsnumret för att bestämma portföljrisk och därmed minska besparingsbehov? Eller har du tillåtit mer konservativa avkastningar och fyller det ökade gapet med en högre sparränta?

För 95% av de personer jag har arbetat med i planeringsprocessen med har det skett ett gap mellan vad kunden har just nu och vad de behöver under resten av sitt liv. Det gapet kan fyllas på tre sätt när vi planerar. Vi kan öka våra avkastningsantaganden, vi kan minska våra inflationsantaganden (vilket verkligen är samma saker som att öka våra reella avkastningsantaganden), eller vi kan spara mer. OBS: det innebär att besparingar och avkastning har ett inverse planeringsförhållande. Ju högre min avkastning förväntas desto mindre måste jag spara (och bättre livsstil jag kan leva idag). Eller, min lägre avkastning, desto mer måste jag spara (och ju mindre jag måste spendera).

Förväntar dig för mycket av din rådgivare Tänk på spänningen som detta ställer på kundens rådgivare. En kund vill ha högre avkastning så att de kan spara mindre och leva bättre idag. En bra rådgivare, som vet att marknadsavkastningen inte är förutsägbar eller kontrollerbar på något sätt, kommer att rekommendera mer sparande och minskade avkastningsförväntningar. Om en rådgivare inte kliver på denna "Fyll klyftan med retur" -miljön direkt och kontinuerligt kan kunden så småningom gå till en rådgivare som kommer att lova att fylla gapet med bättre avkastning. Obs: förmågan att tillhandahålla har lite att göra med förmågan att lova.

Glöm att avkastningen inte är förutsägbar eller kontrollerbar. Glöm det som planering och beteende är de sanna nycklarna till klientens framgång. Någon kan alltid hittas som, antingen galen eller dum, kommer att lova "bättre avkastning" och om kunden inte inokuleras mot detta och slutligen bestämmer sig för att gå, är det till nackdel för alldeles ingen, dock mer än klienten.

Jonathan DeYoe, Kalifornien Försäkringslicens # 0C21749, är en registrerad revisor med och värdepappers- och rådgivningstjänster som erbjuds genom LPL Financial, en Registrerad Investeringsrådgivare - Medlem FINRA / SIPC.

De åsikter som uttrycks i detta material speglar inte nödvändigtvis LPL Financials synpunkter och är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För dina individuella investeringsbehov, se din investeringsproffs när det gäller pensionsplanering.