Jaga en dröm? Fixa dina pengar först

Mark Howard av Basalt, Colorado, tjänade en rejäl sexfigurig inkomst under sin 25-åriga karriär inom finansiella tjänster. Hans dröm var dock att undervisa gymnasiet - ett jobb som betalade omkring 40 000 dollar per år.

När han floade tanken förbi sin fru och affärspartner, Danielle Howard, var hennes reaktion överraskning och oro. Han var 54 år, hon var 44 år. De hade två barn i college, ett stort hus och en livsstil baserad på deras inkomster på 250 000 dollar.

Men hennes erfarenhet av finansiell rådgivning om livsplanering lärde henne att fråga sig frågor från kunder och följa upp deras svar.

"En av frågorna är," Vad skulle du ångra att inte ha gjort om du var på din dödsäng? "Säger Danielle Howard, en certifierad finansiell planerare. "Och hans svar var," Jag skulle ångra att jag inte lärt mig skolan. ""

Efter en massa "själsökning och nummerkrisning", säger hon, sålde de sitt hus och nedsänktes till en mindre. De gav upp dyra semester för kortare resor närmare hemmet. Mark Howard, nu 66, lärde sig gärna engelska i 10 år och pensionerade nyligen för att undervisa den här våren.

"Det var en underbar tid. Jag älskade det, säger han.

Rul tärningarna - men minska riskerna

Förbättring av ditt liv betyder ibland att du tar stora risker, oavsett om det börjar ett företag, går tillbaka till skolan, byter karriär eller slutar ett jobb som du hatar. Huruvida risken lönar sig beror mycket på hur du hanterar dina pengar.

"Två saker, i synnerhet, gör en stor skillnad: ha små löpande kostnader och ha en stor pengar regnig dag fond", säger Jon Luskin, en certifierad finansiell planerare i San Diego.

Att minska kostnaderna och betala av skuld hjälper till att bygga en kontanthack framför ditt stora språng och ökar oddsen som du kommer att kunna täcka räkningarna efteråt, säger Luskin.

Vanligtvis ekonomiska planerare rekommenderar dubbla tjänstemän har en nödfond motsvarande minst tre månaders kostnader. Enstaka tjänstemän borde ha en sexmånaders stash. Människor som gör en övergång som innebär en lönedel, eller ingen lön alls, borde spara ännu mer, säger Luskin.

"Ta reda på hur länge du förväntar dig din lönedel - ett år? Två år? - och spara därför ", säger han.

Planeringen som krävs för att projekta framtida inkomster och utgifter ska hjälpa människor att upptäcka om deras språng är meningsfullt. De som överväger att återvända till högskolan ska till exempel bestämma det nya jobbet de vill ha, hur mycket jobbet betalar, hur rikligt dessa jobb är och den totala kostnaden för utbildningen. Det ger dem en mycket mer realistisk bild av sina framtidsutsikter än att bara förutsätta att utbildning alltid kommer att löna sig, säger Breanna Reish, en certifierad finansiell planerare i Riverside, Kalifornien.

Innan du slutar använder du dina förmåner

Människor måste också titta längre ner på vägen för att se hur förändringen kan påverka deras förmåga att spara för pensionering och andra mål. Tjäna eller spara, mindre kan behöva arbeta längre, till exempel.

Finansiella planerare uppmanar kunderna att dra full nytta av de fördelar som de för närvarande har innan de gör sitt hopp. Att få tandläkararbete eller nya glasögon är nu meningsfullt om du kommer att göra det med bara-bones sjukvårdstäckning under övergången, till exempel.

Du kanske också vill stanna i ditt nuvarande jobb ett tag längre om du är redo att placera i pension eller optionsprogram eller kvalificera dig för någon annan ekonomisk fördel. Samuel Boyd, en certifierad finansiell planerare i Washington, D.C., hade en klient som planerade att lämna sitt jobb till en ideell för att starta sitt eget företag. Boyd upptäckte att klienten var berättigad att få balansen på sina studielån utplånade genom Public Service Loan Forgiveness Program om hon fastnade i jobbet i några månader.

"Hon kommer vara en av de första amerikanerna för att dra nytta av det här programmet som hon inte hade någon aning om", säger Boyd.

Leon C. LaBrecque, en CFP och CPA i Troy, Michigan, ber sina kunder att berätta för honom för fördelen och nackdelarna att inte göra stödet och riskerna och fördelarna med att gå igenom med sina planer. Det är samma frågor LaBrecque frågade sig innan han startade sitt eget kapitalförvaltningsbolag 1989. LaBrecque säger att han hade "ett trevligt sexfigurerat jobb inom företagsbildning" men ville ha mer frihet.

"Jag mättade fördelarna med att göra mot riskerna och vägde dem mot fördelarna med att inte göra och riskerna", säger LaBrecque. "Jag bestämde [hockey legend] Wayne Gretzky hade rätt. Du saknar 100% av de bilder du inte tar."

Mer från Investmentmatome

• Beräkna ditt ekonomiska hälsopoäng
• 5 steg för att spåra dina månatliga utgifter
• Ha en plan att betala av skulden

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.