En liten finansiell smärta kan ge stora vinster

Av Adam Harding

Läs mer om Adam på vår sida Fråga en rådgivare

Få aktiviteter gör mig att tänka "Vad gör jag med mitt liv?" Och "Jag kan kasta upp" på samma gång som burpees. (För er som inte vet vad en burpee är, kan du se en här.) Burpees, bland annat träningsläger, är en vanlig del av regimen på mitt lokala gym.

Efter en senaste hård träning började jag tänka på hur investeringar och finansiell planering är precis som att göra burpees: tufft medan du gör dem men betalar på sikt.

Smärta blir idag till styrka i morgon.

I ekonomisk planering kommer kämpar idag att leda till förmåner i morgon. Som investeringsrådgivare har jag sett många familjer som har behövt uthållighet genom ekonomiska svårigheter genom att bygga försiktiga utgifter och besparingsvanor. När samma familjer uppstod från de tuffa tiderna, förblev deras vanor intakta och hjälpte deras rikedom att växa. Jag har funnit att några av de mest ekonomiskt sunda individerna och familjerna är de som utövar en känsla av falskt misslyckande som hindrar dem från att leva bortom eller till och med upp till deras medel. Kanske min favoritbok om detta ämne är Thomas Stanleys "The Millionaire Next Door." Jag rekommenderar den här boken till alla som vill bygga vanor som kan leda till ekonomiskt oberoende och betydande rikedom.

På andra sidan myntet, i familjer där betydande rikedom har skapats, växer arvingarna till en sådan rikedom oförberedd för att hantera betydande rikedom - deras ekonomiska "muskler" är svaga eller otränade. I detta fall måste utbildningen ta platsen för erfarenhet. Framgångsrika familjer bör överväga att skicka sina barn och barnbarn till ett finansiellt "boot camp". Din rådgivare bör ha information om utbildningsprogram för arvtagare.

Försenad tillfredsställelse är allting.

Denna tid på året reserverar jag vanligtvis mina helgmorgnar för en resa till Dunkin Donuts följt av några slutliga anpassningar till min fantasifotboll. Men att träna i träning på förhand gör resten av dagen så mycket bättre. Om jag helt enkelt kan berätta för mig att jag inte förtjänar den tillfälliga lycka som kommer från att äta frostskyddad stekt mat till frukost, så blir jag mycket lyckligare på lång sikt med hur jag ser ut och känner. Finansiell planering och investering handlar om att göra många till synes små val som tillsammans ger stor skillnad i ditt långsiktiga ekonomiska välbefinnande.

Beslutet att skjuta upp tillfredsställelse kan göras på olika stadier i vårt finansiella liv och i olika grad, men den potentiella belöningen för att göra det varierar mycket.

Tänk på en hypotetisk investerare som valde att köpa aktier i Starbucks istället för en daglig latte. Istället för att undersöka det historiska priset på en latte de senaste 20 åren, låt oss helt enkelt överväga en investering på $ 100 som gjordes i Starbucks (symbol: SBUX) den 1 januari 1994. Om det hölls i 20 år, den 1 januari 2014, den initiala $ 100 investeringar skulle vara värda nästan $ 6000, en avkastning på över 5,800%! Det här är verkligen ingen rekommendation att köpa Starbucks lager, utan snarare en illustration av kraften att skjuta upp tillfredsställelse. Köper man en koffeinmässa i 1994 värt detsamma som en Rolex 2014?

En investering i ett fattigt företag kan ha resulterat i en total förlust av huvudstol i samma period. Investering innebär risk, så var noga med att konsultera din finansiell rådgivare innan du fattar investeringsbeslut.

Kanske ett exempel närmare hemmet skulle bestämma när man skulle dra på sociala förmåner. Det finns flera faktorer att tänka på, men allt annat lika, att försena mottagandet av sociala trygghetsförmåner kan leda till en ökning av förmånsbeloppet för varje år med förmåner upp till 70 år. På dagens marknader returneras en återbetalning på 8% av den amerikanska regeringen skulle tyckas som ett tillfälle som är alltför bra för att passera, men många fortsätter att göra det. Återigen kan vissa villkor tyder på att en tidigare ränta på social trygghet är det rätta, så var noga med att konsultera din finansiell rådgivare innan du fattar detta beslut.

Ett litet obehag kan vara en bra sak.

Vissa av er kanske kommer ihåg Warren Buffetts berömda citat: "Var rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda." Mycket framgång i investeringar kan inte komma från att vara ett geni utan snarare genom att göra det "genomsnittliga" saken medan alla omkring dig är blir tokig. Sanningens sanning är att många investerare förstår att de måste vara disciplinerade, men många misslyckas med att vara så när rädsla tar över. Så om du kan bli okej med lite obehag på marknaderna eller i gymmet kan du göra rationella beslut som borde ha en positiv långsiktig effekt på ditt ekonomiska och fysiska välbefinnande.

Såsom är fallet med de flesta saker som erbjuder möjligheten till stor belöning, bör genomförandet av dessa idéer inte komma lätt. Faktum är att några av dessa förslag kommer direkt i konflikt med din medfödda önskan att göra det motsatta. Att fatta dessa beslut kan vara smärtsamt, svårt eller obehagligt idag, men de kommer att betala sig exponentiellt senare i livet. Det första steget är att ha en plan.