Är din Financial Planner Wizard of Oz?

Av Stephen Hart

Läs mer om Stephen på Investmentmatome's Ask a Advisor

Efter en lång resa genom Land of Oz, kommer Dorothy och Co. äntligen före den stora trollkarlen. De hittar ett jätte huvud, en blomstrande röst, massor av eld och rök. Naturligtvis går Lilla Toto över och visar att trollkarlen är inget annat än en man bakom en gardin, bara dra några spakar och knoppar.

Verkar det som om din finansiell planerare gömmer sig bakom en gardin, pratar om stora viktiga saker, med prickiga grafer och diagram, och du undrar fortfarande: Vad händer där bakom?

Det är ingen hemlighet att rådgivare har tillgång till teknik som har gjort finansiell planering och portföljförvaltning lättare, men det har också ökat förväntningarna. Med uppkomsten av så kallade robo-rådgivare - som egentligen borde kallas "robo index fund allocators", eftersom en rådgivare faktiskt råder - finns det nu mycket mer onus på planerare att bevisa sitt värde.

Låt oss titta på några viktiga saker du borde veta för att se till att din ekonomiska planerare verkligen ger en värdefull service och inte bara twiddling knoppar.

Referenser spelar roll

Du vill ha en finansiell planerare som är professionellt utbildad, så se till att du söker de som är kvalificerade på de områden som är viktiga för dig.

Den mest kända referensen är certifierad finansiell planerare, och det är en viktig när det gäller ett finansiellt planeringsförhållande. Innan människor kan ta CFP-examen måste de uppfylla utbildnings- och erfarenhetskrav, vilket tar flera år. Därefter måste de ta en hård daglig tentamen, ge en fullständig bakgrundskontroll och slutföra årliga fortbildningskurser, inklusive etik och bästa praxis.

En annan välkänd legitimation är certifierad revisor. I allmänhet ser en CPA ut endast på problem som är relaterade till skatter, oavsett om det gäller enskild eller företagsägare. En CPA kan emellertid få en ytterligare certifiering som endast erbjuds till CPA: den personliga finansiella specialisten. En CPA / PFS kan ge både enskilda skatterådgivning och omfattande finansiell planeringsrådgivning. Vissa CPAs får också CFP-beteckningen, eftersom den är mer allmänt erkänd.

Andra beteckningar är utformade för att ge expertis i specifika finansiella situationer. Medan den gemensamma fiskeripolitiken ger expertis inom omfattande planering kan ytterligare referenser innehålla en rådgivares kunskaper i specifika discipliner. Var och en kommer med sina egna test- och utbildningskrav. Några exempel är:

• Chartered Financial Analyst (CFA): Specialitet i investeringar och portföljer.
• Chartered Financial Consultant (ChFC): Liknar CFP men kräver inte tentamen.
• Chartered retirement planning counselor (CRPC): Fokuserar på pensionsplanering.
• Certifierad äktenskapsfinansanalytiker (CDFA): Specialiserar sig på skilsmässans ekonomi.
• Chartered life assurandör (CLU): Fokuserar på personlig och företagsförsäkring.

Vet vad dina mål är

"Finansiell planering" betyder olika saker för olika människor. Jag har sett några planerare betala tusentals dollar för några sidor av tankar och rekommendationer på hög nivå, och andra ger ut detaljerad ekonomisk rådgivning för nästan ingenting. Så det är viktigt att veta exakt vad dina mål är innan du hittar rätt professionell för att hjälpa dig.

Om du letar efter pension och livstidsinkomstplanering, leta efter rådgivare som använder ett målbaserat tillvägagångssätt. Detta fokuserar på att finansiera specifika mål och använder ofta komplexa matematiska simuleringar för att projicera troliga resultat baserat på vissa investeringsantaganden. Det målbaserade tillvägagångssättet blir snabbt normen i pensionsplanering. Det är det bästa sättet att få en helhetssyn av både din kort- och långsiktiga finansiella bild.

Om du letar efter råd som är relaterade till ett specifikt behov, som finansiell planering för ditt barns utbildning, förtroende för ditt egendom eller finansiering för ett specifikt medicinskt eller långsiktigt vårdbehov, kan det vara bättre att hitta en rådgivare som kan använda en kassaflödessätt. Kassaflödesplanering kommer inte bara att fokusera på din avkastning, men hur ofta och hur mycket du ska lägga till för att nå ditt mål. Det kommer också att överväga när du måste börja dra ner dina investeringar för att finansiera behovet själv. I detta fall är fokusen enbart på ett specifikt behov, inte din omfattande ekonomiska bild.

Eftersom fokus ligger på en singular objekt, är det mycket färre faktorer att redovisa, till skillnad från ett mer komplext och omfattande målbaserat tillvägagångssätt. De flesta målbaserade planerare kan göra en kassaflödesanalys, men någon som huvudsakligen fokuserar på kassaflöde kommer ofta inte ha tekniken för målbaserat arbete.

Vet vad du betalar för

Betalar du en timavgift för engångsförlovning, och tjänsten är över när rådgivaren levererar planen? Eller betalar du för att ha din planerare på behållaren för att samråda med när som helst? Betalar du det som en extra avgift, eller är avgiften rullad till ett befintligt belopp du redan betalar? Vilka tjänster ingår i vad du betalar för?

Dessa är viktiga frågor som du tidigare har besvarat. Var inte rädd att be om detaljer och få dem skriftligt.

Vet hur planen levereras

Med ny och bättre teknik tillgänglig, flyttar fler rådgivare bort från den tjocka bindemedlet och den drabbade massan av sidor i den traditionella finansiella planen.I de flesta planeringsprogramvaror kan du nu slutföra huvuddelen av planen via en onlineportal och ha tillgång till det efter det faktum.

Så tillbaka till frågan till hands: Vilket värde tar planeraren in allt detta? Om planering nu är programdriven behöver du till och med en planerare? Låt oss se tillbaka till vad som hände med Wizard of Oz. Trots hans ursprungliga fokus på storhet och pizzazz hade han fortfarande svaren. Han hade erfarenhet och kunskap för att hjälpa till att lösa problemen. Faktum är att han hjälpte Dorothy att komma hem till Kansas. Hon hade verktygen hela tiden (Ruby tofflorna). Hon behövde bara någon som förstod hur man skulle använda dem.

Din planerare bör ha utbildning och erfarenhet och borde hålla sig på toppen av vad som händer i branschen. Ännu viktigare är att han eller hon ska vara redo och villig att hjälpa dig att uppfylla dina ekonomiska mål. Du kan ha på sig rubin-tofflorna som kan få dig där du vill åka; du behöver bara någon som vet hur man hjälper dig att använda dem. Förmågan att förstå din nuvarande situation, där du vill vara och hur man får dig där är det värde som din planerare ger.

Stephen Hart är chef för finansiell planering och förvaltningsrådgivare vid Talis Advisory Services i Plano, Texas.