Freedom Debt Relief: 2018 Skuldförlikningsrecension

Freedom Debt Relief är den största leverantören av skuldavvecklingstjänster i landet som har betalat över 8 miljarder dollar i skulder för mer än 450 000 kunder sedan lanseringen under 2002. Företaget förhandlar med kreditgivare för dina räkning för att minska mängden osäker skuld du är skyldig.

Skuldavräkning, oavsett om du arbetar med Freedom Debt Relief eller en av sina konkurrenter, fungerar inte för alla och bör bara betraktas som en sista utväg av de flesta som kämpar med skuld. Tjänsten är dyr, det kan förstöra din kredit och löftet att lösa skulden för betydligt mindre än du är skyldig garanteras inte.

Här är vad du behöver veta om skuldfrihet. Vi erbjuder också alternativ till skuldavräkning som du kan överväga.

Freedom Debt Relief en överblick

Hur Frihet Skuld Relief fungerar

Vad man ska veta om Freedom Debt Relief

Risker för skuldavveckling

Skuldavräkning vs andra alternativ

Freedom Debt Relief en överblick

Minimiskravet krävs	$7,500
Typisk skuld	$25,000+
avgifter	18% till 25% av inskrivna skulder
Tidsram	Två till fem år
Genomsnittlig tidsram	Tre år, 10 månader
Uppskattning av besparingar	20% till 35% efter avgifter

Hur Frihet Skuld Relief fungerar

Hur man kvalificerar sig: Frihet arbetar med kunder som kämpar med hög skuld från kreditkort, medicinska räkningar, personliga lån, privata studielån och andra typer av osäker skuld. Du måste ha en lägsta total skuldsaldo på $ 7,500 för att kvalificera, och företaget rekommenderar att du registrerar ett kreditkort som har en balans på $ 500 eller mer.

Liksom andra skuldlättningsföretag kan Freedom inte hjälpa kunder med skuld som innebär säkerhet, såsom ett inteckning eller billån eller med skuld från federala studielån.

En typisk ny kund har mer än 25 000 dollar i osäker skuld över åtta kreditkonton när de registrerar sig med frihet, säger Sean Fox, bolagets medordförande. Mängden osäker skuld varierar från $ 7,500 till mer än $ 100,000, med vissa kunder som har 20 eller fler kreditkonton, säger Fox.

Freedom Debt Relief är för närvarande inte tillgänglig för låntagare i Connecticut, Georgia, Hawaii, Illinois, Kansas, Maine, Mississippi, New Hampshire, New Jersey, North Dakota, Oregon, Rhode Island, South Carolina, Vermont, Washington, West Virginia och Wyoming.

Skuldavvecklingsprocessen: Processen vid frihet är typisk för de flesta skuldavvecklingsbolag. När du har anmält dig slutar du göra betalningar till dina fordringsägare; Istället öppnar du ett separat sparkonto, som du äger och kontrollerar och sätter in månadsbetalningar i det här kontot. Frihet arbetar med kunderna för att bestämma det belopp som ska deponeras varje månad i det särskilda sparkonto. Beloppet baseras på din förmåga att betala och summan av den totala inskrivna skulden enligt bolaget.

Upphävande av betalningar till fordringsägarna innebär att du blir kriminell på kontona, uppbär sena avgifter och räntekostnader och din kreditpoäng kommer att sjunka.

När kontot samlar in tillräckligt med pengar börjar företaget förhandla med enskilda fordringsägare på dina vägnar i ett försök att få dem att acceptera mindre än det belopp du är skyldig. Tanken är att efter några månader av nonpayment kommer borgenären att motiveras att ta den lägre summan istället för att riskera att inte få någonting alls.

Om en borgenär accepterar det lägre utbetalningsbeloppet betalar du borgenären, antingen i form av ett belopp eller i avdrag, från ditt sparkonto. Du betalar också en avgift till Freedom Debt Relief för sin tjänst.

Kosta: Enligt lagen kan frihet inte debitera förskottsavgifter. snarare samlar det en avgift efter varje skuld har avvecklats. Avgiften baseras på beloppet av den inskrivna skulden och varierar från 18% till 25%. Avgifter kan variera beroende på hur du bor i, enligt bolaget.

En kund som uppbär en $ 5 000 kreditkortsaldo för $ 3 000, till exempel, skulle betala mellan 900 $ och 1 250 USD till Freedom för sin tjänst.

Det finns också en engångsavgift på $ 9,95 för att ställa in specialanpassat konto och en månadsavgift på $ 9,95 som täcker kontoservice, säger Fox.

Tidsram: De flesta kunder får sin första avräkning inom sex månader efter det att de har anmält sig, men det kan ta längre tid beroende på hur mycket du sparar varje månad, antalet konton som är inskrivna i programmet och det belopp som är skyldigt för varje konto. Frihet säger att kunder som förbinder sig att betala månatliga betalningar i sin sparningskonto löser all skuld inom två till fem år.

Tillbaka till toppen

Vad man ska veta om Freedom Debt Relief

Rättegång: Frihet främjar sitt team av skuldproffs som guidar kunder genom skuldavvecklingsprocessen och förhandlar med kreditgivare på deras vägnar. År 2017 dömdes emellertid företaget av Consumer Financial Protection Bureau, som hävdade att företaget belastade människor utan att lösa sina skulder som utlovat, fick dem att förhandla om sina egna bosättningar och vilseleda konsumenterna om sina avgifter.

CFPB-påstådda frihet berättade för konsumenterna att de skulle förhandla om alla sina skulder trots att de inte kunde förhandla med kreditorer som har en policy mot sådana förhandlingar, som Chase, American Express och Discover, enligt stämningen. En annan påstående påstod att avgifter debiterades kunder som försökte förhandla med fordringsägare direkt.

Frihet nekade anklagelserna i ett uttalande: "Den övergripande påståendet att vi inte kan och inte löser kundkonton hos nyckelkrediter är helt enkelt inte sant."

Kundklagomål: Medan Freedom har en A + -kvalitet vid Better Business Bureau, mottog den också mer än 300 kundklagomål från 2015 till 2017, inklusive klagomål om problem med tjänsten och problem med fakturering och insamling. En konkurrent, National Debt Relief, hade cirka 50 klagomål i den tidsramen.

Tillbaka till toppen

Risker för skuldavveckling

Investmentmatome anser att skuldavveckling borde vara en sista utväg för dem som är kriminella eller kämpar för att göra minsta betalningar på osäkra fordringar. Riskerna och nackdelarna i samband med skuldavräkning inkluderar:

Det gör ont på din kredit: Eftersom du måste sluta göra betalningar på utestående skulder för att ingå ett skuldavräkningsprogram, kommer sena betalningar att dyka upp på dina kreditrapporter och dina kreditpoäng kommer att få en betydande träff, vilket kan påverka framtida ansökningar om kredit och jämn anställning. Konton som är brottsliga och avskrivna av långivare bor på dina kreditrapporter i sju år.

Framgång garanteras inte: Att lösa hela din skuld framgångsrikt är delvis orolig, med tanke på att några borgenärer inte förhandlar med skuldföretagen. Vissa fordringsägare förhandlar inte med skuldavvecklingsföretag, och kan istället sälja skulden till en tredje parts inkassobyrå eller skuldköpare. Frihet säger att det handlar om tredje part och kan coacha sina kunder för att lösa sig direkt med fordringsägare.

Enligt en rapport från Centrum för Ansvarig Utlåning måste konsumenterna fortsätta med ett skuldavvecklingsprogram tillräckligt länge och lösa minst två tredjedelar av alla skulder till förmån. Frihetskunderna behöver i genomsnitt tre år och 10 månader för att slutföra sitt program.

Ränta och avgifter ackumuleras: Under den period du är inskriven i ett skuldsättningsprogram, kommer du att uppnå ytterligare ränta och sena avgifter på din skuld. Förhandlingar börjar vanligtvis inte förrän du har sparat tillräckligt för att göra ett rimligt erbjudande till fordringsägare, vilket kan ta flera månader. Om du misslyckas med att stanna på programmet tillräckligt länge för att slutföra det, eller om Freedom inte förhandlar om en lösning, kommer du fastna med den högre balansen.

Du kan fortfarande höra från inkassörer: Eftersom du slutar betala dina konton kan du få aggressiva insamlingsförsök eller till och med rättegångar från dina fordringsägare. Frihet säger att det uppmuntrar kunder att rikta all kreditorkommunikation till företaget.

Förlåtna skulder kan beskattas: Eftersom IRS anser förlåtna skulder som skattepliktig inkomst, är det möjligt att du är skyldig skatt på skuldbeloppet du inte längre behövde betala efter avveckling. Vissa fordringsägare skickar en avbeställning av skuldformulär 1099-C. Ett undantag är om du är insolvent (har mer skulder än tillgångar) vid den tidpunkt du löser skulder med dina fordringsägare.

Att tala med en skattesekreterare eller advokat för ytterligare vägledning rekommenderas.

Tillbaka till toppen

Freedom Debt Relief vs andra alternativ

Överväg skuldavräkning först efter att du har uttömt alla andra alternativ, inklusive:

Skuldhanteringsplan: Detta är ett bättre alternativ för någon som har stadig inkomst för att återbetala kreditkortskulder inom tre till fem år. Du betalar en ideell kreditrådgivningsbyrå för att konsolidera dina skulder i en månadsbetalning till reducerad ränta.

Jämför skuldhantering och skuldavräkning

Skuldkonsolidering: Med det här alternativet överför du flera skulder till en ny skuld, via ett balansöverföringskort, ett skuldkonsolideringslån, ett eget kapitallån eller 401 (k) lån. Den nya skulden bör ha en lägre ränta än din gamla skuld, vilket kan hjälpa dig att betala din skuld snabbare.

Jämför skuldkonsolidering och skuldavräkning

Konkurs: I vissa fall kan konkurs vara ett bättre alternativ än skuldavveckling. Medan det är dyrt och kommer att förlora din kredit tillfälligt, löser du din skuld under skydd från en federal domstol, och det kommer att radera de flesta skulderna om tre till sex månader. Om du är skuldberättigad kommer det att sluta samtal från samlare och rättegångar mot dig.

Jämför konkurs vs andra alternativ

DIY skuldavräkning: Du kan hämta telefonen, ringa dina fordringsägare och förhandla med dem själv. Som med att använda ett skuldavvecklingsbolag garanteras inte framgång, men det kan spara tid och pengar.

Läs vår guide till DIY skuldavräkning

Tillbaka till toppen