Definitions och exempel på >

Vad det är:

A front-end-belastning är en avgift som betalas för att köpa en specifik investering. Den uttrycks som en procentandel av det investerade beloppet. Fondbörsen betecknas ofta som "A-aktier".

Så här fungerar det (Exempel):

Låt oss anta att du är intresserad av att göra en investering på $ 10 000 i XYZ-företagets fond, som har en 4 % front-end-belastning. Av $ 10 000-investeringen betalas $ 400 ($ 10 000 x.04) till fondbolaget och $ 9 600 investeras faktiskt i fonden. Idealt sett borde intäkterna från investeringen mer än kompensera för lastbelastningen. I det här exemplet måste den främre finansierade fonden returnera 14,6% på ett år för att uppnå $ 11.000 i värde, men den fria fondet får bara returnera 10% för att göra det.

Frontlastbelastningen varierar mycket och kan gälla för återinvesteringar av utdelning, ränta eller kapitalvinster. Ofta kan investerare betala en minskad belastning om de gör stora investeringar. Beloppet som kvalificerar sig för en reducerad belastning kallas breakpointen och varierar från investering till investering. Vissa medel har mer än en brytpunkt. I vissa fall kan en investerare teckna en avsiktsförklaring med investeringsbolaget och lova att investera en viss summa över tiden för att kunna kvalificera sig för den reducerade belastningen nu. Dessutom ger vissa investeringar rätt till ackumulering, vilket ger lägre belopp när investeringen når en viss nivå av investering under en viss tidsperiod.

När man tittar på information om ömsesidigt fond, Fonder kommer att ha askpriser som är större än fondens substansvärde (eller budpris). Askpriset motsvarar fondens substansvärde plus frontbelastningen.

Varför det är frågor:

Frontload-belastningar är oftast förknippade med fonder, men livräntor, livförsäkringar och aktiebolag kan ha front-end laster. När fonder blev först populära kunde de flesta endast köpas via mäklare eller finansiella rådgivare. Eftersom antalet fonder och popularitet ökade, blev "no-load" och "back-end-load" -medel snart norm.

Belastningar avskyr investerare från frekvent handel med fondandelar, en verksamhet som skulle kräva att medel har betydande pengar i hand snarare än investerat. I allmänhet betraktas en belastning emellertid som betalning för mäklarens expertis när det gäller att välja rätt fond för investeraren. I synnerhet är det stor kontrovers om huruvida förskottskassan fungerar bättre eller sämre än andra typer av medel.

Frontload-avgifter och andra avgifter redovisas i fondföreningens prospekt och det är viktigt att förstå att en front-end-belastning bara är en av flera typer av avgifter som kan debiteras. När man jämför investeringar bör investerare därför vara noga med att utvärdera alla avgifter som är förknippade med varje investering, inte bara storleken på frontenbelastningen. Dessutom bör investeringens art, investerarens risk tolerans och investerarens tidshorisont alltid beaktas vid utvärdering av investeringar.