Varför vill jag öka min pensionsålder

Av Jonathan DeYoe

Läs mer om Jonathan på Investmentmatome's Ask a Advisor

Jag är 41 år gammal, en högskoleexamen, en man och far, en företagsägare, en förlovad medlem i mitt samhälle och en stolt amerikan. Jag råkar vara en Certified Private Wealth Advisor (CPWA), en Accredited Investment Fiduciary (AIF) och jag förstår fullständigt alla personliga konsekvenser av följande:

Jag vill omedelbart öka min ålder "Full pension" för social trygghet från dess nuvarande 67 till 69. Och jag skulle vilja ändra det formella datumet för "Full pension" för alla de 53 och yngre. Jag väljer 53 för att om du är äldre än 53 år (föddes före 1960) ökade din ålder med "Full Retirement" redan stegvis gradvis av National Commission on Social Security Reform 1983. Ja, vi har varit igenom detta tidigare. Alla som föddes före 1960 fick pensionsålder beroende på deras födelseår och de som föddes efter 1960 fick samma pensionsålder 67. För de av oss under 53 år har våra livslängder fortsatt att öka medan vår start Datum för mottagande av förmåner har varit konstant. Det här är själva definitionen av ohållbar när det gäller pensionsinkomst.

Varför öka åldern "Full pension" är rättvist

Till vår fördel, som är yngre än 53, har vi 14+ år kvar i vårt formella arbetsliv - vi har tid att planera, fatta rätt val och spara för att komplettera vår framtida pensionsinkomst. Jag förstår helt klart att detta kommer att innebära att jag kommer att förlora två hela år av pensionsförmåner som för närvarande beror på mig enligt det nuvarande systemet. Jag förstår helt klart att om jag vill gå i pension om dessa två år tidigare, måste jag själv ta ansvar för extra inkomst. För äldre än mig själv och yngre än 53 tror jag att de borde behålla en större andel av sina förväntade sociala avgifter och för dem som är yngre än mig själv (mina barn ingår), tror jag att de borde planera att få en mindre andel av deras nuvarande förväntade Social Security och Medicare förmåner genom att börja ta emot dessa förmåner även senare.

Nedan ser du min egen, men ändå förenklad metod för att visa denna möjlighet. Jag är säker på att det finns många andra sätt att göra det både rättvist och med minimal skada.

Som ett enkelt kontextuellt verktyg kan du se att jag rekommenderar att min femåriga dotter väntar åtta år mer för att få hennes fulla sociala förmåner än en individ som är 53 idag. Kommer det att göra min dotter glad när hon upptäcker att jag lobbied för lägre federala förmåner? Kanske inte - beror på vad jag får henne att tro på att hon har rätt till.

Men är det rättvist? Jag tror så. Det är sant att hon kommer att få sina ekonomiska fördelar senare i livet än de generationer som fortsatte henne, men hon kommer också säkert att dra nytta av de livsstilsförbättrade produkterna och tjänsterna som skapades och producerades av de tidigare generationerna (precis som de gynnades av arbete av generationer före dem). Fördelarna med den medicinska forskningen ensam kommer att hjälpa henne att leva ett längre och hälsosammare liv. Hon kommer att dra nytta av att stå på axlarna av tidigare generationer, som varje generation gör. Hon kommer att leva längre för det och borde också förvänta sig att arbeta längre också - både för att försörja sig och sin familj och för att förbättra kunskapsbasen för det fortsatta förbättrade livet och hälsan i kommande generationer. Som ett enkelt kontextuellt verktyg kan se att jag rekommenderar att min femåriga dotter väntar åtta år mer för att få hennes fulla sociala förmåner än en person som är 53 idag. Kommer det att göra min dotter glad när hon upptäcker att jag lobbied för lägre federala förmåner? Kanske inte - beror på vad jag får henne att tro på att hon har rätt till.

Förmåner och intjänade intäkter

Vidare, om jag borde vara i topp 20% av inkomstinkomsterna i pension baserat på vad som helst skattekod är i kraft vid den tiden, kommer jag med glädje att försvaga en del av mina sociala trygghets- och Medicare-förmåner. Jag gör det som en medborgare i en stor nation och som en medborgare av mänskligheten som erkänner att nationen inte har råd med alla de fördelar vi har lovat och att om jag råkar vara bland de främsta tjänstemännen finns det människor för vilka behovet kommer vara större än min egen. Om jag råkar vara bland topp 10% eller till och med 5%, förväntar jag mig att få en ännu mindre andel av min annars förväntade federala förmåner.

Att fullt ut förstå den sannolika meningsskiljaktigheten om ämnet, vill jag säga att jag är fast medlem i (förmodligen övre) medelklassen och jag tror helt enkelt att det här är rätt sak att göra. Jag är en ganska vanlig affärsman. Jag jobbade väldigt hårt och tog många risker för att få var jag är, men jag gjorde inte det ensam. Jag växte upp med en stödjande familj, jag fick en mycket bra utbildning och jag är omgiven av en fantastisk personal som jag är extremt tacksam för. Jag är hoppfull om min egen långsiktiga framgång, men jag förstår att jag på ingen sätt garanterar den framgången.

Korrigeringen mot individualismen

Wallace Stegner skrev i en uppsatsbok, "amerikansk individualism, mycket berömd och uppskattad, har utvecklats utan sin väsentliga korrigering, som tillhör." Jag är en affärsman och en kapitalist och jag tror att stora fördelar härleds från flödet av kapital mellan individer gör sina egna fria val av vilka produkter och tjänster att köpa och sälja. Detta sägs, JAG TILLHÖR. Jag tillhör mänskligheten och jag tillhör Amerika. Jag är en beståndsdel bland många. Om vi ​​ska ha ett system som kommer att gynna framtida generationer tror jag att vi måste göra viktiga förändringar i det systemet idag.

Även med vetskapen om att jag ibland kan förlita mig på social trygghet (vilket jag hoppas aldrig är fallet), kommer jag fritt att avstå en del av mina fördelar för systemet på lång sikt.Jag misstänker att andra villigt göra detsamma om förändringarna var inkrementella som föreslagna ovan och om de hade tid att göra alternativa planer. Med tanke på den starka verkligheten i vår pensionsinkomstläge, Det är dags för var och en av oss att ge några av våra fördelar tillbaka så att framtida generationer kan ha några fördelar alls.

Vänligen tryck min fulla pensionsålder upp till 69, mina barn till 74 respektive 75, och fokusera den potentiella poolen av förmåner på dem som verkligen behöver dem vid pensionering.

Jonathan K. DeYoe, AIF och CPWA, är grundare och VD för Deyoe Wealth Management i Berkeley, Kalifornien Vill du ha mer information? Följ Deyoe Wealth Management på Twitter på @DeYoeWealth eller på Facebook på www.facebook.com/DeYoeWealth.

Jonathan DeYoe, Kalifornien Försäkringslicens # 0C21749, är en registrerad revisor med och värdepappers- och rådgivningstjänster som erbjuds genom LPL Financial, en Registrerad Investeringsrådgivare - Medlem FINRA / SIPC.

De åsikter som uttrycks i detta material speglar inte nödvändigtvis LPL Financials synpunkter och är endast för allmän information och är inte avsedda att ge specifika råd eller rekommendationer till någon individ. För dina individuella investeringsbehov, se din investeringsproffs när det gäller pensionsplanering.