Vilket bra finansiellt råd ser ut

God ekonomisk rådgivning kan hjälpa dig att uppnå dina livsmål. Dålig ekonomisk rådgivning kan kosta dig en förmögenhet och lämna dig sämre än om du hade försökt gå ensam.

Tyvärr är du fortfarande ensam när du försöker bestämma de goda råden från de dåliga. Ett domstolsbeslut omgjorde en fiduciär regel från den amerikanska arbetsmarknadsdepartementet som skulle ha krävt att finansiella rådgivare först ställde sina pensionskunder till sina kunders intressen. Utsikter för en förvaltningsregel som föreslagits av SEC är osäkra.

"Det säkra är att investeraren antar att den fortfarande är den samma köparen-akta marknaden som alltid existerade", säger Barbara Roper, chef för investerarskydd för Consumer Federation of America, en ideell förespråksgrupp.

»Letar du efter professionell rådgivning? Hur man väljer en finansiell rådgivare

Många amerikaner tror felaktigt att deras finansiella rådgivare redan är skyldiga att agera i sina kunders bästa. I verkligheten hålls de flesta till lägre standarder. Att fråga rådgivare att avslöja deras intressekonflikter är alltid en bra ide, men här är några andra sätt att fånga råd som verkligen sätter kunderna först:

Goda råd lovar inte månen och stjärnorna. Akta dig för rådgivare som bara vill prata om sin investeringsförmåga och hur de planerar att slå marknaden. Få rådgivare kan konsekvent leverera marknadsslagande avkastning, och försök att göra det brukar öka sina kunders kostnader. En bättre inställning för de flesta människor är att investera hela eller de flesta av sina portföljer i lågprisindexs fonder eller index-börshandlade fonder som strävar efter att matcha olika marknadsindex.

Goda råd främjar inte "högkommission sopor."Det är vad finansiell journalist Bob Veres, utgivare av Inside Information, en tjänst för rådgivare, kallar produkter som är beryktade för höga kostnader och möjligheter att berika rådgivare på bekostnad av sina kunder. Dessa kan omfatta icke-omsatta fastighetsinvesteringar, indexerade livräntor och rörliga livräntor inom pensionskonton.

Egna medel kan också vara problematiska. Dessa är de fonder som erbjuds av banken, mäklaren eller investeringsbolaget där du har ditt konto. Din rådgivare kan få extra ersättning för att driva dem, och de kan ha högre kostnader eller sämre prestanda än konkurrerande medel. Rådgivare kan kunna göra ett argument för varför någon av dessa produkter är meningsfull för dig, men det är värt att få en andra åsikt från någon som inte gör uppdrag som säljer dem.

"Den mer komplexa, opaka och illikvida investeringen, desto mer generös ersättning till rådgivaren brukar vara," säger Roper. "Incitamenten ligger på ett sätt som direkt strider mot investerarens bästa intresse."

Goda råd låtsas inte vara gratis eller billigare än det är. Alla investeringar har kostnader och rådgivare kan betala på olika sätt som kanske inte är uppenbara för sina kunder. Finansiella rådgivare bör vara enkla att förklara de kostnaderna och de sätt de kompenseras för.

Investerare som betalar en procentandel av sina portföljer för råd bör också veta hur denna avgift beräknas. En avgift som är "bara" 0,35% varje kvartal verkar smuts billigt, men det bidrar till 1,4% per år, vilket inte är det. Veres undersökning av cirka 1 000 rådgivare fann de flesta avgifter årliga rådgivande avgifter på cirka 1% för portföljer värda mindre än 1 miljon dollar.

Goda råd förvirrar inte medvetet människor. Vissa rådgivare gör en stor uppgift om att vara avgiftsbaserad, men det betyder att de också accepterar provisioner eller andra incitament. Enbart finansiell rådgivare, däremot, kompenseras endast av avgifter som deras kunder betalar. Vissa rådgivare har också sagt till sina kunder att förvaltningsregeln krävde att de började ta ut avgifter. Det är inte sant, säger Roper.

Bra råd kommer från en rådgivare som sätter kunder först. Endast ett fåtal kategorier av rådgivare är skyldiga att vara fiduciaries, eller någon som är skyldig att sätta sina kunders intressen framför sig själv. Dessa rådgivare inkluderar registrerade investeringsrådgivare och certifierade ekonomiska planerare när de erbjuder finansiell planeringsrådgivning. Certifierade offentliga revisorer har en professionell uppförandekod som liknar en fiduciärstandard.

När rådgivare inte har en RIA, CFP eller CPA efter deras namn, fråga om de är villiga att vara fiduciaries och att göra det löftet skriftligt. Utskottskommittén, en frivillig grupp som främjar standarden, har en edrådgivare kan ladda ner och underteckna.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.