Vill du ha ett lån? Bra kredit kan inte vara bra nog

Det är för svårt att kvalificera sig för ett bostadslån. Långivare är ovilliga att ge konventionella inteckningar till människor utan orörlig kredit.

Om du har ansökt om ett inteckning med en bra, men inte bra, kredit värdering, kan du ha lidit genom denna första hand. Du kan peka ditt finger på federala tillsynsmyndigheter som har skrämda långivare att ställa strikta hypotekslån på låntagare.

Bolånsektorn har tinkered med lösare utlåningskrav, men gott om kvalificerade låntagare har fortfarande nekats lån. Här är detaljerna - och hur du fortfarande kan kvalificera dig.

Lågrisk låntagare är fryst ut

Alltför snäva kreditnormer från 2009 till 2015 hindrade minst 6,3 miljoner inteckningar, enligt Urban Institute.

"Vi accepterar alldeles för låga sannolikhetsproblem", säger Laurie Goodman, medordförande för Urban Institute's Housing Policy Policy Center. "Vi vill bara ha folk som kan betala sina inteckningar. Det låter fint som en platitude, men det finns väldigt få personer som har en 100% chans att betala sina inteckning under alla omständigheter."

Goodman hävdar att utlåningsstandarderna 2001-2003 var rimliga, innan långivare populariserade riskabla låneprodukter. Av de hypotekslån som Freddie Mac garanterade från 2001 till 2003 var andelen som gick in i standard från 1,6% till 2,3%. Anledningen till alltför tillåtlig utlåning varade från 2004 till 2008 och standardräntan på Freddie Mac-lån uppgick till 8,7% för lån som beviljats ​​under 2007. I motsats är standardvärdet för Freddie Mac inteckning från 2009 till 2012 - efter att standarder stramats i reaktion till finanskrisen - varierade från 0,6% till 0,1%. Sedan 2013 har standardfrekvensen varit mindre än 0,05% - nästan noll.

"En nära noll-standardmiljö är tydligt bevis på att vi måste öppna upp kreditkassan och låna ut till låntagare med mindre än perfekt kredit", skrev Goodman i ett blogginlägg förra året.

Institutet för bostäder och stadsutveckling gjorde samma punkt i vår policy för 2016, bevismaterial: "Eftersom långivare har stramat sina kreditstandarder, tjänar de inte ett betydande antal lågriskpotentialtagare," sa det.

Investmentmatome är ett gratis verktyg för att hitta dig de bästa kreditkorten, cd-priserna, besparingarna, checkkonton, stipendier, sjukvård och flygbolag. Börja här för att maximera dina belöningar eller minimera dina räntor. Bev O'Shea

Få din gratis kreditresultatrapport

• Öppna fler dörrar för dina ekonomiska mål.
• Ange dina mål och se dina framsteg.
• Registrering påverkar inte din poäng.

Få din kredit värdering

---

Regler ändras, till liten effekt

Federal Housing Finance Agency, som övervakar Fannie Mae och Freddie Mac, har erkänt sin roll i problemet. "Vi vet att tillgången till kredit är fortsatt tät för många låntagare, och vi arbetar också för att ta itu med denna fråga på ett ansvarsfullt och tankeväckande sätt, säger Mel Watt, chef för FHFA, i ett möte i 2014 till Mortgage Bankers Association.

I det talet hade Watt lovat att klargöra "representation och garanti" regler som gjorde långivare försiktiga med utlåning till alla med mindre än stellär kredit. Byrån följde igenom men med liten effekt. Två år senare talade Watt igen till hypotekslånsägarna och sade att förändringarna hade "bidragit till att flytta nålen stegvis." Men under de två åren sjönk den genomsnittliga kreditpoängen för någon som godkändes för ett konventionellt köpslån endast från 754 till 753.

I hypotekslånet anses en kreditpoäng på 740 eller högre vara utmärkt, vilket ger de lägsta hypotekslån och avgifter.

I augusti 2017 var den genomsnittliga kreditpoängen 752, väl in i "utmärkt" sortimentet.

Fler sätt att lösa utlåning

Eftersom genomsnittliga kreditpoäng förbli envis höga har inteckningssektorn försökt andra sätt att expandera utlåningen men det har inte haft någon betydande inverkan eftersom låntagarna behöver ha bra kredit för att kvalificera sig.

Fannie Maes låneprogramvara kommer att göra det möjligt för vissa människor att ha en 50% skuldsättningsgrad. Fannie och Freddie kommer också att tillåta vissa hemköpare att kvalificera sig för inteckningar utan att få bedömningar. Men båda programmen är utformade för låntagare med utmärkt kredit.

Om du är en potentiell hemköpare med medelmåttig till bra kredit, kan ditt bästa skott på en inteckning vara en försäkrad av Federal Housing Administration. I augusti 2017 var den genomsnittliga kreditpoängen för någon som mottog ett FHA-försäkrat köpelån 683, mycket lägre än 752-genomsnittet för lån garanterade av Fannie och Freddie. FHA-lån har ett minimumsavdrag på 3,5%.

VA-lån - bostadslån garanterade av veteranavdelningen - beviljades köpare med en genomsnittlig kreditpoäng på 710 i augusti. Låntagare kan kvalificera sig för VA-lån utan nedbetalningar om de uppfyller VA: s behörighetskrav.

Och Fannie Mae och Freddie Mac har 3% lägre alternativ riktade mot låga till moderata intäkter låntagare. Fannies HomeReady-program är för dem med kreditpoäng så låga som 680. Freddie Macs Home Possible kvalificerar dem med poäng så låga som 660.

Mer från Investmentmatome

• FHA lån: Vad du behöver veta
• Nedbetalningsstrategier för första gången hemköpare
• Långivare ser mer än bara en kreditpoäng