ÄR en allvarlig global ekonomisk sammandragning som började i Förenta staterna och spred sig över hela världen på 1930-talet.

Hur det fungerar (Exempel):

Förenta staternas börskrasch av 1929 är den mest kända marknadskraschen hela tiden. På bara en dag (24 oktober 1929) handlade panikförsäljare nästan 13 miljoner aktier på New York Stock Exchange (mer än tre gånger den normala volymen vid den tiden) och investerare fick 5 miljarder dollar i förluster. Åren föregår aktiemarknadskraschen 1929 fylldes med irrationell överflöd. Aktiekurserna hade stigit över hela linjen, även för företag som hade lite vinst och investerare var optimistiska att den allmänna uppåtgående utvecklingen på marknaden och ekonomin skulle fortsätta under en tid. Dow Jones Industrial Average dämpades nästan från 191 i början av 1928 till 381 senast den 3 september 1929. Priserna började sjunka stadigt, emedan investerare började ta vinst. Därefter den 10 oktober 1929, fortfarande känd som " Black Friday ", Dow Jones Industrial Average stängde över 350 för första gången på tio handelsdagar. Denna ånger gav upphov till vinst, och Dow Jones Industrial Average började falla igen. Från svart torsdag till 29 oktober 1929 (svart tisdag) försvann aktierna fortfarande över 26 miljarder dollar och mer än 30 miljoner aktier bytte händer.

Situationen påverkade vad som blev en viktig vändpunkt för den amerikanska ekonomin, eftersom många av dessa låntagare, som hade hävdat sig avsevärt i ett försök att delta på tjurmarknaden, fördärvades ekonomiskt. De var tvungna att sälja allt för att betala tillbaka sina skulder, och många kunde inte betala tillbaka dem alls. Tusentals banker misslyckades som ett resultat; företag stängt, oförmögen att få kredit och nationalens disponibla inkomster föll fälligt. Historiker citerar ofta börskraschen 1929 som början av den stora depressionen, eftersom det inte bara markerade slutet på en av landets största tjurmarknader utan slutet på utbredd optimism och Förtroende för den amerikanska ekonomin.

Den internationella handeln minskade och arbetslösheten i USA ökade till 25%. Depression sprider sig snabbt till Europa och resten av världen. Det blev världens största globala ekonomiska kollaps. Den stora depressionen slutade 1941, och arbetslösheten sjönk inte väsentligt förrän andra världskriget skapade efterfrågan på varor och tjänster igen.

Hemlöshet och fattigdom var utbredd och tvingar många amerikaner att bygga fördjupade bostäder. Områden med dessa ramshackle bostäder kallades Hoovervilles - en jab på president Herbert Hoover, som valdes 1928 strax innan depression inträffade. På den tiden fanns det inte socialförsäkringsförmåner, Medicare och Medicaid.

Varför det gäller:

Förutom den dramatiska effekten på investorspsykologi bidrog den stora depressionen till skapandet av en rad nya lagar, organisationer och Program som syftar till att förbättra landets infrastruktur, ytterligare social välfärd och förhindra företagsbedrägeri och missbruk. Dessa omfattade inrättandet av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och genomgången av värdepapperslagen från 1933, Glass-Steagall Act of 1933, Securities and Exchange Act av 1934 och Public Utility Holding Act från 1935. Paniken orsakade av informationsförseningar skapade också snabbare tickersystem som kunde hantera tunga handelsdagar.