HAMP: Vad du behöver veta före slutet av 2016

Om du kämpar för att göra din månatliga inteckning betalning, kan förlora ditt hem bli en allomfattande rädsla. Men det finns två livslängder tillgängliga via den federala regeringen: Home Affordable Modification Programme, eller HAMP, och Home Affordable Refinance Programmet, även kallat HARP-lån.

HAMP-programmet löper ut den 30 december 2016, så kolla in dess detaljerade riktlinjer och krav som gäller senast i slutet av denna månad.

" MER: 5 tips för att hitta de bästa hypotekslånen

Vad är HAMP?

En oväntad händelse - som en arbetsförlust, allvarlig sjukdom eller handikapp eller en älsklings död - kan göra att du snabbt kommer att falla bakom hypotekslån.

HAMP hjälper till med att ändra ditt befintliga lån genom att förlänga sin löptid, justera din hypotekslån och minska eller tillfälligt skjuta upp dina huvudbetalningar, enligt finansdepartementet och institutionen för bostäder och stadsutveckling, de byråer som administrerar HAMP.

Även om HAMP löper ut i år, har Fannie Mae och Freddie Mac tillkännaget ett nytt avskärmningsprogram för 2017: Flex Modification-programmet. Det utnyttjar vissa delar av HAMP för att hjälpa kämpar husägare att undvika avskärmning genom att tillhandahålla en 20% betalningsminskning för behöriga låntagare, enligt en Fannie Mae-utgåva.

Fördelar med ett HAMP-lån

Med en minskning av huvudbalansen och en förlängning av din låneperiod kan HAMP spara dig ungefär $ 500 per månad, enligt de senaste uppgifterna.

Du kan tjäna upp till $ 10 000 för att göra betalningar i tid, vilket kan användas för att minska huvudmannen. Du kan också använda HAMP för din primära bostad eller en hyrafastighet på en till fyra enheter.

HAMP-behörighet

För att kvalificera sig till HAMP måste ditt lån ägas av Fannie Mae eller Freddie Mac (om du är osäker på detta, kontakta din långivare). Du måste också få din ekonomiska dokumentation i ordning och vara beredd att visa bevis på ekonomiska svårigheter såväl som inkomst och andra personuppgifter.

Här är en översyn av HAMP krav:

• Du tog ut ditt lån i den tjocka bostadskrisen eller tidigare.HAMP är tänkt att hjälpa låntagare som är skyldigt betydligt mer på sitt lån än deras hem är värt. Om du erhöll din hypotekslån senast den 1 januari 2009 kvalificerar du dig för en HAMP-lånemodifikation. Om du tog ut ditt lån efter det datumet, kontrollera om din hypotekslån kommer att fungera med dig om att ändra ditt lån direkt, eller se om du kvalificerar dig till HARP refinansieringslånet.
• Du har fallit på svåra ekonomiska tider.HAMP är tänkt att hjälpa husägare som är brottsliga på deras inteckning eller i allvarlig fara att falla bakom på grund av en dokumenterbar ekonomisk svårighet. Det kan vara en arbetsförlust, död i familjen, arbetslöshet, minskad arbetstid eller andra oväntade situationer.
• Du är skyldig högst 729 750 dollar på din inteckning.Med andra ord, om du har ett bostadslån över det beloppet, måste du hitta ett annat alternativ om du inte kan uppfylla dina hypotekslån. Kolla med din långivare för att se vilka alternativ du kan ha, eller om du kan göra en traditionell refinansiering. Tänk på att det kan vara svårt att kvalificera dig för en standardfinansiering om du har fallit bakom hypotekslån eller att du inte längre har verifierbart bevis på inkomst.
• Din egendom är inte dömd. Lokala, statliga eller federala regeringar kan utnyttja din egendom för allmänt bruk under den dominerande domänens makt. Men lagen kräver i de flesta fall en statlig enhet att bara erbjuda dig ersättning i ett fördömningsförfarande. Du skulle ha meddelats skriftligen om din egendom är dömd, så se om du fått ett sådant meddelande innan du ansöker om HAMP.

Hur får man hjälp

Ansökan om HAMP-programmet kommer att kräva noggrann dokumentation av ditt ont och din ekonomi, men du behöver inte navigera i processen ensam. Experter från ett HUD-godkänt bostadsrådgivningsbyrå i ditt område kan gå igenom din HAMP-ansökan. Eller ring 888-995-4673 för 24/7-vägledning.

" MER: Din one-stop-shop för att hantera ditt hem

Mer från Investmentmatome Så här refinansierar du din inteckning Beräkna hur mycket hus du har råd med Bästa långivare för FHA lån

Deborah Kearns är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.