Vad byter planer för återbetalning av lån för studerande ser ut
K. - Cigarettes After Sex
Innehållsförteckning:
- Vilka är dina alternativ utöver standardplanen?
- Hur påverkar byteplaner hur mycket du betalar totalt?
- Hur byter du återbetalningsplaner?
- Takeaway
- Vår metodik
- Anmäl dig till Investmentmatome Grads veckovisa nyhetsbrev för att få karriär och pengarådgivning som levereras direkt till din inkorg.
Om du har svårt att betala dina studielånsbetalningar på den 10-åriga standardbetalningsplanen, är det inte ditt enda alternativ som faller bakom - och så småningom som standard. Federal lån ger dig möjlighet att sänka det belopp du är skyldig varje månad genom att välja en annan studieåterbetalningsplan, en förmån för privata lån erbjuder inte.
I de flesta fall innebär en lägre månatlig betalning också en längre återbetalningsperiod, vilket ökar mängden total ränta du kommer att skulda. Men byta till en mer överkomlig återbetalningsplan kan hjälpa dig att undvika de skadliga konsekvenserna av default: en förstörd kreditpoäng, garnerade löner och oförmågan att kvalificera sig för federalt stöd i framtiden.
Så här kan du sänka dina betalningar och vad det kommer att kosta i mer intresse över tiden.
Vilka är dina alternativ utöver standardplanen?
- Graduerad återbetalning är en 10-årig plan som låter dig betala ett lägre belopp per månad för att börja, och ökar dina betalningar vartannat år. Beloppet du betalar i slutet av din låneperiod kommer i allmänhet att vara högre än vad du skulle ha betalat på standardplanen.
- Förlängd återbetalning sträcker din återbetalningsperiod upp till 25 år, och dina betalningar kan antingen vara fasta eller utexaminerade. Den är endast tillgänglig för låntagare med mer än $ 30.000 i utestående direktlån.
- Regeringen erbjuder fyra inkomstdrivna återbetalningsplaner: inkomstbaserad, inkomst-kontingent, Betala som du tjänar och reviderad betala som du tjänar. Den mest generösa planen du är berättigad till beror på det år du först tog ut dina lån. Dessa planer täcker dina månatliga betalningar med 10% till 20% av din diskretionära inkomst och förlåt ditt återstående lånebalans efter 20 till 25 års betalningar i tid.
Hur påverkar byteplaner hur mycket du betalar totalt?
Det är ett stort beslut att göra en förändring av dina studielån. Så vi ville få reda på hur mycket låntagare som byter från standardplanen faktiskt kommer att betala över tiden, eftersom ränta ökar ju längre du tar för att betala tillbaka dina lån. Skulle en omkopplare vara värt det? Här är vad vi hittade:
För låntagaren i det här exemplet skulle det vara att betala en extra nästan 1 500 kronor i ränta utöver det ursprungliga lånebeloppet när man väljer utexaminerad eller inkomstbaserad återbetalning. Det är viktigt att vara medveten om det extra intresse du skulle vara ansvarig för. Men den extra kostnaden kan vara värt om den nya återbetalningsplanen du väljer sparar pengar på kort sikt, så att du kan få din ekonomiska utveckling.
Hur byter du återbetalningsplaner?
Anslut din låneinformation, skatteansökningsstatus och inkomst i Federal Student Aid Repayment Estimator för att se dina projicerade betalningar på olika planer. (Ta en titt på vår metodavsnitt nedan för mer om hur vi kom fram till våra prognoser.)
När du väl har en uppfattning om vilka planer som kan vara bra för dig, ring eller maila din låntjänsteman, det företag som förvaltar dina federala lån på uppdrag av regeringen. Gemensamma lånservicer inkluderar bland annat Great Lakes Educational Loan Services, FedLoan Servicing, Nelnet och Navient. Det företaget kommer att bekräfta vilken plan som ger dig lägsta möjliga månadsbetalning, och de kommer att berätta för dig följande steg att ta. Om du ändrar din plan direkt med din låntjänsteman kan du alltid göra det. du behöver inte betala ett tredje parts skuldavlastningsföretag för att ansöka om en ny plan eller för förlåtelse genom de inkomstdrivna återbetalningsalternativen.
Om du är berättigad till en inkomstdriven plan, måste du fylla i en ansökan och att ompröva din inkomst varje år. När du gör omkopplaren, se till att du är klar när din nästa betalning förfaller och hur du betalar det så att du inte missar det.
Takeaway
Nyckeln till att återbetala dina lån är att hitta planen som uppfyller dina omedelbara behov, samtidigt som du tar hänsyn till dess långsiktiga effekter på din ekonomi. Om en utexaminerad, utökad eller inkomstdriven plan är det enda sättet du har råd med annars väsentliga månatliga betalningar, gå med det alternativ som garanterar att du gör alla dina betalningar i tid. Du kommer att undvika standard, behålla bra kredit och hålla dig på rätt sätt för att lämna dina lån bakom en dag, även om det känns som en lång tid från och med nu.
Om du vill veta mer om hur du väljer den återbetalningsplan som är bäst för dig, besök Investmentmatome Student Loan Central.
Vår metodik
Vi använde Federal Student Aid's Repayment Estimator-verktyg för att räkna ut hur mycket du verkligen ska betala, när du har en faktor i räntekostnader, på tre återbetalningsplaner: standard, examen och inkomstbaserad.
Vi använde en lånebalans på 26,946 dollar, vilket är det genomsnittliga antalet federala lån som studenter vid fyraåriga offentliga högskolor är skyldiga när de utbildar, enligt Federal Student Aid, och en genomsnittlig ränta på 3,9%. Vi antog också att denna låntagare har en startjusterad bruttoinkomst på 40 000 dollar per år, är singel och bor i Kalifornien. Sedan kartlade vi hur mycket han eller hon skulle betala per månad, i ränta och totalt på de tre återbetalningsplanerna.
Anmäl dig till Investmentmatome Grads veckovisa nyhetsbrev för att få karriär och pengarådgivning som levereras direkt till din inkorg.
Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe.
Bild via iStock. Grafisk via Jazeena Pineda / Investmentmatome.
