Hur man får en SBA-katastroflån för ditt företag

Försäkring kommer att täcka mycket av kostnaden för återhämtning för småföretag över sydöstra Texas från orkanen Harvey, men sannolikt inte varje dollar av skada.

För de fysiska och ekonomiska skador som politik inte kommer att betala för, är Small Business Administrations program för katastroflån ett bra sätt att fylla klyftan och hjälpa ditt företag att återfå sin grund.

SBA-ramprogrammet erbjuder lågränta lån på upp till 2 miljoner dollar till företag i federalt utsedda katastrofområden. Byrån rekommenderar att berörda företag ansöker så snart som möjligt, även om de planerar att söka lättnad från andra källor, till exempel försäkringar.

"I katastrofer är återhämtningen inte från någon enhet", säger Mark Randle, en ledande offentlig information officer för SBA. "Varje bit av pusset hjälper människor att sätta saker tillbaka ihop."

Här är vad du behöver veta innan du ansöker om ett SBA-katastroflån.

Vad är ett SBA-katastroflån?

Presidentens deklaration av en region som katastrofområde tillåter invånare att ansöka om olika former av federalt bistånd, inklusive SBA-katastroflån. (Mer information om SBA: s hjälp i samband med orkanen Harvey är här.)

Byrån erbjuder tre typer av katastroflån:

• Business fysiska katastrof lån är för att reparera eller ersätta katastrofskadade egendom som ägs av verksamheten, inklusive byggnader, lager, leveranser och utrustning. De är tillgängliga för företag av alla storlekar, och du kan få en om din är en vinstdrivande verksamhet eller ett ideellt företag.
• Ekonomisk skada katastrof lån är huvudsakligen rörelsekapitallån som syftar till att hjälpa företag att uppfylla de ekonomiska skyldigheter som de normalt skulle uppfylla men för katastrofen. De flesta privata ideella organisationer är berättigade, men dessa lån är endast tillgängliga för småföretag, små jordbrukskooperativ och små vattenbruksföretag som passar organets kriterier.
• Hem katastrof lån upp till 200 000 dollar för reparation eller utbyte av fastigheter och 40 000 dollar för reparation eller utbyte av personlig egendom är tillgängliga för husägare och hyresgäster.

Gränsen för varje affärslån är 2 miljoner dollar. Företagen kan vara berättigade till båda, men det totala lånebeloppet för varje enskilt företag för de fysiska och ekonomiska skadorna får inte överstiga 2 miljoner dollar. Gränsen omfattar inte hemkatastroflån.

Sökande för ett fysiskt lån kommer automatiskt att betraktas för en ekonomisk skada. Även om ditt företag inte har uppstått fysisk skada, kan det fortfarande leda till ekonomisk skada om dina kunder t ex slösas ut och inte kan betala sina räkningar.

SBA godkände 513,5 miljoner dollar i katastroflån till företag i nio stater för skador relaterade till orkan Sandy och dess efterdyning i 2012.

Ansökan för ett SBA-katastroflån

SBA syftar till att komma fram till lånebeslut inom två till tre veckor. Om du är godkänd, syftar den till att göra den första utbetalningen - upp till 25 000 dollar för fysiska och ekonomiska skador lån - inom fem dagar efter stängning. Här är steg i ansökan:

1. Ansök om ett lån personligen i ett katastrofcenter, via post eller online.
2. SBA granskar din kredithistoria för att se till att du har en rapport om att betala dina skulder och räkningar i tid. Byrån har inte en hård och snabb kredit värdering cutoff.
3. Byrån inspekterar din affärsfastighet för att uppskatta dina fysiska förluster.
4. En låneansvarig utvärderar din behörighet och uppskattar storleken på ditt lån baserat på inspektionen och eventuella förväntade försäkringsutbetalningar.
5. Du lämnar alla obligatoriska dokument till låneansvarig. Detta inkluderar information om verksamheten och dess ägare, liksom dess tidigare prestanda. Byrån kräver att sökande visar att de kan betala sina lån.
6. Business lån över $ 25.000 kräver säkerhet. Byrån kommer inte att avslå en ansökan om bristande säkerhet, men kommer att kräva att du lovar vad som är tillgängligt.
7. Om du godkänns skickar byrån dig stängningsdokument för din signatur. När du returnerar dessa dokument kommer det att göra den första utbetalningen. Randle säger att eftersom intresset börjar påfalla när du tar emot pengarna kommer byrån inte skicka det till dig tills du signalerar att du är redo att ta det.
8. En fallhanterare hjälper dig att uppfylla villkoren för lånet - exempelvis med risk- och översvämningsförsäkring - och anger ett schema för utbetalningar tills du får hela lånebeloppet.
9. Byrån kan justera ditt lån på grund av förändrade omständigheter, till exempel om ditt ekonomiska behov ökar eller minskar eller om du får en oväntad infusion av försäkringspengar. Om det totala beloppet från din försäkringsbolag slutar täcka en del av vad ditt lån var tänkt att täcka, måste du använda det dubbla beloppet för att betala ner din lånebalans, säger Randle.

Tidsfrist för ansökan om ett SBA-katastroflån

Enligt lagen är tidsfristen för att ansöka om en fysisk skada lån 60 dagar, eller ungefär två månader, efter en katastrofaldeklaration. Fristen för en ekonomisk skada låneansökan är nio månader.

Det är bäst att ansöka tidigt eftersom applikationerna granskas på förstklassig basis, förstklassig. Det är ingen skada i att testa vattnet, säger Randle, för att du inte är skyldig att ta lånet om du inte hamnar i behov av det.

Å andra sidan, om du saknar tidsfristen, måste du visa att omständigheterna uteslutande hindrar dig från att ansöka.

Räntor och villkor för SBA-katastroflån

För varje katastrof sätter SBA priser för fysiska katastroflån som skiljer sig åt låntagare som inte har krediter tillgängliga någon annanstans och de som gör det. Priser för låntagare utan annan kredit är lägre och bestäms av en lagstadgad formel som täcker dem med 4%. För låntagare med andra kreditalternativ är gränsen 8%. För alla ekonomiska skador lån sänks räntorna till 4%.

För orkanen Harvey är räntorna för fysiska lån 3,305% för de som inte har någon kredit tillgänglig någon annanstans och 6,61% för de med kredit som finns tillgängliga någon annanstans. Räntan för ekonomisk skada lån till vinstdrivande företag är 3,305% och 2,5% för ideella organisationer.

Byrån tar inte ut poäng eller stänger eller betjänar avgifter på SBA-katastroflån, men du kan vara på kroken för externa avgifter, till exempel registreringsavgifter och titelförsäkring.

I allmänhet kan katastroflånsvillkoren sträcka sig till 30 år. Undantaget är för företag med krediter som finns tillgängliga någon annanstans, som kan få lån bara upp till sju år.

Mer från Investmentmatome

• Hur man begränsar ditt företags nedgångstid efter en katastrof
• SBA-lån: Vad du behöver veta
• En finansiell guide för katastrofåterhämtning