Hur man använder ljusstakar för framgångsrik swinghandel |

I mina tidigare handelslektioner uppgav jag att ju bättre du är vid teknisk analys, desto mer sannolikt att du ska uppnå framgång i swing trading.

Vi undersökte sedan två av de viktigaste tekniska analysbegreppen - trendlinjen och supporten / motståndet. [Om du saknade vår tidigare handledning, klicka här för att läsa Swing Trading Support & Resistance Secrets]

Jag visade sedan hur prismönster som stigande och fallande trianglar skapas genom att kombinera trendlinjen med stöd och motståndsnivåer. Om du kan känna igen dessa mönster, har du inga problem med att skapa riskfyllda strategier för svänghandel med höga möjligheter med enorm vinstpotential.

Under hela kursen har jag lagt grunden för ett tekniskt analyssystem som fungerar på Principen om flera indikatorer - en handelsstrategi för swing som baseras på att utföra affärer när många olika diagram "meddelanden" överensstämmer med varandra. När dessa utmärkta möjligheter uppstår, resulterar de ofta i spektakulärt lönsamma swingbranschen. Idag ska jag lära dig allt du behöver veta om ett av de viktigaste verktygen jag använder i det här systemet med flera indikatorer - ljusstakar.

Jag kallar ljusstakar en "förebyggande" indikator. Om du inte har stött på den här terminen förut, oroa dig inte, det är min egen formulering. En förväntad indikator ger en signal före andra marknadsåtgärder. Med andra ord är det en ledande indikator på marknadsaktivitet.

Momentumindikatorer som RSI eller stokastik är också förutseende, eftersom momentum vanligtvis föregår pris. När både ljusstake och en momentumindikator, såsom stokastik, kommunicerar samma meddelande, är det troligt att de noggrant förutsäger vad som kommer att hända med ett lager.

Å andra sidan är brytningen av en trendlinje eller en glidande genomsnittlig crossover vad Jag kallar en "bekräftande" signal. Det uppträder bra efter att ett lager har toppat eller bottnat.

Beroende på din handelsstil kan du ofta agera på den förväntande signalen. Men om du föredrar att vara försiktig och vänta på mer bevis, eftersom ljusstakar förutser en förändring i trenden, borde de åtminstone varna dig om att en vändning kan bli överhängande.

Om du redan är bekant med grunderna i ljusstakar, då kan du hoppa över det här avsnittet. Men om du har sett ljus på webben, men inte studerat dem i någon detalj, så ska jag nu ge dig bakgrunden du behöver använda ljus.

Ljus kan skapas för diagram över vilken tid som helst - månad, vecka, timme eller till och med en minut. När jag diskuterar ljus i dagens lektion, hänvisar jag till en "dag", men var medveten om att du kan skapa ljusdiagram i praktiskt taget vilken period som helst.

Nedan hittar du ett tremånaders streckdiagram och ett tremånaders ljusstake diagram för den verkliga men omnämndes LavaFlow Co. (LAF). Se om du kan upptäcka några skillnader i "dataserien".

Svårt att upptäcka skillnaden? Det beror på att det inte finns några. Både stapeldiagrammet och ljusstickdiagrammet innehåller exakt samma information, endast den presenteras i en annan form.

Både stapeldiagrammet och ljusdiagrammet innehåller samma data: den höga för perioden (dagen), den låga, det öppna och det stängda.

I ett ljusstake-diagram ändras namnen dock. Skillnaden mellan öppet och slutet kallas

riktig kropp . Mängden beståndet gick högre än den verkliga kroppen kallas övre skuggan . Mängden det gick lägre kallas nedre skuggan . Om ljuset är klart eller vitt betyder det att beståndet färdigställdes dagen i positivt område. Om ljuset är färgat, så gick beståndet ner. Denna information visas tydligt nedan:

Här är en idé om ljusstakar som alltid har hjälpt mig genom åren. Som med mycket av den andra analysen tar jag med dig både i den här kursen och i mina andra handlingshandledning för swing, jag har inte sett det här i böcker eller på webben.

Det är allmänt erkänt att amatörer dominerar öppnandet av handelsdagen. Professionella handlare dominerar däremot stängningen. Dagens låga, man kan säga, ställs av pessimisterna - de trodde att marknaden gick lägre och såldes i botten. Dagens höga ställs av optimisterna. De var villiga att betala högsta pris, men var felaktiga i sin analys (åtminstone på kort sikt).

Individuella ljusstakar kan förstås genom att kombinera detta begrepp med ljusdiagrammet. Jag kommer bara att använda två exempel, men du kanske vill experimentera med den här idén själv.

Rakad Bottom / Shaven Head

- Den rakade / raka huvudstearen visar en dag där marknaden öppnade på låg och stängd vid höga. Det är en dag där amatörerna var pessimisterna. De sålde tidigt och ivriga köpare gobblade upp sina aktier. I slutet av dagen stängde optimisterna och proffsen aktien kraftigt högre. Detta haussefulla ljus förutspår ofta en högre öppen nästa dag. Rakad huvud / Rakad botten

- Detta ljus är motsatt av det som just beskrivits. Avbildad här är en dag då amatörerna var optimisterna. De köpte i början av dagen, bara för att se priserna stadigt minska. I slutet av handeln hade priserna minskat kraftigt och de professionella pessimisterna kontrollerade marknaden. Denna speciella aktie kommer ofta att öppnas lägre nästa dag efter att ha uppvisat sådant beteende. I mina handelsseminarier genom åren har jag funnit att näringsidkare oftast kan ge större känsla av ljus genom att räkna ut dem på det här sättet. När du ser ett ljus med en stor verklig kropp, bör du alltid fråga dig själv vem som vann dagens kamp - optimisterna eller pessimisterna, amatörerna eller de professionella? Denna fråga kommer ofta att ge dig en viktig ledtråd till efterföljande handelsåtgärder.

Lysstakediagram har tre stora fördelar jämfört med stapeldiagram …

1. Lysstakediagrammen är mycket mer "visuellt omedelbara" än stapeldiagram.

När du väl vant sig med ljusdiagrammet är det mycket lättare att se vad som hänt under en viss period - vare sig det är en dag, en vecka, en timme eller en minut. Med ett stapeldiagram måste du mentalt fylla i prisåtgärden. Du måste säga till dig själv: "Vänster fästet säger att det var där det öppnade, rätt kryssa där det stängde. Nu ser jag. Det var en uppe dag." Med en ljusstake diagram är det här gjort allt för dig. Du kan spendera din energi på analys - inte på att ta reda på vad som hände med priset.

2. Med ljus kan du upptäcka trender snabbare genom att leta efter om ljuset är klart eller färgat.

Inom en trend kan du enkelt berätta vad ett lager gjorde under en viss period. Stearinljuset gör det lättare att upptäcka "stora intervall" dagar. En stor ljusstake föreslår att något "dramatiskt" hände på den handelsdagen. En liten serie dag tyder på att det kan finnas en relativ enighet om aktiekursen. När jag upptäcker en stor dag, kontrollerar jag alltid volymen för den dagen. Var volymen ovanlig? Var det 50% högre än normalt? Om så är fallet, är det mycket troligt att storleksdagen kan ställa in tonen för följande handelsåtgärder.

3. Viktigaste är att ljus är avgörande för att upptäcka omkastningar.

Omvändningar är oftast korta. Precis det slag som swing-trader letar efter. När traditionell teknisk analys talar om omkastningar refererar det vanligtvis till formationer som förekommer över långa perioder. Typiska vändmönster är "dubbla toppen" och "huvud och axlar". Enligt definition handlar det om smarta pengar som distribuerar sina aktier till naiva handlare, normalt över en period av veckor eller månader.

Ljusstakar kan emellertid noggrant ta upp de förändringar i trenden som inträffar i slutet av varje marknad svänga. Om du betalar noggrann uppmärksamhet åt dem, varnar de dig ofta om förestående ändringar.

Ett diagram kan ses som en bild av kriget mellan utbud och efterfrågan. När ett lager går upp är köparna i kontroll. Det finns mer efterfrågan än utbudet. Köparna är angelägna om att förvärva beståndet och kommer att betala rätten att göra det genom att träffa priset. När ett lager sänks är omvänden sant. Säljare är rädda och kommer inte att dunkla över några cent. Därför är de troligare att acceptera budet. Lysstakar visar grafiskt balansen mellan utbud och efterfrågan. Vid viktiga omkastningsförhållanden skiftas denna utbuds- och efterfrågekvation och tas i ljusdiagrammet.

Regeln av två

Allmänt bör ingen ljusstake bedömas i isolering. Den allmänna principen är att även om du ser en viktig återvändande ljusstake, bör du vänta åtminstone en del dagar innan du agerar. Om du till exempel ser ett ljus som heter Doji, bör du vanligtvis söka verifiering från nästa dags handelsåtgärd. Om marknadsklyftan sänks och priserna börjar minska, är det förmodligen klokt att ta ställning.

I ljusstake teori kan en mängd olika ljus signalera viktiga omkastningar. I dagens lektion kommer vi att fokusera på fem ljusstakar som kallade varje större sväng i S & P 500 under en sexmånadersperiod! Efter att jag först har förklarat dessa olika ljusstakar ska jag tillämpa denna teori för en grundlig analys av S & P 500-diagrammet nedan.

Bullish Engulfing

- Det haussefulla uppslukande ljuset är mest signifikant när det uppstår efter en långvarig downtrend. Aktien eller indexet har sålt kraftigt, och på dagen för den haussefulla engulfingen börjar priserna ofta börja dagen genom att falla. Men starkt köpande intresse kommer så småningom in och förvandlar marknaden. Den haussefulla uppslukningen får sitt ovanliga namn på grund av det faktum att det här ljuset omger, eller engulfs, den föregående. När jag diskuterade detta ljus med mina universitetsstudenter kallade jag det "Pac-Man". Liksom det klassiska videospelet karakteriserar det ofta ljuset före det. Det haussefulla uppslukande ljuset representerar en återföring av utbud och efterfrågan. Leverans har tidigare överträffat efterfrågan, nu är köparna mycket mer angelägna än säljarna. Kanske är det i första hand bara korttäckande på marknadens botten, men oavsett orsaken är det vanligtvis katalysatorn som skapar en köpstämpel.

Vid analys av det haussefulla uppslukande ljuset, kontrollera alltid dess storlek. Ju större ljuset är desto viktigare är den möjliga omvändningen. Ett hausseffektivt ljus som förbrukar flera av de tidigare ljusen signalerar generellt ett kraftigt förskjutning på marknaden.

Bearish Engulfing

- Detta ljus är motsatsen till det vi just diskuterat. Det är viktigast efter en utvidgad uppgång, särskilt om marknaden är överköpt och utsatt för handlare som vill ta vinst. Samma regler gäller för baissefyllning. Ju större storlek desto viktigare är skiftet i utbud och efterfrågan som signaleras. Hammeren

- Den här hammaren markerar en reversering av en botten eller en viktig stödnivå. På hammarens dag sjunker priserna. De slår ner och återhämtar sig kraftigt, och de gör allt marken - och ibland mer - som de förlorade när försäljningen började. Stearinljuset visar att köpare nu har tagit kontrollen. Ett positivt ljusstick den följande dagen bekräftar den här analysen. En nära släkting till hammaren kallas "hangman". Det ser ut som hammeren, men det sker efter en längre rally och är väldigt baisse. Doji

- Det var du att lära dig bara ett ljus, då måste det vara det där. En "vanlig" doji, som jag kallar den, är formad som ett kors. En doji har ingen riktig kropp. Det som sägs är att det finns ett dödläge mellan utbud och efterfrågan. Det är en tid då optimisten och pessimisten, amatörerna och de professionella är överens. Denna marknadsjämvikt argumenterar mot en stark uppåtgående eller nedåtgående fortsättning, så en doji markerar ofta en omkastningsdag.

En doji på en överköpt eller överlämnad marknad är därför ofta mycket signifikant. I dessa fall vill du noga titta på öppningen påföljande dag för att se om marknaden går igenom omvändningen. Obs! Ett ljus med en mycket liten, verklig kropp kan ofta tolkas som en doji. Long-legged Doji

- Den långbeniga doji uppträder mindre ofta än den vanliga, men ger en jämnare klarare signal. På toppen av ett utökat drag står det att tjurarna försökte flytta marknaden högre men kunde inte göra det. Marknaden tyckte inte om att bo på den "höjden". En lång övre skugga är i allmänhet resultatet, tillsammans med jag misstänker, många nervösa optimister.

När marknaden överlämnas, är detta ljuss budskap väldigt annorlunda. Dagen kan börja mycket svagt. Köparna kommer emellertid in i marknaden och etablerar en balans mellan utbud och efterfrågan i slutet. Nu är shortsna nervösa och kan bli frestad att täcka och skicka marknaden kraftigt högre i nästa session.

Tidigare i den här lektionen nämnde jag de fem ljusstakarna som kallade varje större sväng i S & P 500 över sex -månadersperioden! Sedan jag nu har förklarat de stora bakljusstakarna på föregående sida, kommer jag att visa hur man tillämpar teorin bakom dessa ljusstakar i en grundlig analys av S & P 500-diagrammet. Jag har märkt 10 huvudpunkter i tabellen nedan:

1. Mitten av juli låg markerad med ett tryck utanför Bollinger Band ®. Stokastik var också försåld. Växlingsdagen var ett

hausseffektivt

ljus. Den verkliga kroppen täckte ett brett utbud av prisvärden, från 800 till över 840. Stokastik bekräftade snabbt ljusets signal. MACD-signalen några dagar senare var sent, men skulle i slutändan ha visat sig lönsam. 2. Rallyen varade en månad och bar S & P i motsatta änden av Bollinger Band. Stokastik överköptes. Rallyet avslutades med ett bearish engulfing

stearinljus. En mindre stödnivå som bildades runt 930, men när det gick sönder kom S & P hårt. 3. Från slutet av augusti till början av oktober gick S & P nästan rakt ner utan avbrott. Stokastiken var mycket översold och indexet gick utanför Bollinger Band. Slutligen, i början av oktober, vände S & P. Ljusstaken? A bullish engulfing

. Hmmm … Samma ljus markerade två stora nedgångar i rad. Hur intressant! 4. Oktober-rallyn var snabb, eftersom S & P steg nästan 100 S & P-poäng på bara fyra handelsdagar. Indexet drev sedan högre till 900-nivå och återupptogs. Första gången det rörde 868 - en stödnivå som skulle bli extremt betydelsefull - - gjorde det med ett hammare ljusstake

. 5. I oktober till slutet av januari var det fyra månader långa handelsvolymen. Inom detta handelsområde har jag ritat trendlinjer för att visa när rallyfasen slutade. Observera hur i punkt fem testade S & P den ovan nämnda supportnivån. Lysstaken på den aktuella dagen var en långbenad doji

. 6. Rallyet som började i mitten av november slutade i början av december. Vilket ljus märkt ett slut? En långbenad doji

. Notera den mycket stora övre skuggan som piercades genom Bollinger Band. 7. Från början till slutet av december sålde S & P ihållande. Försäljningen avslutades med en doji

. Det följdes sedan omedelbart av ett rakstrålkastare med botten / rakstång. 8. Rallyet som började i början av januari petered ut i mitten av månaden. S & P 935 blev en stark motståndsnivå. Lägg märke till hur toppen märktes av två dojis i rad. Ett mycket litet försök på tredje dagen följdes av en bearish engulfing

, som förbrukades de tre föregående handelsdagarna. Härifrån var det "gardiner". 9. Observera hur stödet uppstod på ett stort intervall, bajkuppfyllning

dag. 10. Efter försäljningen av cirka 130 poäng nådde S & P slutligen botten i mitten av februari. Ljusstaken? En långbenad doji

. Och en gång till följdes det av ett kraftfullt långt vitt ljus.Det är fantastiskt hur ofta samma ljusstickmönster upprepar sig. I kriget för swing trading vinster, tänk på ljus som ditt personliga vakt. När de analyseras ordentligt bör de ge dig konsekventa tidiga varningar av övergående trendändring. Det är också därför jag har använt dagens lektion för att dela några av mina tankar med dig på detta mycket värdefulla verktyg. Även om du förmodligen nu vet mer om ljus än de flesta handlare, måste du vara medveten om att det finns mycket mer att lära. Sammantaget finns det ungefär 60 ljusmönster som swingbranschen bör känna igen.

I min tidigare handelslektion - "En Swing Traders Support and Resistance Secrets" - avslutade jag genom att presentera dig med en kort övning. Om du var intresserad av att tillämpa det du hade lärt, erbjöd jag upp ett diagram över den nya Acme Ltd. (ACME) och utmanade dig till:

1. Rita viktiga trendlinjer

2. Märk viktiga stöd- och motståndszoner

3. Bestäm om stocken var i en stigande eller nedåtgående triangel.

I diagrammet nedan hittar du mitt "svar" på den här korta träningen …

Trendlinjer, stöd och motstånd och ljus bildar tre huvudkomponenter för en lyckad sving handelssystem. Men i vår nästa handelslektion, som jag har titeln "

Swing Trading 1199: s 11 Commandments", kommer jag att flytta mitt fokus till framgångsrika handelsstrategier och taktik. I det kommer jag att dela med dig en bra del av det jag har lärt mig genom mer än 40 års aktiv handel och investeringar. Håll dig stillad!