Index Fund och Exchange-Traded Fund Strategier som ger stabila, pålitliga vinster

Om du räknar med länge termisk hälsosam återgång för att leda dig till en säker pensionering, indexering kan vara vägen för dig. Här är de grundläggande fördelarna och nackdelarna - och en handledning för att göra det rätt.

För det första finns det en ofta överlookad truism som enskilda investerare bör komma ihåg: Du behöver inte vara en aktieplockningsguide för att dra nytta av marknaderna. Undersökningar visar att majoriteten av fonder inte verkligen levererar över genomsnittlig avkastning över lång sikt. Och försöker att förutsäga var aktier är på väg dämpar ofta portföljens prestanda (och förstör din sinnesro).

En bättre satsning på genomsnittliga investerare: indexfonder och börshandlade fonder. Dessa typer av investeringar reflekterar passivt resultatet av ett visst index, såsom Standard & Poor's 500 eller Dow Jones Industrial Average.

En ETF är en investeringsfond som handlas på börser, som faktiska aktier. En ETF kan inneha basiska investerings tillgångar som aktier, råvaror eller obligationer, och det handlar under handelsdagen till samma pris (eller i mycket liten räckvidd) som substansvärdet av dess underliggande tillgångar. De flesta ETF: er spårar ett index, så tricket plockar det index som passar dig.

När allt är sagt och gjort, är den stora massan av aktivt förvaltade fond, inklusive änglarna i den finansiella pressen som tenderar att få gushing-täckning, når inte ens de genomsnittliga vinsterna eller förlusterna i deras specifika sektor, känd som deras "benchmark". Det är en smutsig hemlighet som ingen tycker om att prata om.

Det är faktiskt ännu värre än det. De flesta av dem tjänar inte lika mycket som deras jämställdhetsgrupp som helhet; På samma sätt tenderar de flesta att förlora mer än sina kamrater på en nedåtgående marknad. Fler och fler investerare får höften på dessa fakta. Följaktligen växer indexfonder och ETFs i popularitet.

De största fördelarna med dessa fonder …

De är billiga! Indexfonder och ETF är billiga - och med goda skäl. Dessa två typer av värdepapper medför inte avgifter och provisioner som är förknippade med mer aktiv handel.

Indexfonder och ETF: er tar ut årsavgifter som bara är en liten del av vad en aktivt omsatt fondavgift, eftersom den senare behöver högt betalda " talang "för att bedriva forskning och begreppsstrategi.

Efter årliga utgifter för fondandelar och handelskostnader dras av från ren marknadens vinst, väntar investeraren mindre än marknadsgenomsnittet. Indexfonder och ETF: er drar inte ner din portfölj genom overheadkostnader.

Indexfonder och ETF: er innebär också mindre stress, men kom ihåg: de skyddar dig inte från marknadens oundvikliga upp och nedgångar. Men där ligger poängen: dessa fordon är lika med genomsnittet, så du behöver aldrig oroa dig för att försöka slå eller falla bakom genomsnittet. Du är bara med på resan, bekväm med vetskapen att trots de flesta stockplockers påståenden, kan ingen verkligen förstå marknadens framtid. Visst är det möjligt att slå marknadens medelvärde, men gör det tar tid, kostnad och expertis. Många fondförvaltare lyckas slå genomsnittet, och de kommer inte att tveka att berätta för det. Men majoriteten av dem gör det inte. Även de chefer som var gyllene pojkar i det förflutna fortsätter inte nödvändigtvis sina vinnande sätt i framtiden. På Wall Street är dagens hjälte morgondagens get.

Många forskningsstudier visar att den genomsnittliga investeraren år efter år tjänar mindre än marknadsvärdena. Med en indexfond eller ETF, är du inte frestad att flytta dina pengar från en förlorare till en uppfattad vinnare. Du är befriad från några häftiga ansträngningar att köpa låga och sälja höga. Tvång och känslor tas ur ekvationen. När du faktor i alla oundvikliga bommar och byster och de olika olyckor som kan hota din portfölj, är det ganska bra att tjäna en genomsnittlig marknadsavkastning. Snarare än beroende på självutnämnda stock picking genier, lita du på det självklara geni på marknaden själv. Marknadens tendens är att stiga till en takt som överstiger inflationen, en kvalitet som alla långsiktiga investerare önskar.

Köpa ett stycke av kakan - Komma igång

Det finns mer än 20.000 aktivt förvaltade fonder där ute för att sortera igenom. Men med indexfonder och ETFs är ditt val betydligt snävare och mycket enklare. I ett avbrott ger de dig diversifiering genom att kasta ett brett nät över en viss korg av besläktade aktier.

ETFs säljs på börsen. Du kan köpa ETF från en fullservice eller rabattmäklare. De flesta ETF är indexfonder som håller värdepapper och försöker spegla resultatet av ett visst aktieindex. På liknande sätt försöker en indexfond att spåra resultatet av ett index genom att hålla antingen hela innehållet i det valda indexet eller en representativ korg av värdepapperen i det indexet.

Ditt första beslut: vilket index vill du spegla? Börja med att överväga de bredaste, största och mest efterföljande riktmärkeindexerna. Här är "Standard Seven" som du bör fokusera på:

Standard & Poors 500 Stock Index (S & P 500)

nämns ofta av pressen för att visa hur alla aktier fungerar för dagen. De aktier som ingår i S & P 500 är de stora aktiebolag som handlar på de största amerikanska börserna. Det anses vara en bellwether för den amerikanska ekonomin.

• Dow Jones Industrial Average mäter 30 stora, offentligt ägda företag baserade i USA. Som med S & P 500 anses Dow vara en proxy för utförandet av Amerikanska affärer och en ledande indikator för ekonomisk verksamhet.

• Wilshire 5000 Index består av nästan alla amerikanska aktier som handlas på större börser.

• Russell 2000 Index väljer Den minsta 2.000 av de 3.000 största amerikanska företagen handlas vanligtvis, vilket gör det till ett riktmärke för småkompis (aka småkapital eller småkal) indexfonder.

• Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia och Far East Index (MSCI EAFE) är ett gigantiskt värdeviktat index som består av 21 landindex som representerar de mest utvecklade ländernas börser utomlands. Det utesluter USA och Kanada. MSCI EAFE är det vanligaste och mest efterföljande riktmärket för utländska aktier.

• MSCI Emerging Markets Index är ett sätt att kapitalisera på snabbväxande utomeuropeiska marknader. Detta index innebär mer risk, men också möjligheten till högre avkastning. Detta index domineras av Asien, Latinamerika, Afrika, Mellanöstern och mindre framåtriktade europeiska länder.

• Barclays Capital Aggregate Bond Index , tidigare kallade "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", upprätthålls av Barclays Capital, som tog över det från de nu avlösta Lehman Brothers. Indexet representerar värdepapper som handlas i USA Indexet innehåller amerikanska statsobligationer, statsobligationsobligationer, hypotekslån, företagsobligationer och vissa utländska obligationer som handlas i USA.

  En ETF eller en indexfond: som är bäst för Du?

• Valet mellan dessa två liknande investeringar minskar deras kostnader, dvs: förvaltningsavgifter, transaktionskostnader för aktieägare, beskattning osv. Innan du väljer en eller annan, kolla på biprinten och bestämma vad dina ackumulerade kostnader kommer att vara. Båda typerna av investeringar har fördelar och nackdelar i det avseendet, beroende på det specifika fordonet. Indexfonderna är vanligtvis billigare eftersom de inte använder en portföljförvaltare. De är obekanta medel som ändrar sina enskilda innehav endast när det underliggande indexet ändras. Till skillnad från en indexfond handlar ETF på börser på samma sätt som ett lager. Det betyder att ETFs ger mer flexibilitet än indexfonder. Indexfonderna har emellertid inga provisioner och lägre interna utgifter.

En stor fördel med en ETF jämfört med en indexfond är dess lagerliknande egenskaper. Eftersom ETFs handlar på marknaden kan du exekvera med en ETF samma typer av affärer som du kan med ett lager (till skillnad från en indexfond). Till exempel kan du sälja kort eller införa en order för att stoppa förlusten. I den meningen är det mindre passivt än en indexfond.

Med det sagt, om du försöker lägga ut pengar regelbundet för pensionering, och du vill knyta pengarna till en diversifierad indexfondsportfölj, kostar ETF mer över lång sikt. Med varje ETF-handel måste du ponnyera en mäklarkommission och du förlorar lite på bud-spread-spreaden (den mindre skillnaden mellan ETF: s försäljningspris och högre köpeskilling). Om du vill hålla saker så billigt och enkelt som möjligt, gå till indexfonden.

Ett tillvägagångssätt: Se upp för ETFs och indexfonder som fuskas med. Du kan ytterligare begränsa dina valmöjligheter och göra ditt val enklare, genom att klara av de många klasserna av medel som inte i strängaste bemärkelse är oförlåtna indexfonder. Dessa "förbättrade" indexfonder är utformade för att slå det underliggande indexet och som sådan är de bara en annan manifestation av aktiv aktieplockning.

När man tittar på tidsperioder som mäts årtionden tenderar aktier i genomsnitt att fungera mycket bra - De slog verkligen alla andra former av investeringar. Indexfonder och ETF: er tillåter dig att utnyttja denna historiska sanning genom att helt enkelt gå upp och ner med marknaden. Denna "autopilot" -metod är perfekt för investerare som tror på aktier, men som inte är välsignade med några plockningsfärdigheter - eller är försiktiga med dem som hävdar att de har sådana färdigheter.