Investera lektioner från ungdomar

Av Richard M. Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

"Barn säger de sämsta sakerna." -Tammy Wynette

Det är en uppriktig ära att undervisa kommande generationer om pengar. Barn yngre än 13 tenderar att vara alltför upphetsade, benägna att spränga ut vad som helst som helst, ofta till överraskning för alla vuxna i rummet. Jag ser alltid till att ha gott om godis för alla i slutet. Eftersom det var senare på dagen var den fjärde klassens klass som gjorde resan till kontoret förra året speciellt rasande. Ändå skulle jag inte ändra rutinen - vi lär oss i början, härdar kakorna i slutet. Och detta parti muffins var särskilt fräsch och frostig. Men det spelade ingen roll: Jag skulle inte avvika från planen jag har använt i åratal.

Ur barnens mun, lektioner och beteenden har vi helt klart glömt. Som vuxna bombas vi med det dagliga livet, och på grund av våra fördomar ser vi ibland inte saker klart. Barn är överväldigade med stimuli också, men de har inte så entrenched ett filter och är så villiga att se saker som de är och gärna delar en åsikt. Det finns kloka ord som kommer från babes munnar, om du bara lyssnar. Här är några enkla regler:

1. Gör dina läxor innan du vidtar åtgärder. Många av barnen tror att du gör dina läxor innan du gör ett viktigt köp. Nu kan barnens idé om läxor inte vara så sofistikerad som en vuxen, men investerare tenderar att glömma, särskilt när marknaderna är mer oregelbundna, kan känslorna överväldiga viljan att gräva i fakta. Vi handlar först ut ur rädsla eller panik och hanterar följderna senare. Barnen verkar alltid förvånad över hur många vuxna som vill köpa och sälja investeringar uteslutande baserade på vad de ser på tv eller höra på radion. Tänk på att de här unga studenterna tycker att det är helt OK att köpa en frukostblandning baserat på media, men att få en investering eller "något som kan gå ner" (deras ord, inte min) kräver mer tid och ansträngning.

Under marknadens ytterligheter är det dags att ta din portföljs puls (och din) för att avgöra om du är bekväm med din fördelningsplan - fördelningen av tillgångar i aktier, räntebärande pengar, kontanter och andra investeringar. Om du är obekväma för att din portfölj ger mer än marknaden upp eller ner, gör dina läxor hemma på de investeringar som orsakar bekymringen. Därifrån är det dags att bestämma (baserat på läxan, inte halsbränna) att ta en av tre vägar när du utvärderar finansiella innehav: håll kursen, köp mer eller sälja de investeringar som orsakar dig nöd. Återigen basera dessa beslut på din tolerans för risk och behåll sedan riskprofilen genom goda och dåliga cykler.

2. Köp lågt. Jag vet att det här låter flippigt eller förenklat, men för den mogna publiken är det lättare att köpa lågt sagt än gjort. Barnen tror att de borde försöka sitt bästa för att köpa låga investeringar, eller åtminstone hoppas de kunna uppnå detta på ett konsekvent sätt. Vi predikar tålamod när barnen vill ha ett nytt videospel, det är dags att vi lär oss lite tålamod och låta tillgångspriserna komma till oss.

3. Köp vad du förstår. En annan lätt, i teorin i alla fall. Barnen känner starkt för att köpa vad de vet eller förstår. Ibland gör vi en portföljfördelning för komplicerad genom att köpa investeringar som vi inte fullt ut kan förstå. Det finns en uppsjö av tillgängliga fordon som baseras på valutaförflyttning, satsar mot marknader eller särskilda industrier eller lovar aptitretande avkastning när marknaden är riktad. Men vad kommer deras inverkan på din övergripande portfölj? Om tillägget verkar vara alltför komplicerat och du inte kan förklara det för en vän kan du vara bättre att gå vidare. En komplicerad strategi är inte nödvändigtvis en bättre. Din investeringsplan måste vara realistisk, genomförbar och bekväm baserat på dina personliga mål och önskemål.

4. En "sälja" disciplin, vad är det? Barn tycks omfamna tanken på att sälja investeringar och fortsätta. För några av oss vuxna kan detta vara en utmaning. Vi tenderar att motstå ombalansering eller vi tillåter en investering att svälja upp en stor del av portföljen, vilket leder till mer risk. Om du inte har disciplin kring att köpa och sälja tillgångar för att återställa din portfölj till en ursprunglig målfördelning, kontrollerar du slutligen inte risken. Rebalansering kräver en kontrarisk karaktär, varigenom du rakar ner vad som är bäst och lägger till dollar till de tillgångsklasser som för närvarande är ute av tjänst.

En koncentrerad position innebär att ett lager, en bransch eller en sektor utgör en oproportionerlig andel av din totala portfölj, vanligtvis 20% eller mer. Slutresultatet är mer volatilitet i portföljen. Den viktigaste föraren av avkastning, bra eller dåligt, är prestanda för ett stort innehav. Investerare är ibland ovilliga att trimma koncentrerade positioner på grund av skattemässiga konsekvenser av en stor realisationsvinst eller en förankring till ett tidigare pris för att minimera en förlust. Det är viktigt att behålla perspektivet på risken som första prioritet.

5. Vänta tålmodigt på muffins i slutet. Investering kräver tålamod och disciplin. Du måste skapa mål, och när de här målen är uppfyllda, kommer den söta belöningen säkert att följa.Det var tufft för barnen att fokusera på lektionen till hands med godis att vänta; de lär sig så småningom att genvägar till bakverk inte existerar, särskilt genom mina lektioner! Det liknar investeringar. Vi vill också ha vår efterrätt först, eller försöka bli rik snabbt baserat på genvägar. När marknaderna inte samarbetar går strategier som till exempel att spara mer, minska skulden och förlänga tiden som behövs för att nå ett finansiellt mål, oftast det bästa.

Vad lär du dig av barnen idag? Håll ett öppet sinne och du kan bli förvånad.