Investeringsobligationer förklaras: De huvudsakliga typerna av obligationer

Obligationsmarknaden är en stort sett missförstådd del av finansmarknadens pussel, så här kommer vi att täcka några av grunderna för dem som vill investera i detta område. När man letar efter de säkraste investeringarna i obligationer kommer amerikanska statsobligationer att ses som det tydligaste valet. Anledningen till detta härrör från det faktum att alla räntor och huvudbetalningar kommer att garanteras med "full tro och kredit" som har fastställts av den amerikanska regeringen.

Räntebetalningar från obligationsinvesteringar är befriade från både statliga och lokala skatteskulder. dock kommer de federala skatteförpliktelserna fortfarande att tillämpas vid hanteringen av dessa investeringar. Med tanke på att dessa obligationsinvesteringar är väsentligen fria från standardrisker, betalar amerikanska statsobligationer några av de lägsta avkastningarna (räntebetalningar) i världen.

Vad är en statsobligation?

Riksgäldsbevis är sparobligationer; De är räntebärande värdepapper emitterade av den amerikanska regeringen som garanteras utbetalas plus ränta. Alla statsobligationer, men emitterade under samma institution, är inte samma. Här kommer vi att titta på tre huvudtyper av tillgängliga statsobligationer:

• Statsskuldväxlar - Även betecknade "statsskuldväxlar" har statsskuldväxlar de kortaste förfallodagen (tid till utgångsdatum). I allmänhet kommer dessa löptider vid 13 veckor, 26 veckor eller ett år. Dessa räkningar kan köpas till en rabatt till nominellt värde av $ 10.000, men kan fortfarande lösas in för fullt nominellt värde på 10.000 dollar vid förfallodagen. Skillnaden mellan köpeskillingen och betalningen på 10 000 dollar som erhållits vid förfallet återspeglar det totala intjänade intäkterna.

• Statsobligationer - Riksgäldskonton har löptid mellan två och tio år. Räntan för dessa noter betalas två gånger per år, med en oförändrad ränta. Minsta investeringar (ursprungliga inköpsbelopp) ses på $ 1 000 eller $ 5 000, vilket kommer att förändras beroende på förfallodagen.
• Statsobligationer - Rika statsobligationer efter 10 år, vilket är det längsta löptidsdagen i dessa kategorier. På samma sätt som statsobligationer betalar statsobligationer ränta två gånger varje år och säljs i USD 1.000-valörer.

Alternativ till statsobligationer: Högre avkastningsobligationer

Det finns också andra obligationsalternativ utanför statskassan. Här skisserar vi de viktigaste två:

• Hypotekslån - Hypoteksbevakade värdepapper visar ägarandelar i förpackade hypotekslån. Dessa utfärdas eller garanteras av regeringen, genom byråer inklusive Ginnie Mae, Freddie Mac eller Fannie Mae. Skatteförpliktelser gäller för ränta som betalas varje månad. Värdepappersräntor kommer normalt att ge 2% till 4% mer än obligationer med liknande löptider. Denna marknad har varit föremål för många förändringar sedan bostadskrisen 2007 men är fortfarande i drift.
• Företagsobligationer - Företagsobligationer är obligationer utgivna av privata företag och företag är i grunden en "IOU" från företagets sida. Utbetalningar från företagsobligationer är skattepliktiga, och dessa obligationer är vanligtvis denominerade i belopp om 1 000 dollar eller mer. Löptidsvillkor är vanligtvis från 1 till 20 år men kan förlängas mycket längre. Värdet av dessa obligationer beror på kreditvärderingen, och på grund av detta finns det högre risknivåer i samband med dessa investeringar. Samtidigt skapar detta dock potentialen för högre avkastning.
• Skräpobligationer - Det här är en mer sammansatt term som används för obligationer utgivna av företag som anses vara på den yngre och riskfyllda sidan, såsom en instabil uppstart. Om de är vanliga kommer de inte att kunna garantera återbetalning av obligationen. Dessa obligationer erbjuder högre räntor men är kopplade till en högre risk för misstag, vilket indikeras av dessa företags lägre kreditbetyg.

Plocka de bästa obligationerna till dig

Med alla dessa typer av obligationer tillgängliga, kommer investerare att behöva bedöma sina risk toleransnivåer innan de investeras. Mer konservativa investeringar är i allmänhet de obligationer som garanteras av den amerikanska regeringen. Högre avkastning kan emellertid uppnås med företagsobligationer. Som med någon investeringsstrategi bör de som väljer att välja obligationer diversifiera mellan båda typerna av obligationer och andra tillgångsklasser.

För att lära sig om obligationsfonder, läs en typ av fond som diversifierar mellan många av de typer av obligationer som diskuteras ovan, läs Investmentmatomes introduktion till fonder.