Vilken investering ska jag välja?

Av Robert Riedl, CPA, CFP, AWMA

Läs mer om Robert på vår sida Fråga en rådgivare

Med tanke på den senaste tidens finansiella marknadssammanhang och den pågående amerikanska regeringens budgetproblem är det inte svårt att förstå varför tveksama investerare fortfarande har betydande kassaflöden vid en tid då de bör överväga långsiktiga aktieplaceringar. När en investerare ställer frågan,

"Vilka investeringar ska jag välja?" Frågan är ofta inte ställd som en tidpunkt för marknaden, men en fråga om "Hur hanterar jag marknadsmekanikernas komplexitet?"

Till exempel, hur många olika investeringsalternativ har den genomsnittliga investeraren idag tillgänglig? Stanna nu och tänka på ett faktiskt nummer …. Tänk på hur många olika amerikanska och globala aktier, amerikanska och globala fonder, amerikanska separat förvaltade konton och US Exchange Traded Funds finns idag som den genomsnittliga investeraren kunde granska och använda i portföljkonstruktion.

Låt oss titta på en kort sammanfattning av investeringsalternativen:

• US ETF: s 1 510
• US Separately Managed Accounts 6,873
• Amerikanska lager 16.825
• US Mutual Funds 27 659
• Globala ömsesidiga fonder 53.974
• Globala bestånd 94,244

När du kombinerar antalet av dessa investeringsalternativ skulle du ha 201,085 olika investeringsalternativ att välja mellan! Å andra sidan kan du inte bara lägga till dem, du måste även bygga en diversifierad portfölj …. Om du bara skulle ta den minsta kategorin från ovanstående lista, ställer du amerikanska ETF: s gränsvärde på 15 ETF som ingår i din diversifierade portfölj, välj sedan din favoritportfölj, du skulle fortfarande ha 345,031,052,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 olika portföljalternativ att välja mellan !! Ja, matte är korrekt !! Tänk nu hur många unika portföljalternativ som skulle finnas om du inkluderade alla 201 085 tillgängliga investeringsalternativ för att skapa din 15 investeringsportfölj !!!!! Numret är sant boggling!

Så nu ska vi ta itu med några stora idéer, inte bara stora siffror. Enkelt sagt tror jag verkligen att investerare behöver förenkla sin investeringsprocess så att de kan förstå den processen och vara bekväma med de långsiktiga resultat som produceras. För att starta en investeringsprocess finns det sex aspekter som varje icke-professionell investerare behöver veta:

1. Kunna definiera, beskriva och kvantifiera din personliga risk tolerans innan du börjar investera så att du kan fastställa rätt tillgångsallokering. Till exempel är du en 70/30 aktie- och obligationsriskprofil. Den totala portföljen du konstruerar ska bestå av 70% aktier och 30% obligationer. Därefter måste du dela de två stora tilldelningarna i underkategorier. Till exempel måste din börsportfölj omfatta Large Cap, Mid Cap, Small Cap, Micro Cap, International och Emerging Stock som sedan måste delas upp i tillväxt- eller värdekategorier. Du måste verkligen förstå att de pengar du investerar är ditt riskkapital och för att du ska bli en framgångsrik långsiktig investerare måste dessa medel vara brett diversifierade och investeras i minst fem till tio år för att diversifieringen ska maximeras över en marknadscykel. Ta ett långsiktigt perspektiv och balansera portföljtilldelningarna minst årligen.
2. Ta bort eller undertryck dina känslor från investeringsprocessen. Greed-faktorn älskar marknaderna och rädslafaktorn kan inte tolerera en fallande marknad. Båda faktorerna kommer att missleda dig under lång tid och uppmuntra dig att bli en ineffektiv kortfristig daghandlare.
3. Skapa en investeringsallokering och övervaka den för att bli bekant med hur dina tillgångar svarar på olika marknadsförhållanden. Gradvis balansera denna fördelning när marknaderna förändras och du blir mer bekväm med fördelarna med ombalansering. När du balanserar säljer du kategorierna som har vuxit (säljs högt) och köper tillbaka de kategorier som har krympt (köp låg) för att behålla din ständiga riskprofil.
4. Känn alla dina kostnader för att investera. Se till att du känner till kostnaderna för varje investeringsalternativ eftersom kostnaden är en av de få saker som du helt kan kontrollera. Dessa kostnader ska omfatta de interna investeringskostnaderna för en fond, kostnader för handel och vårdnad, administratörskostnader och kostnaden för en oberoende rådgivare om du använder en. Alla dina kostnader ska vara helt framtagna och transparenta innan du investerar en enda dollar i valfritt investeringsalternativ. Kom ihåg, ju högre de totala kostnaderna för portföljen, desto större är den årliga avkastningen som behövs för att betala dessa kostnader. I en låg avkastningsmiljö är din flitiga kostnadskontroll en absolut nödvändighet.
5. Slutligen och viktigast, hitta en professionell, oberoende, avgiftsbaserad och kunnig rådgivare med erfarenhet och professionella beteckningar (CFP, CFA, CAIA, CPA, AWMA, etc.) för att ge dig råd. Och nej, det här är inte en skamlös reklam för mitt yrke. Jag kontaktar personligen läkare, advokater, revisorer, blomsterhandlare, mekanikare och snickare när viktig information behövs i mitt liv. Du borde göra detsamma när det gäller investeringar! Överväga ekonomisk expertis åtminstone är i nivå med en våningsplan eller en blygsam hjärtoperation. Jag tror verkligen att samråd med en kvalificerad finansiell professionell är ett kritiskt steg för att du inte vet vad du inte vet. Den professionella kunskapen och erfarenheten kommer att vara ovärderlig och väl värt deras professionella avgift. Studier har visat att en investeringsproffs bidrag till efter skattbesparingar och minskad portföljvolatilitet mer än kompenserar sina rådgivningsavgifter. Dessutom, kom ihåg att tänka på lång sikt, för om något plötsligt händer med dig, har den kunskapen, den ekonomiska planen och relationen du har etablerat, nu direkt hjälp att ta hand om din mest värderade tillgång … din familjs ekonomiska välbefinnande under en utmanande tid och bortom.

Jag hoppas att du hittade mina professionella insikter värdefulla och hjälpsamma när du börjar din process för att investera och bestämma, "Vilken investering ska jag välja?"