Investeringsavgifter kan lämna dig gammal och bruten

Du vill spara så mycket som möjligt för pensionering. Den finansiella tjänstesektorn vill tjäna så mycket pengar av dig som möjligt.

Den konflikten kan leda till att din ekonomiska pro föreslår en hög investering, även om liknande låga kostnader är tillgängliga.

Skillnaderna i avgifter - ofta fraktioner av procent - kan låta minuscule. Med tiden kan högre avgifter dramatiskt minska en investerares pensionssparande, enligt Securities and Exchange Commission och andra vakthundar, och öka risken för att sparare kommer slut på pengar sent i livet.

Här är ett exempel från Big Picture-appen, som hjälper finansiella rådgivare att testa investeringsstrategier för pensionsplaner med historiska marknadsresultatdata och inflationstakt.

Antag att du har en portfölj som är uppdelad lika mellan aktier och obligationer, med målet att upprätthålla en 30-årig pensionering. Du planerar att dra tillbaka 4% det första året och öka den uttagningen med inflationen varje år. Denna "4% regel" används i stor utsträckning i finansiell planering för att minimera chanserna att sparare kommer att gå slut på pengar vid pensionering.

Du betalar avgifter vid varje steg. Ömsesidiga fonder tar ut avgifter. Mäklare som köper aktier och obligationer på dina vägnar tar ut avgifter. Finansiella rådgivare tar ut avgifter. Dessa kostnader kan dramatiskt påverka dina odds för framgång.

Kommer du ha tillräckligt med pengar?

Baserat på Big Pictures data är chanserna att du går tom för pengar i pensionen:

• 9% om den årliga kostnaden för dina investeringar är 0,5%
• 17% om din kostnad är 1%
• 29% om din kostnad är 2%
• 50% om din kostnad är 2,5%

"Höga avgifter kan skära säkra utgifter i pension med hundratals dollar i månaden för den genomsnittliga pensionären, ta år av en portföljs liv eller lämna pensionärer med mycket mindre i äldre kapital", säger Ryan McLean, grundare av Los Altos, Kalifornien-baserade investeringar Illustrerad, som skapade Big Picture-appen. "Jag tror inte att investerare har fått tillräcklig information om dessa effekter."

Finansiella rådgivare förstår riskerna med höga avgifter - eller de borde. Men det kan inte vara i deras bästa att utbilda kunder om rådgivare gör mer pengar för att driva högkostnadsinvesteringar.

3 påminnelser när du investerar

Pensionsinvesterare bör överväga sig själva när det gäller att skydda sina näsägg. Här är vad du ska tänka på:

• Det finns ingen sådan sak som en "utan kostnad" -investering. Investerare betalar alltid något, antingen som en direkt kostnad, såsom en årlig kostnadskvot eller en indirekt kostnad, till exempel en reducerad avkastning. Fasta och indexerade livräntor, till exempel, ställs ofta som kostnadsfria investeringar, men försäkringsgivaren betalar vanligtvis investeraren mindre än vad kontot tjänar.
• Lägre kostnader investeringar tenderar att överträffa högre kostnader. Decennier av forskning har visat att lågkostnadsfonder ger över genomsnittliga avkastningar, medan högre kostnader tenderar att spåra marknadsgemener. När det gäller kostnader, vad som anses vara "lågt" eller "högt" varierar av investeringen. Till exempel kostar fonder i genomsnitt 0,61%, enligt Morningstar. Variable livräntor, vilka är försäkringsavtal med investeringar som liknar dem i fonder, kostar i genomsnitt 2,24%.
• Investeringshantering behöver inte kosta mycket. Digitala investeringsbolag, eller robo-rådgivare, erbjuder datoriserad investeringshantering för en total kostnad på cirka 0,5% av din portfölj. Det inkluderar en investeringsförvaltningsavgift plus kostnaden för de underliggande börshandlade fonderna. Vissa robo-rådgivare, inklusive Betterment och Vanguard Personal Advisor Services, erbjuder tillgång till finansiella rådgivare till en något högre avgift.

Däremot uppbär mänskliga rådgivare i genomsnitt 1% för de första 1 miljon dollar som de hanterar, förutom de underliggande investeringskostnaderna. En 1% avgift kan vara motiverad om finansiell rådgivare erbjuder andra tjänster, såsom omfattande finansiell planering, eller håller en investerare från att fly marknaden i panik. Om du använder en finansiell planerare, se till att han eller hon följer fiduciärstandarden för att sätta dina intressen först.

I slutändan är du den som måste leva på vad som är kvar efter att alla avgifter har betalats. Det är ett bra incitament att hålla ett lock på dem.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.