ÄR en ounce of gold faktiskt värt $ 5 500? |

Tidigare i månaden publicerade James Rickards, en välkänd investmentbanker och riskchef, flera nyhetsbrev som hävdade att Federal Reserve, USA: s centralbank, är insolvent. Han tror att om du tittar på Feds balansräkning ser du att skulden som banken har utfärdat väsentligt överväger tillgångarna som stöder den.

Om Rickards har rätt är Fed i samma situation som miljontals husejare - det är undervattens. Han säger vidare: "Kort sagt är det allt skuld. Rikedom är illusorisk om det innebär en fordran som betalas i dollar, vilket bara är ett krav på en insolvent centralbank, som bara stöds av förmågan att skriva ut mer skuld. "

Och för att förtydliga, har Fed: s" skuld "form av Federal Reserve Notes, även känd som papperspenna som sitter i din plånbok, under din madrass eller elektroniskt på ditt bankkonto.

Hans lösning ?

Förenta staterna bör återinföra guldstandarden. Inte bara borde, men måste, och så småningom kommer att bli tvungen att göra det. Baserat på antalet dollar vs de ounces guld som Fed håller, tror han att det skulle ta ungefär 5 500 dollar för att motsvara ungefär en uns guld.

Idag kallas kallet för återvändande till guldstandarden i stor utsträckning av guldbuggar, fransekonomer och kongressledare Ron Paul. Även om det blir mycket press, är det inte en vanlig idé av någon fantasin.

Men det är en intressant påstående när du anser att Rickards inte är din typiska guldbull. Han är den tidigare generalkonsulten för Long Term Capital Management (LTCM), den ökända hedgefonden som efter att ha gjort en spektakulär årlig avkastning på + 40% kraschade och förlorade miljarder efter den ryska finanskrisen 1998.

Hans erfarenhet vid LTCM kan ha gett honom unik inblick i guldmarknaden. När LTCM imploded, det ryktades att vara kort 300-400 ton guld utan möjlighet att få händerna på tillräckligt med fysiskt guld för att täcka sin korta position.

Rykten fortsätter med att säga det för att förhindra yttre kaos på guldmarknaden (kan du föreställa dig prisexplosionen på rykten om guldbrist?), en händelse som troligen skulle ha spillt i andra finansiella sektorer, ordnade New York Federal Reserve hemlighet för en handfull investeringsbanker att tyst borde ut LTCM. I utbyte var LTCM-chefer förbjudna att någonsin diskutera det.

LTCM hade rackat upp stora skulder som den inte kunde återbetala. Rickards säger att USA: s regering står i samma situation.

Barbarous Relic Gold har en ganska dramatisk historia och har en tendens att förhindra moderna investerare. Det släpper ingen utdelning, har liten industriell värde och ger äganderätt endast i … själv. Så konstigt att någon skulle vilja ha det alls. Men argumentet kommer alltid tillbaka till ett enkelt faktum: Oavsett orsak har tusentals år betraktat guld som pengar.

För att sätta ekvationen "guld liknar pengar "i sammanhang, anser att en ofta nämnd tumregel är att en ounce guld ska vara ungefär lika med kostnaden för en högkvalitativ mans kostym. Det här förhållandet verkar ha hållit i århundraden. Brett Arends, bidragsgivare till Wall Street Journal, nämnde det nyligen när han skrev om en hedgefondsledare i London som hävdar att regeln går helt tillbaka till forntida Rom, när en välbärgad medborgare kunde spendera en ounce guld för att köpa en top-of-the-line toga. # - ad_banner_2- # Osäkerhet Hedge Även om det inte skjuter till $ 5.500 inom en snar framtid finns det ett antal anledningar guld är en viktig del av en välbalanserad investeringsportfölj. Den mest övertygande motiveringen är att guld är en särskilt effektiv hedge mot både inflation och internationella kriser. Med den nuvarande inflationen / deflationsdebatten har två pågående krig, en vulkan som stänger resan över Europa, ständiga hot mot terrorism, oro för global uppvärmning, konfrontationer med ett nukleärt Nordkorea och ett desperat önskande-det-var-kärnvapen Iran, låter en osäkerhetssäkring ganska bra idag.

Om du är benägen att lägga till guld i din portfölj, finns det flera sätt att göra det. Guld kan enkelt vara en del av dina likvida medel, dina långsiktiga innehav eller dina spekulativa / handelsinnehav, beroende på dina portföljbehov.

Fysisk guld

De flesta portföljerna bör innehålla en viss procentandel av pengar. Tillsammans med utländsk valuta kommer guldet att diversifiera dina pengar.

Det är ganska lätt att hitta guldkulor, den generiska formen av fysiskt guld. Guldkulor kommer vanligen i två former, mynt och barer. Vikten och renheten anges, men bullion har inget extra värde som en samlingsvara. Amerikanska Buffel, Kanadensiska Maple Leaf och Sydafrikanska Krugerrand är guldpungsmynt som är erkända runt om i världen. Om du är intresserad av att starta en myntsamling kan en certifierad sällsynt mynthandlare ge information om de premier som kollektiva mynt kan förvänta sig att ge order. Samlarbara mynt har generellt någon form av historisk betydelse och är värda för deras skick och brist. Samlarbara mynt kan vara en bra inflationssäkring, men de är inte lika effektiva som bullion om du letar efter en kontant ersättning.

Fonder och ETFs Om du inte vill hålla guld av någon anledning, Det finns många fonder och börshandlade fonder (ETF) som är inriktade på sektorn. Faktum är att ETF: er konsumerade mer än 10% av världens nya guldleveranser förra året.

Den mest kända för de europeiska ETF: erna är SPDR Gold Trust ETF (NYSE: GLD). GLD har en fysisk bullion för investerare, och den har nu cirka 1.130 ton fysiskt guld i sina valv. För att uttrycka det i sammanhanget har GLD lagrat mer guld än de reserver som innehas av Schweiz.

Det förefaller vara ETFs för alla typer av guldexponering du letar efter, inklusive ett antal inversa och övergripande ETF. Som alltid är det viktigt att förstå att inversa, dubbel och trippel ETF är komplicerade instrument som ingår i derivatkontrakt. De är inte lämpliga för långsiktiga investerare men kan fungera i vissa situationer för kortfristiga investerare och / eller näringsidkare.

Gruvbolag Investering i lager av guldgruvföretag är ett intressant sätt att indirekt investera i guld. I allmänhet är guldgruvarbetare uppdelade i två grupper - juniorer och seniorer. Som du kanske kan gissa är juniorer mindre, mer riskfyllda företag. I många fall har de inte ens tagit guld ur marken ännu - de kan helt enkelt kontrollera det land under vilket de hoppas hitta en gruva. När guld upptäcks brukar juniorer köpas upp av sina storbrorföretag, seniorer.

Pensionärer tenderar att vara större och mer geografiskt diversifierade, och vissa betalar utdelning fördelningar varje kvartal. I juli skrev min kollega, Nathan Slaughter, följande i en bra bit om guldgruvarbetare:

"[I] Om du vill förstärka din exponering för stigande guldpriser, varför gå inte direkt till källan? guldpriserna är på väg, aktier av guldproducenter som Goldcorp beter sig vanligtvis som bullion på steroider. "

Nathan fortsatte att rekommendera en sluten fond som fokuserar på äldre gruvföretag. Den har vunnit över + 45% sedan han rekommenderade det i april, och han rekommenderade det igen denna månad. Det skulle inte vara rättvist för sina abonnenter om jag avslöjade en av hans bästa artister, men om du är intresserad av att lära dig mer om hans nyhetsbrev, kan du klicka här. Gold Futures

Gold futures-kontrakt är inte för svag hjärta. De är derivat som är integrerade i guldmarknaden, men kan vara lite förvirrande för de flesta enskilda investerare. Du kan lätt förlora 100% av din investering, men du kan också sluta med multiplar av din ursprungliga investering. Hög risk, hög belöning. Om du vill köpa några guldmynt eller köpa guldterminer på margin, finns det ett alternativ att tillgodose varje investerares behov. Om du vill lära dig mer om att komplettera dina investeringar med guld eller andra råvaror, klicka här för att läsa vår artikel om råvaror som en Porfolio Hedge.