Är din nödfonden för stor?

Tre till sex månaders utgifter: Det är den gyllene regeln för nödfonder.

Det är också ett skrämmande mål när du börjar lägga till alla delar av din budget.

Men i en sann nödsituation - en uppsägning, en medicinsk nödsituation som lämnar dig oförmögen att arbeta - de flesta av dessa element skulle anses diskretionära snarare än nödvändiga. Och en räddningsfond är avsedd att täcka endast de nödvändiga månatliga utgifterna (läs: tänd lamporna, behåll inte ditt gym medlemskap).

Risken för en överfundad nödkudde

Fara kan vara ett starkt ord - det finns aldrig något för fel med att spara mer pengar. Men det finns en strategi bakom var och hur du sparar, och överbelastning av din akutfond har nackdelar.

Den största: Konventionella råd säger att akutpengar ska sparas på ett vanligt sparkonto, där du tjänar under 2% ränta, även efter Feds senaste räntehöjningar. Stashing för mycket pengar till låga räntor kan innebära att man faktiskt förlorar pengar till inflationen över tiden. (Nyligen föreslår dock flera experter att akuta pengar kan försiktigt investeras.)

Den andra nackdelen är att du kan vara överbetalande till den akuta fonden och försumma skattebefriade pensionskontoalternativ som en 401 (k) eller IRA. Det finns en stor möjlighetskostnad här, för att extra pengar saknas på investeringsvinster. Vid 2% ränta får du $ 400 per år på $ 20.000 i balans. Om det investeras istället kan resultatet vara tre eller fyra gånger så.

Beräkna hur mycket du behöver

Först notera att riktlinjen om tre till sex månader refererar till kostnader, inte inkomst. Ändå är det ett brett utbud. Var du faller på detta spektrum beror på en mängd olika faktorer: Är du ett hushåll med en inkomst? Sikta högre. Är ditt jobb nära knutet till ekonomin? Samma. Är din inkomst diversifierad, vilket betyder att en källa kan torka upp men andra kommer att hålla dig flytande? Finns det två tjänstemän i ditt hem? Du kanske kan skjuta lite lägre.

Då måste du ta en titt på dina faktiska utgifter. (Tips: Det hjälper till att få en budget på plats innan du börjar med denna övning.) Detta går tillbaka till nödvändiga kontra diskretionära spender. Du kan gå utan nästan alla diskretionära saker i en nödsituation: kabel och andra underhållskostnader; restaurangutgifter handla; sparande bidrag. Undantaget är Internet, som du behöver vid en arbetssökning, till exempel.

Vad är kvar? El, värme, vatten; hyra eller hypotekslån och bilbetalningar mat, sjukvårdskostnader, försäkring och skuldbetalningar. Lägg upp hur mycket dessa kostnader per månad, multiplicera det med det antal månader du vill täcka, och du har din målfondsstorlek.

Tänk på andra källor till pengar

I en arbetsförlust situation, kommer du att vilja ha pengar till hands. Du kan inte betala din inteckning med ett kreditkort. Du kanske också vill padda din akutfond för utgifter du vet kommer - till exempel om ditt tak stöter på sin livslängd. Det kan hjälpa dig att sova på natten.

Men om du är överfinansierad för att förbereda sig för oförutsedda utgifter, som chansen att din hund behöver akut operation, kom ihåg att du kanske inte behöver pengar utan snarare ett sätt att betala för någonting i en nypa. Och det kan vara ett kreditkort som du sedan betalar ut.

Gör inget misstag: En stor fördel med en nödkudde är att den håller dig ur kreditkortsskulden. Att gå in i sådan skuld är inte förslaget här. Men om dina kreditkort är fria från skuld kan du kanske sätta mindre pengar i en akutfond eftersom du kan flytta en kostnad på kortet och betala av det innan ränta börjar löpa.

Hur skulle du komma med pengarna för att betala av det så fort? Du kan dyka in i de nödpengar du har avsatt i händelse av arbetsförlust. Du kan skala dina besparingsbidrag för en månad eller två; När allt är om du är den typ som du vill överfatta din akutfond, har du förmodligen en ganska hög sparränta och att pengar - även pensionsavgifter - kan ta en kortvarig omväg. Du kan få tillgång till kontanter som du har avsatt för andra mål (ett hem förskottsbetalning, nästa sommars semester). Eller du kan begränsa dessa diskretionära utgifter och leva lite.

Sätter något överskott till bättre användning

Om du upptäcker att dina nödbesparingar kan jämnas, skumma av överskottet och sätt det i en IRA. År 2018 kan du lägga upp till $ 5 500 per år i en av dessa konton (eller $ 6 500 om du är 50 eller äldre).

Därefter rikta eventuella framtida bidrag du planerat på ett av två sätt:

Om din arbetsgivare erbjuder matchande dollar på din 401 (k) och du inte bidrar tillräckligt för att tjäna hela matchen, är det prioritet nr 1.

Om du inte har 401 (k), får inte matchande dollar eller redan bidrar tillräckligt för att maximera dem, är IRA ditt bästa alternativ. Om du väljer en Roth IRA istället för en traditionell, finns det en extra bonus: I en nypa - betoning på nypa - de pengar du bidrar kan användas för en nödsituation, eftersom Roth IRA-återkallningsregler gör att bidrag kan tappas när som helst.

»Redan maximal ut en IRA och 401 (k)? Stash extra pengar på ett mäklare konto.

»Behöver du hjälp med att skapa en ekonomisk plan?Lär dig hur du väljer en finansiell rådgivare som passar dina behov

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats.E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.