Håll ögonen på skattesatser när du lägger till inkomst

Mer inkomst är i allmänhet en mycket bra sak, men en del av effekten av en högre inkomst kan dämpas av en högre skattesats. Lyckligtvis finns det förnuftiga steg du kan vidta för att du ska dra full nytta av de nya pengarna.

Vi frågade Brian McCann, en finansiell rådgivare från San Jose, Kalifornien, för några tips om maximering av inkomst och minimering av skatter.

Hur ska skatter styra beslut om att lägga inkomst till ett hushåll?

Det är viktigt att tänka på effekterna av ditt intäkter efter skatt. Att lägga till mer lön till familjebudgeten kan vara en bra idé, men det kan också öka dig till nästa inkomstskattefäste, vilket resulterar i en högre marginalskattesats och minskar den totala lönens totala inverkan.

Om din familj till exempel har en inkomst på 155.000 dollar och bor i Kalifornien, kommer varje extra dollar som du tjänar att beskattas till din marginalränta på 28% för federala och 9,3% för Kalifornien statsskatter, totalt 37,3% i skatter. (För 2016, för gifta par som arkiveras gemensamt beskattas intäkter från $ 75,300 till $ 151,900 vid 25% för federal.) Dessutom är arbetsinkomster föremål för Social Security and Medicare skatter, vilket kombinerar ytterligare 7,65%.

Däremot kommer dina avdrag för skatteavdrag förmodligen att räcka för att ta din justerade bruttoinkomst under $ 151.900, så att du faktiskt inte betalar 28% federal skatt på någon av dessa dollar.

Nu, om en make ger 155 000 dollar och den andra makan överväger att ta ett jobb för 45 000 dollar, skulle du titta på en familjeinkomst på 200 000 dollar. Här kan det vara bra för båda makarna att maximera sina 401 (k) bidrag på 18 000 dollar per år. Trots att det lämnar en make som tar hem endast 27 000 dollar före skatt, skulle de 36 000 dollar skatteförskjutna dollara familjeinkomsten ner till 164 000 dollar - dramatiskt sänka det belopp som du kan beskattas till med 28% federal skattesats.

Jag ser ofta att folk får detta fel. Lägre betalda makar gör ofta inte max 401 (k) bidrag eftersom de anser att det skulle minska deras hemlön med för mycket.

Självklart är det inte enbart att betala något mer i skatter när man bestämmer om man ska ta in en extra inkomst i hemmet. Du bör också fråga dig själv om jobbet kommer att påverka makans framtida intjäningspotential. Om du börjar eller fortsätter på ett jobb kommer makan att kunna tjäna mycket mer fem eller tio år på vägen, kan det vara värt besväret trots skatterna.

Finns det några andra personliga ekonomiska beslut som kan påverka din skattepliktiga inkomst?

Här är några vanliga överväganden:

• Hyresintäkt. Många vill bygga passiva inkomstströmmar för att ersätta sin nuvarande inkomst vid pensionering. Men hyresintäkterna är fullt skattepliktiga. Om du investerar i en hyresfastighet som genererar betydande inkomster och du är i en hög skattekonsol, kommer du att minska din avkastning efter skatt. Det kan vara lämpligare att investera i tillgångar där vinster kan skjutas upp, till exempel aktier, så att nuvarande inkomst är begränsad.
• Asset plats. Vissa investeringsmedel, såsom obligationer eller REITs (fastighetsinvesteringar), kan generera fullt skattepliktig inkomst. Att inneha dessa typer av tillgångar i skattefria eller skattemässiga uppskjutna konton kan vara till nytta för att undvika betalning av nuvarande skattesatser på inkomst.
• Företagsägande. Många gemensamma kostnader är avdragsgilla från din inkomstskatt om du har ett företag. Att driva ett litet företag kan vara ett bra sätt att generera extrainkomst och få betydande skatteförmåner.

Vad mer borde folk komma ihåg om skattefästen?

Det är alltid väldigt användbart att förstå din familjes skattefäste så att du vet hur mycket mer inkomst kan tjäna till din nuvarande skattesats innan du hoppar upp till nästa marginalränta. Det är också en bra idé att undersöka om du kan skicka inkomster från ett år till ett annat - till exempel att välja en arbetsbonus i det nya året i stället för i december - för att balansera vinsten över flera år och undvika för stor en skatt träff.

Brian McCann, CFP, är finansiell rådgivare och grundare av Bootstrap Capital LLC i San Jose, Kalifornien.