Varför en IRA Rollover är en bra flytta när du lämnar ditt jobb

Av Marc Smith

Läs mer om Marc på Investmentmatomes Ask An Advisor.

När du lämnar ett företag där du har en pensionsplan för 401 (k) måste du bestämma vad du ska göra med pengarna. Du har i allmänhet fyra alternativ:

• Håll pengarna i 401 (k).
• Rulla över ditt konto till din nya arbetsgivares 401 (k) plan.
• Rulla över ditt konto till en IRA.
• Fördela pengarna till dig själv.

Det sista alternativet innebär skatter och påföljder, så det är allmänt missvisat. Det första alternativet hindrar dig från att göra framtida bidrag. För de flesta är IRA-övergången det mest attraktiva alternativet.

Du bör överväga alla dina alternativ och prata med en rådgivare om din situation, men för många kan rulla en 401 (k) plan i en IRA vara ett smart drag av två huvudorsaker: bättre investeringsalternativ och lägre avgifter.

Investeringsalternativ

Om du behåller dina pengar i en gammal arbetsgivares 401 (k) plan fortsätter du att vara begränsad till de 10 till 15 medel som du har valt för dig. Dessa medel kanske inte är mest effektiva medel, och de kan ha högre avgifter än genomsnittet. Det lilla antalet erbjudanden som finns tillgängliga för dig kan begränsa din förmåga att investera i ditt konto på det sätt som är bäst för dina mål och mål.

Ur 401 (k) planperspektivet är det kostnadseffektivt att begränsa antalet investeringsalternativ, men det kan inte vara meningsfullt för dig personligen. Om du rullar din 401 (k) till en IRA, har du ett mycket bredare urval av investeringsalternativ tillgängliga för dig. Du kan köpa fonder, börshandlade fonder, obligationer eller enskilda aktier. För mina kunder köper jag enskilda aktier eftersom de inte har några avgifter och du vet alltid exakt vad du äger och varför du äger den.

Men du väljer att investera, du kommer sannolikt att ha mer frihet och fler investeringsalternativ i en IRA än i en 401 (k) plan.

avgifter

I många 401 (k) planer är ungefär hälften av de tillgängliga alternativen måldatumsfonder som kan komma med extra avgifter. Med måldatumsfonder uppskattar du när du vill gå i pension - säg 2030 - och sedan välja motsvarande fond, som ändrar fördelningen mellan aktier och obligationer för att matcha din risk tolerans när du kommer närmare pensionen. Nackdelen med måldatumsfonder är att du betalar ett extra lager av avgifter. De flesta måldatumsfonder investerar i andra fonder, vilket innebär att du slutar betala en avgift till måldatumsfonden plus avgifter för alla underliggande fonder. Dessutom har du 401 (k) administrationsavgifter. Allt betalar du tre skikt av avgifter.

Medan 401 (k) avgifter har kommit ner förrän, kan de fortfarande lägga sig, och antalet olika 401 (k) avgifter överraskar ofta människor. Det är inte ovanligt för investerare att betala planadministrationskostnader, investeringsavgifter och individuella serviceavgifter. Ännu värre kan det vara svårt att räkna ut exakt vad du betalar. Planer är skyldiga att avslöja de flesta avgifter, men de begraver ofta upplysningen i fintryck som de flesta aldrig läser eller knappt kan dechiffrera.

Inte alla anställda är i högavgift 401 (k) planer, men om du är och du kan rulla över din plan till en billigare IRA med billigare investeringsalternativ, borde du förmodligen. Om du arbetar med en rådgivare för investeringsrådgivning är det också viktigt att titta på rådgivningsavgifterna. Vissa rådgivare tar ut en procentsats av tillgångar under ledning utöver avgifterna för underliggande fonder. Avgifter bör inte vara drivkraften för att välja en rådgivare, men du vill se till att du förstår de olika avgifterna.

Potentiella nackdelar

De potentiella nackdelarna med att rulla över 401 (k) gäller inte för de flesta. De tre primära nackdelarna gäller:

• Personer som går i pension mellan 55 och 59½: Arbetstagare som lämnar jobb efter 55 kan börja ta utdelningar från sina 401 (k) strafffria. Men om de rullade över medlen till en IRA, skulle de behöva vänta tills 59½ att ta IRA-distributioner utan straff.
• Människor som förlorar en rättegång: De flesta människor kommer aldrig någonsin att möta en rättegång, men om du är en höginkomsttagare på ett fält med juridisk risk som medicin eller fastighetsutveckling, vill du överväga de rättsliga skyddsåtgärderna för en rollover. Tillgångar i 401 (k) s och IRA är i allmänhet skyddade mot konkurs. Men inte alla stater erbjuder samma skydd till IRA om kontoinnehavaren förlorar en rättegång och har en dom mot honom eller henne.
• Vissa höginkomsttagare: För personer som inte kan bidra till en Roth IRA direkt för att de överskrider inkomstgränserna men som använder en Roth-omvandlingsstrategi - konverterar icke-avdragsgilla IRA-bidrag till en Roth IRA - kan övergången leda till en oönskad skatteskuld. Det beror på att en del av de överlåtna pengarna skulle räknas som extra inkomst. Om du planerar att använda en så kallad "bakdörr" Roth konverteringsstrategi, se till att du förstår konsekvenserna innan du rullar över 401 (k).

Tala med en rådgivare innan du gör ett drag, för att avgöra om det finns andra potentiella nackdelar med tanke på din situation.

Rollover regler

Den vanligaste situationen där en övergång tillåts är när du lämnar ett företag. Utöver det, om ditt företag köps av eller slås samman med ett annat företag kan du få möjlighet att rulla över ditt befintliga saldo. Vissa planer gör det möjligt för nuvarande anställda över 59½ att göra överlåtelser. kolla med din planleverantör för detaljer och se till att du förstår eventuella risker.

Om du bestämmer att en övergång är rätt för dig, finns det några viktiga överväganden. Först, om du har en standard 401 (k) måste du rulla över dessa pretaxmedel till en traditionell IRA. Om du har en Roth 401 (k), skulle du behöva rulla över pengarna till en Roth IRA.

Du vill också se till att du gör en direkt övergång från din 401 (k) administratör till det finansiella företaget som håller din IRA. Denna typ av överföring är en oskattlig händelse så länge pengarna inte går till dig. Vissa företag skickar dig en check för en rollover. Om detta händer, se till att sätta in checken i din IRA inom 60 dagar för att undvika att överlåtningsräkningen är en fördelning, som skulle vara skattskyldig.

Att prata med en rådgivare kan hjälpa dig att avgöra huruvida en övergång är rätt för dig och vilken typ av konto du ska använda och kan hjälpa till att säkerställa att överföringen är korrekt.

Marc Smith är en oberoende avgiftskonsulent och chef för Red Wave Investments i området Harrisburg, Pennsylvania.

Denna artikel visas också på Nasdaq.