Lämna 401 (k) Bakom jobbyändringen kan vara dyrt

Vi är en nation av jobbhoppare.

Enligt de senaste uppgifterna från presidiet för arbetsstatistik har löne- och tjänstemän varit med sina nuvarande arbetsgivare en median på bara 4,6 år. Den genomsnittliga babyboomer, baserad på en gruppspårad början 1979, rymde drygt 11 jobb mellan åldrarna 18 och 48. Kickern: Nästan hälften av dessa inlägg hölls vid 24 års ålder.

De yngre åren är gyllene när det gäller att spara för pensionering, så att lämna ett jobb bakom är bra, men du skulle vara klokt att ta din 401 (k) med dig.

Sanningen om 401 (k) avgifter

Vi är stora fans av 401 (k) s av ett par skäl - den viktigaste är matchande dollar. Du kanske har hört det här kallas gratis pengar, och det är för att det är. Många företag med 401 (k) s erbjuder något slags match, allt från 25% till 100% av de anställdas bidrag, upp till en gräns. Den andra förmånen till 401 (k) s är deras höga bidragsgränser. I 2016 kan du sparka upp till $ 18 000 ($ 24 000 om du är 50 år eller äldre). Den gränsen omfattar inte matchande dollar.

Men dessa konton är inte utan sina fel: De är ofta mycket dyra. En kombination av höga administrativa kostnader för att driva planen och ett begränsat investeringsval gör det svårt att hitta konkurrenskraftiga utgifter när du väljer dina 401 (k) investeringar. En kostnadskvot är den procentandel av din investering som går mot kostnaden för att driva en fond.

Sammansatt intresse betyder att en dollar sparad tidigt är värt mycket mer än en dollar sparad senare. Men samma fenomen kan fungera mot dig. Investeringsavgifter som de som är bundna till 401 (k) s förhinder sig över tiden, och ju längre du betalar dem desto mer kommer du att förlora. Det genomsnittliga amerikanska paret gafflar över ungefär $ 155 000 i pensionsavgifter över en livstid, enligt demos av den offentliga politiken, vilket motsvarar nästan en tredjedel av sina avkastningar.

Vad ska du göra med din 401 (k) när du lämnar ett jobb

Det är lätt att packa upp ditt skrivbord på väg ut genom dörren, men en 401 (k) kan inte kastas i en låda. Kanske är det därför nästan 30% av oss lämnar dessa bakom.

Det är ett misstag, inte bara på grund av dessa avgifter, utan också att du faktiskt har tagit bort dig från det kontot. Inte bara kommer du att förlora stöd från planleverantören, du kanske inte blir informerad om planändringar, inklusive potentiella avgiftshöjningar eller investeringsalternativ - speciellt om du inte lyckas hålla fast på det eller du flyttar och den gamla arbetsgivaren förlorar din information.

Så vad gör du med det? Den bästa handlingen är i de flesta fall att rulla över den 401 (k) till en traditionell IRA eller en Roth IRA. Du betalar skatter på övergången till en Roth, men du kommer att kunna dra ut pengar utan skattefrihet vid pensionering.

Att göra en 401 (k) rollover sparar förmodligen stora pengar. För att räkna ut hur mycket, lägg din 401 (k) plan till vår webbplats nya 401 (k) avgiftsanalysator, skapad i samarbete med FeeX. Det här verktyget kan också användas om du stannar i ditt jobb, men du har redan bidragit tillräckligt i år för att fånga arbetsgivare som matchar dollar. Om dina avgifter är höga, vill du säkert styra extra pensionssparande dollar till en IRA.

Genom att rulla över, sparar du också lite administrativt krångel, särskilt om din framtid innehåller många jobb. Planering för pensionering är oändligt lättare när alla dina pengar ligger på bara en eller två konton. Du kan snabbt ta hand om hur mycket du sparat hittills, vilket är nyckeln till att få ett korrekt resultat från en pensionskalkylator.

Gör inte 401 (k) rollover misstag

För att undvika en skattefiasko, vill du se till att du initierar en direkt övergång, snarare än att ha en check som utförs till dig i beloppet av ditt kontobalans.

Din nya IRA-planleverantör kommer gärna att gå igenom processen, men i allmänhet öppnar du övergången IRA och kontaktar sedan din gamla 401 (k) planleverantör. Ge det gamla företaget nya kontouppgifter och begär en direkt övergång. Företaget 401 (k) kommer sedan överföra fonderna eller skicka den nya leverantören en check för balansen.

Oavsett vad du gör, ta inte pengarna som pengar, förvandlas till en bil, TV eller nytt par skor. Avkastningen på investeringen är dålig, du kommer att ge upp den ovannämnda sammansättningen, och du kommer att vara skyldig till hårda skatter och påföljder för den tidiga distributionen.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.