Livförsäkring hänsyn till årtusenden

Att gifta sig, köpa ett hus och ha barn är alla bra skäl att köpa livförsäkring. Men om andra finansiella prioriteringar håller på att komma i vägen, är det ekonomiskt övervägande om du är ett årtusende (oavsett hur mycket du hatar att bli kallad). Att få livförsäkring är förmodligen mycket billigare och enklare än du tror.

De flesta människor, men särskilt ungdomar, överskattar kostnaden för livförsäkringar, en studie hittades, och en stor del av personerna på 20- och 30-talen tror felaktigt att de inte kan kvalificera sig. Det är enligt 2017 Försäkring Barometer Studien av Life Happens, ett ideellt stöd av försäkringsgivare och mäklare, och LIMRA, en global livförsäkringsforskning och konsultgrupp.

Behöver du livförsäkring?

För att bestämma om du behöver livförsäkring, fråga den här frågan: "Skulle någon vara värre än om du dog imorgon?" Säger Rachel Podnos, en certifierad finansiell planerare med Wealth Care LLC i Washington, DC. Om någon beror på din inkomst eller skulle vara fast att betala dina skulder, då är svaret ja.

Att gifta sig, att ha barn och köpa hem är vanliga utlösare för att köpa livförsäkring.

Du kanske också tänker på att få livförsäkring om du har privata studielån. Medan federala studielån släpps ut när låntagaren dör, varierar reglerna för långivare för privata studielån. Föräldrar som cosigned privata lån skulle vara på kroken för skulden om du dör och långivaren krävde betalning.

Om du är singel och inte har ekonomiska anhöriga eller skuld som skulle skada andra, behöver du förmodligen inte livförsäkring.

Du behöver inte vara rik för att ha råd med det

När svarandena i försäkringsundersökningen frågade hur mycket en $ 250,000 termins livspolitik för en hälsosam 30-årig skulle kosta varje år var medianuppskattningen 500 dollar, över tre gånger den faktiska kostnaden för 160 dollar. Millennials i studien i åldern 18 till 36, gissade ett ännu högre belopp: 44% hängde kostnaden till $ 1000 eller mer per år, jämfört med 29% av de äldre respondenterna, säger försäkringsstudien.

"Många söker inte livförsäkring eftersom de tycker att det är för dyrt", säger Marvin Feldman, VD och koncernchef för Life Happens.

Millennials har en stor handelsfördel nu eftersom priserna går upp i åldern, då livslängden minskar och chansen att utveckla hälsoproblem ökar.

»Kolla in livförsäkringspriserna: Få term livförsäkring citat

Samtidigt konstaterade försäkringsstudien att 42% av millennierna tror att de inte skulle kunna täcka, jämfört med 24% av Generation X (i åldrarna 37-52), 20% av babyboomers (åldrarna 53-64) och 15% av de äldre (65 år och äldre) som inte trodde att de kunde få försäkringar. Men tusenårig, den yngsta gruppen, är mest sannolika att kvalificera sig till de bästa priserna.

Hur mycket och vilket slag att köpa

Det finns två huvudtyper av livförsäkring: term och permanent, som hela livet. Termins livförsäkring täcker en viss period, som 10, 20 eller 30 år. Permanent täckning varar hela ditt liv. Term livet är det billigaste och enklaste att förstå, och det räcker för de flesta familjer.

Tanken är att köpa en term som varar tills barnen är vuxna, huset är betalt och du är väl etablerad ekonomiskt. För att bestämma det belopp som ska köpas, tänk på dina ekonomiska efterfrågares framtida behov.

"Det är inte en one-size-passar-all analys," säger Podnos.

I allmänhet är det en bra idé att köpa tillräckligt med försäkring för att betala av inteckning och andra skulder, fondskolor för barnen och ersätta inkomst för tillräckligt många år för att ge trygghet för familjen. Branschexperter rekommenderar att du köper tillräckligt med täckning för att ersätta sju år av din inkomst.

»Läs mer: Läs om skillnaderna mellan hela livet och livsförsäkring.

Var kan man köpa livförsäkring

Du kan ha livförsäkring genom arbete. Men den fria täckningen som tillhandahålls som anställningsförmån är förmodligen inte tillräckligt om du har en make eller barn. En annan nackdel: Dekningen slutar om du lämnar arbetsgivaren.

Du kanske kan köpa ytterligare täckning genom arbete. Ansökningsprocessen är lätt, och den här typen av extra täckning är vanligtvis bärbar, så du behåller den om du byter jobb.

Om du är frisk kan du hitta mindre dyra täckning på egen hand. Ett sätt är att börja med citat online och köpa via en agent eller direkt från ett försäkringsbolag. Och med några företag kanske du inte behöver ta en livförsäkring läkarundersökning.