Livförsäkring för föräldrar till barn med särskilda behov

Livförsäkring kan bidra till att skapa en säker framtid för ett barn med speciella behov och ge föräldrarna sinnesro.

God planering är nödvändig för att undvika misstag och bevara ett barns behörighet för viktiga offentliga förmåner.

Var säker, om du är i den här situationen och är någon som behöver livförsäkring, behöver du inte göra det ensam. Det finns verktyg för att hjälpa och advokater och finansiella rådgivare som specialiserar sig på att hjälpa kunder som du.

Utvärdering av barnets behov

Det första steget är att tänka på ditt barns behov och uppskatta kostnaderna för att fylla dessa behov under hans eller hennes livstid, med tanke på att du kan dö när som helst. Dra av de beräknade statliga förmåner som barnet sannolikt kommer att få, och det är det belopp som ska planeras att tillhandahålla.

"Det är uppriktigt att det i många fall kommer att göra behovet av livförsäkring väldigt uppenbart", säger advokat Virginia och finansiell rådgivare Andrew Hook, en tidigare president i Special Needs Alliance, en ideell grupp för funktionshinder och allmänförmåner-advokater.

Indianapolis advokat Robert Fechtman, en allians styrelseledamot, säger att nästan alla sina kunder köper permanent livförsäkring som en komponent i sina planer.

"Vad de är berörda med är hur kan jag försörja detta barn när det inte finns mycket pengar runt efter min död?" Säger han.

Till skillnad från löptidsförsäkring, som löper ut efter ett visst antal år, ger permanent livförsäkring, till exempel hela livet eller det universella livet, livslångt skydd och betalar en dödsförmån oberoende av när den försäkrade dör.

Inrätta ett specialförtroende

Ett stort misstag att undvika är oavsiktligt diskvalificera ditt barn från statligt stöd. Detta skulle hända om du heter ditt barn som mottagare av en livförsäkring eller lämnar värdefulla tillgångar direkt till barnet genom din vilja.

För att kvalificera sig för statliga finansiella program kan personer med funktionshinder i allmänhet inte ha mer än 2 000 dollar av tillgångar i deras namn. Om deras tillgångar överstiger tröskelvärdet, förlorar de berättigandet för tilläggsskydd, som hanteras av Socialförsäkringsverket, och Medicaid, det federala och det statliga sjukförsäkringsprogrammet.

Du kan ge livförsäkringsförmåner för barnet och behåller fortfarande berättigandet för statliga program genom att skapa ett särskilt behovsförtroende. Förtroendet har tillgångar till ditt barn, och förtroendedokumentet stavar ut hur pengarna ska användas. Du utser en förvaltare för att hantera pengarna på uppdrag av ditt barn.

Förvaltaren kan vara samma person som barnets vårdnadshavare, men det är inte nödvändigtvis fallet. Du kanske vill utse en annan släkting, advokat eller annan professionell för att fungera som förvaltare.

"Vad händer om ditt perfekta val för en förmyndare är bra med alla personliga beslut, men det är hemskt med pengar?" Säger Fechtman.

Valet av förvaltare är avgörande.

"Om du inte har rätt förvaltare att genomföra den planen kommer den att bli dåligt genomförd och du kommer att få ett dåligt resultat, säger Hook.

När du köper livförsäkring till förmån för ditt barn, namnge du förvaltaren och lita på som mottagare. Du vill också granska mottagarnas möten på alla dina andra policyer och konton för att se till att de är korrekta, säger Fechtman.

Få hjälp

Du kanske vill ha ett team av proffs som hjälper dig att planera - en advokat, finansiell rådgivare och livförsäkring expert. Alla av dem borde ha kompetens inom specialbehovsplanering.

"Ett antal fel" är möjligt om du inte har bra specialister på din sida, säger Hook. Allmänna advokater och ekonomiska planerare förstår inte alla nyanser som är inblandade i planeringen för ett barn med speciella behov.

Överväg att arbeta med en Chartered Special Needs Consultant, säger Adam Beck, chef för American College MassMutual Center för särskilda behov.

MassMutual samarbetade med American College of Financial Services i Bryn Mawr, Pennsylvania, för att skapa beteckning och centrum. Professionella som har fått beteckningen är inte bara försäkringsexperter, men de har också utbildats inom det breda området praktiska och känslomässiga problem som är inblandade i att ta hand om ett barn med speciella behov. Många har barn eller nära släktingar med funktionshinder.

"De flesta familjer inser inte att det finns människor som de kan vända sig till vem förstår , Säger Beck.

Du kan hitta speciella behov advokater och andra yrkesverksamma genom grupper som Special Needs Alliance och Academy of Special Needs Planners.

Förutom att hjälpa dig att skapa en specialförtroende kan en advokat hjälpa dig att skriva en testamente och utarbeta en avsiktsförklaring, som är som en guidebok för vårdgivare. "Det uttrycker alla dina förhoppningar och drömmar för barnet", säger Fechtman.

Stäng inte av planeringen

Långsiktig planering kan verka skrämmande, särskilt när det dagliga livet är krävande.

"Du kan bli så överväldigad att bara komma igenom i dag, du tänker inte på vad som kommer att hända när du inte är där", säger Beck.

Men slutresultatet av att inte planera kan vara förödande.

"Alternativen i en kris är alltid värre än om du hade planerat", säger Hook.

Barbara Marquand är en personalförfattare som täcker personlig ekonomi för Investmentmatome . Följ henne på Twitter @barbaramarquand .

Bild via iStock.