Betydelsen och kostnaderna för de fondernas klasser "

Av Rachel Podnos, JD

Läs mer om Rachel på vår sida Fråga en rådgivare

Är dina pengar med en mäklare? Om så är fallet är det högst sannolikt att du betalar relativt höga (och dolda) avgifter för de fonder som din mäklare väljer för (läs: säljer till) dig.

Ta en titt på ditt kontoutdrag. Ser du något som "Klass A", "Klass B" eller "Klass C" i titeln på de fonder du håller? De flesta tittar på den här informationen. Men klassen av din fond är en av de viktigaste sakerna du bör ta hänsyn till när du analyserar dina investeringar - kanske ännu viktigare än fondens resultat.

Termen "klass" bedrar sig. Många antar att det har något att göra med investerarnas kvalitet inom fonden. I själva verket innehåller alla klasser exakt samma investeringar. Den enda skillnaden i klasserna är de avgifter som betalas till din mäklare. Många människor är chockade att lära sig att deras mäklare betalas avgifter från sina konton eftersom de aldrig ser en räkning. Låter bekant?

En kund kom nyligen till mig med en portfölj av fonder där de totala utgifterna tillförde upp till 3% av den totala portföljen varje år. Eftersom hon aldrig hade fått en proposition och avgifterna inte uttryckligen lagts ut för henne antog hon att hon inte betalade något. I själva verket hade avgifterna helt enkelt dragits av från sina investeringar. Detta är alltför vanligt.

Så hur får din mäklare betalt? Jo, den största inkomstkällan för mäklare är provisioner på försäljning av fonder till kunder. Regeln är (som med de flesta saker i livet) den lägre prestationen, desto svårare är den att sälja, och därmed ju högre provisionen som mäklaren betalas. Dessa provisioner / avgifter nämns i fondvärlden som "laster". Denna betalningsmetod ger mäklaren en stor intressekonflikt - men att det är en diskussion för en annan dag.

Ta till exempel Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, Klass A (FAMKX). Om du köper den här fonden betalar du en avgift på 5,75% (belastning) på framsidan och ytterligare 1,56% av kostnaderna, inklusive en avgift på 12 (b) (1) för resten av fonden. Det betyder att om du lägger $ 10.000 i denna fond betalar du 731 dollar i avgifter första året och 156 dollar i avgifter per år för resten av tiden du håller fonden.

Ta nu den nästan identiska Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Detta har inte en avgift på 5,75% på framsidan och har ett kostnadsförhållande på 1,09%. Det betyder att du bara betalar $ 109 i avgifter per år för en investering på $ 10.000 i en fond med exakt samma innehåll.

Jag gillar att jämföra fonder till varumärken vs. generiska läkemedel. Ofta har det generiska varumärket ibuprofen exakt samma ingredienser som märkesnamnen, men kostar mycket mindre.

Dyra fonder är ganska lätt att undvika om du gör din forskning. 401 (k) planer är dock ett undantag. Det är vanligt att 401 (k) planerar att begränsa en investerare till ett litet universum av dyra fonder som investeringsalternativ. Titta i det här fallet om du kan betala en liten avgift för att välja investeringar utanför universum som är tillgängliga för dig enligt din plan. Det kommer sannolikt att spara mycket pengar på lång sikt.

Allt detta är inte att säga att din mäklare inte förtjänar att betala - men förtjänar han att betala fem gånger vad du skulle betala för samma produkt någon annanstans? Grunden är att dessa målmedvetna dolda avgifter minskar avkastningen. Gör dig själv en tjänst: Dra upp dina konton och titta på utgifterna på varje fond du håller.