Pengar lektioner som faktiskt sticker

Ansträngningar att göra oss smartare om pengar verkar inte fungera.

En studie från Harvard Business School fann att personalkonomiska lektioner som lärdes i gymnasiet inte hade någon effekt på "finansiella resultat", som hur mycket folk räddade eller hur troliga de skulle sakna betalningar på skulden. En rapport för Management Science fann att även intensiv instruktion hade "försumbara effekter" på människors beteende. Det har lett vissa kritiker att säga att finansiell utbildning inte fungerar.

Men annan forskning har funnit metoder som visar löftet. Om du vill förbättra ditt förhållande med pengar eller lära dina barn om personlig ekonomi kan dessa resultat hjälpa dig att göra just det.

Lärande genom att göra

För vuxna är ett sätt som rör nålen Sharpen Your Financial Focus-programmet, som lanserades av National Foundation for Credit Counseling för tre år sedan och studerades av forskare vid Ohio State University.

Deltagarna börjar med en frågesport, kallad MyMoneyCheckUp, för att bedöma sin ekonomiska hälsa i budgetering, sparande, skuldhantering och pensionering. En finansiell rådgivare granskar resultaten, hjälper deltagarna att identifiera vilka områden de vill förbättra och sätter upp riktade utbildningar, såsom personliga workshops eller en-till-en-finansiell coaching.

Forskarna som studerade programmet skapade en kontrollgrupp av personer som inte hade coachats för att jämföra hur deras finanser förändrats under 18 månader. Sharpen-kunderna minskade sin skuld betydligt mer än kontrollgruppen, och minskningarna hölls även efter att forskare stod för konkurser, utestängningar och avskrivningar bland de studerade. Styrning av dessa faktorer sänkte Sharpen-kunderna sina kreditkort och andra revolverande skulder med $ 2.700 mer än sina jämnar med liknande skuld och minskade sin totala skuld med 7 600 dollar mer.

Klienterna rapporterade också att de hanterade sina finanser bättre, betalade sina skulder mer konsekvent och kände mer ekonomiskt förtroende än de gjorde före rådgivning.

Nyckeln: Råd du kan agera idag

Att ha kunder som sätter upp mål och skapar åtgärdssteg verkar förbättra människors beteende långt mer än en broschyr eller klass, säger forskare Stephanie Moulton, docent i John Glenn College of Public Affairs i Ohio State.

"Med rådgivningen får de faktiskt en handlingsplan som är direkt inriktad på dem", säger Moulton. Planerna inkluderar "specifika åtgärder som" Inom de kommande tre veckorna kommer jag att registrera automatisk inbetalning av min lönecheck i mitt sparkonto. ""

Moulton och hennes kollegor hade hittat liknande resultat i en annan studie som jämförde personer som fick ekonomisk coachning när de köpte ett hem med dem som inte hade det. De coachade homebuyersna var mindre benägna att missa betalningar eller ådra sig mer skuld.

"Det kan vara en känsla av ansvarighet, en känsla av att bli övervakad", säger Moulton. "De mål och handlingsplaner som jag tror är en del av det … och de får telefonsamtal från rådgivaren," Hej, du sa att du skulle automatisera den betalningen. Gjorde du det?'"

Om du vill förbättra ditt eget ekonomiska beteende kan du börja med MyMoneyCheckUp-quiz. Du är varnad: Det är ganska omfattande och ser inte bara ut på din nuvarande finansiella situation, utan också med dina grepp om de grundläggande begreppen bakom att bygga rikedom och ta på sig skuld. Verktyget pekar ut områden du kan förbättra och de steg du kan ta för att komma dit. Du kan ansluta till en av ideella fondens ekonomiska rådgivare eller fortsätta på egen hand.

Vad behöver barnen veta?

För barn verkar det som verkar ha verkliga normer för vad som utgör finansiell utbildning snarare än att låta banker falla in i en timme eller ha outbildade lärare försök att räkna ut det, säger ekonomisk expertis Annamaria Lusardi, professor vid George Washington University School of Företag.

Tidigare forskning slog samman många olika metoder för ekonomisk kompetens, inklusive stater som bara föreslog att de erbjöds i skolor och de som inte gav några vägledning om vad de skulle lära. Tidigare studier har inte heller särskiljat mellan stater som just godkänt finansiell kompetensmandat och de som hade välutvecklade standarder.

En studie i fjol som använde dessa skillnader fann att de gjorde skillnad. Forskare spårade ungdomar i tre stater (Georgia, Idaho och Texas) som krävde gymnasieelever att ta en ekonomisk läskunnighet med en modellplan.

De utexaminerade hade högre relativa kreditpoäng och var mindre benägna att vara 90 dagar sena på skuldbetalningar än sina kamrater i grannländerna som inte fick utbildningen, enligt forskare från Federal Reserve Board, Montana State University och Centre for Financial Säkerhet vid University of Wisconsin-Madison.

Om du är nyfiken på vad barnen behöver veta, har vi nu nationella standarder, som utvecklades för rådet för ekonomisk utbildning för tre år sedan och fastställde vilka begrepp som ska läras på varje nivå. (Till exempel bör en åttonde grader förstå och förklara värdet av sammansatt intresse.) Standarderna är avsedda att vägleda lärare och policymakers, men föräldrar kan också använda informationen.

Himlen vet våra barn, och resten av oss behöver all hjälp vi kan få.Dåliga pengar beslut kan echo genom våra liv i årtionden - bara fråga de personer som tog på sig för mycket student lån skuld eller som misslyckades med att spara tillräckligt för pensionering. Finansiell läskunnighet kommer inte att bygga en väg till rikedom för de flesta människor, men det kan hjälpa dem att undvika några av slaggarna.

Liz Weston är en kolumnist på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.