Netto tillgångsvärde - Nämjdefinition och exempel |

Vad det är:

I ett finansiellt företag är nettotillgångsvärdet (NAV) Summa tillgångar minus totala skulder. Det hänvisas oftare till investeringsfonder där NAV är det underliggande värdet av en andel av fonden. Detta beräknas genom att fondernas andel av nettotillgångarna divideras med antalet utestående aktier.

Hur det fungerar (Exempel):

För att hitta en fonds NAV, är formeln:

NAV = (Marknadsvärdet av alla värdepapper som innehas av fond + likvida medel - fondskulder) / Summa fondandelar Utestående

Låt oss anta att vid slutet av handeln i går innehade XYZ-fondens aktiefond $ 10.500.000 värde av värdepapper, $ 1.000.000 kontant och $ 500.000 av skulder. Om fonden hade 1 000 000 aktier utestående, skulle gårdagens NAV vara:

NAV = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00

NAV i en fond ändras dagligen som värdet av värdepapper, skulder och mängden utestående aktier (om en öppen fond) fluktueras.

Varför det är frågor:

NAV är som aktiekurser genom att de anger värdet på en aktie. Dessutom ger de investerare ett sätt att jämföra fondens prestanda med marknads- eller branschindex (t.ex. Standard & Poor's 500 eller ett branschindex). Men vissa analytiker hävdar att jämförelse av långsiktiga förändringar i en fondens NAV inte är lika meningsfull som att jämföra långsiktiga förändringar i aktiekursen eftersom medel regelbundet fördelar kapitalvinster till sina fondägare. I stället hävdar de att utvärdering av kortfristiga förändringar i NAV är vanligtvis mer produktiv.

Många fonder måste behålla mer pengar när deras NAVs stiger. Detta beror på att investerare tenderar att sälja sina aktier när priserna är höga och fondförvaltarna måste lösa in dessa aktier till NAV. Således med en hög NAV ger ibland mindre pengar för att investera och kan till och med få en kontraproduktiv effekt på fonden.