Ny Lån Modifikation från Fannie, Freddie: Vad att veta

Om du kämpar för att göra din månatliga hypotekslån, har Fannie Mae och Freddie Mac ett nytt lån modifieringsprogram så att ditt hem stannar kvar av avskärmning - och du stannar.

Programmet, som kallades Flex Modification, trädde i kraft 1 oktober 2017. Det kommer att innehålla viktiga delar från Fannies och Freddys standardiserade och strömlinjeformade modifieringsprogram, såväl som deras utgått Hem Affordable Modification Program.

Här är en närmare titt på hur Flex Modification fungerar och vem som är berättigad.

" MER: Jämför online hypotekslån långivare

Vad är Flex Modification-programmet?

Skapas under ledning av Federal Housing Finance Agency fyller Flex Modification behovet av en långsiktig avskärmning-förebyggande lösning nu när HAMP har löpt ut. En lånemodifikation är när en långivare går överens om att ändra de ursprungliga villkoren för ditt inteckning - ofta genom att förlänga låneperioden eller sänka huvudstolpen eller räntan - för att sänka dina månatliga betalningar.

Programmet heter Flex Modification eftersom det ger långivare större flexibilitet vid utvärdering av låntagare jämfört med tidigare låne modifieringsprogram. Med HAMP kan långivare anpassa villkoren för ett kvalificerat lån tills en hypotekslån motsvarar 31% av låntagarens inkomst. Flex Modification-programmet gäller samma åtgärder, men det gör det möjligt för långivare att också överväga hur många dagar de brottsliga låntagarna är och värdet av sitt hem. Det syftar till att minska månatliga hypotekslån med 20% för berättigade låntagare.

Ett modifierat lån gynnar både långivare och låntagare: Det är oftast billigare och tidskrävande än en avskärmning.

Är jag berättigad?

Här är kriterierna som ska godkännas för Flex Modification:

• Ditt lån måste ägas eller garanteras av Fannie eller Freddie. Lån från FHA, VA eller USDA kvalificerar sig inte.
• Din inteckning måste vara minst ett år gammal.
• Du måste ha en första-lien-hypotekslån, vilket innebär att ditt bolån kommer att återbetalas först om du är standard på ditt lån och hemmet säljs.
• Du måste vara 60 dagar eller mer förfallna på ett lån för en primär bostad, andra bostads- eller investeringsfastigheter.
• Ditt hypotekslån är nuvarande eller mindre än 60 dagar förfallna, men din långivare har bestämt att ditt lån är i "överhängande standard". Det betyder att långivaren tror att du inte längre har råd med din månadsbetalning.
• Din egendom är tillåten att vara ledig eller fördömd, vilket är när en offentlig myndighet använder kraften i den framstående domänen för att fånga en fastighet för allmänt bruk.

Hur ansöker jag?

Fannie Mae och Freddie Mac kommer att börja ta 1 oktober, men du måste först kontrollera om din inteckning är ägd eller garanterad av en av byråerna. Fråga din långivare, eller använd verktygen för online lånsökning (klicka här för Fannie och här för Freddie).

När du har bekräftat det måste du skicka in ett komplett låntagarepaket, vilket inkluderar:

• En undertecknad och slutförd låntagarens hjälpformulär.
• En underskriven och slutförd förfrågan om individuell skattedeklarationsavskrivning IRS-blankett.
• Dokumentligt bevis på ekonomiska svårigheter, till exempel arbetsförlust, skilsmässa, död eller sjukdom.
• Inkomstbevis. Arbetslöshetsinkomsten kvalificeras inte. Om du är arbetslös, kommer Fannie och Freddie sannolikt att ge sex månaders arbetslöshet i stället för lånejustering, enligt FHFA.

Din långivare eller servicetekniker bör ge dig detta pappersarbete.

Vad händer om jag är verkligen bakom betalningarna?

Om du är mer än 90 dagar kvar på din inteckning anser Fannie Mae och Freddie Mac att ditt lån är i allvarlig risk för avskärmning. Det är slutresultatet Flex Modification syftar till att undvika.

I sådana fall finns det en strömlinjeformad version av Flex Modification som inte kräver dokumentationspaket eller inkomstkontroll. Målet med programmet är också en 20% betalningsminskning.

Hur får man lån modifieringshjälp

Det tar teamarbete att ändra ditt hypotekslån om du kämpar för att göra betalningar. Nå ut till din hypotekslån - antingen den ursprungliga långivaren eller den nya om ditt lån såldes så snart som möjligt.

Deborah Kearns är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @debbie_kearns.