Betala av ditt lån eller investera kan vara ett tufft samtal

Av Andrew Comstock

Läs mer om Andrew på vår sida Fråga en rådgivare.

I mina ekonomiska planeringsdiskussioner är en fråga som universellt möter kunder, unga och gamla, om de borde betala mer på sina inteckningar varje månad eller ta extra pengar och investera det. Svaret är inte alltid enkelt. Att få ut av skuld är ett viktigt finansiellt mål för alla familjer, men inte all skuld är skapad lika. Hypotek har säkert sina fördelar jämfört med andra skulder som kreditkort.

Det första steget är att ta reda på din nuvarande ekonomiska situation. Om du har andra utestående skulder är det smartare att betala av det först. Kreditkort, studielån och andra lån kan ha högre räntor än din inteckning. Betala din högsta ränte skuld först innan du hanterar hypotekslån-investeringsproblemet.

En annan sak att tänka på är om du utnyttjar din arbetsplatsens pensionsplan fullt ut. Om din arbetsgivare erbjuder en företags match bör du bidra till att få matchningsbidraget innan du betalar ut ditt lån. Du ger i princip upp gratis pengar genom att lämna denna fördel på bordet. När du har fått ett helt matchande bidrag, bör du maximera ditt bidrag för att uppfylla ditt pensionsmål.

Det sista föremålet att överväga innan du väger för och nackdelar med hypotekslånet-investerar dilemma är din akutfond. Din akutfond ska ha tre till sex månaders kostnader sparade vid kontroll, besparingar, penningmarknadsfonder eller cd-skivor. Om du jobbar i en cyklisk verksamhet, bör din akutfond ha mer än sex månaders utgifter sugd bort. Om din akutfond behöver något arbete, gör det här prioriterat innan du tar upp bostadsinvesteringsfrågan.

Fördelarna med att betala av din inteckning

Spara på ränta: Om du betalar extra huvudstol, varje månad eller år, kommer du att spara dig tusentals dollar i ränta över lånets livstid. Till exempel, på en $ 250.000, 30-årig inteckning med 5% ränta, lägger $ 100 per månad till din betalning sparar över $ 38.000 i ränta. Du kommer också att betala din inteckning fyra år tidigare.

Sinnesro: Att betala av din inteckning kommer att ge dig tröst att i en nödsituation som en arbetsförlust eller annan familjekris, behöver du inte oroa dig för bostadskostnader, vanligtvis din största månadskostnad. Detta är mer en fördel för människor i 50-årsåldern och äldre.

Mer kassaflöde: För föräldrar i 30-årsåldern och 40-talet är det bra att betala av din inteckning snabbt, eftersom det kommer att frigöra pengar för att betala utgifter som barnens högskoleutbildning och ta emot pensionsavgifter. Många familjer som jag möter som denna fördel, eftersom de kan vila lätta att veta att de äger sitt hem och kommer att fokusera på pension och college senare. Detta ignorerar några av fördelarna med sammansättning, men den psykologiska fördelen med att vara skuldfri trumpar matematiken för vissa människor.

Pensionsplanering: Du kommer att ha lägre kostnader vid pensionering eftersom ditt hem är betalt. För Gen Xers och äldre årtusenden kan det verka som långt borta, men genom att eliminera din största kostnad kan du spendera dina pensionskurser på olika sätt, t.ex. på resor, hälso- och sjukvård eller tidigt begåvning till dina barn.

Nackdelarna med att betala av din inteckning

Lägre avkastningsprofil: Ditt hem är vanligtvis en av dina största investeringar, men det ger inte den mest optimala avkastningen. Under det senaste decenniet har S & P 500 återvänt 109,5% med utdelningar, medan hushållspriserna i hela landet har minskat med 2,1% under samma period. Om du vill samla rikedom är ditt hem inte nödvändigtvis den bästa investeringen. Om du betalar 5% på din inteckning och ligger i 28% skattefästet, är ditt lån mer som att ha en räntesats under 4%. Om du betalar ditt hem och det finns en tjurmarknad kanske du önskar att du hade investerat extra pengar eftersom det kommer att förena snabbare.

Fastigheter är svår att sälja: Bostäder är en väldigt annorlunda tillgång än aktier, obligationer eller fonder. De är illikvida, vilket innebär att de är svåra att sälja snabbt. Dessutom är det dyrt att sälja, med provisioner som går upp till 7%. Du kan säkert ta ut ett annat inteckning eller få ett eget kapitallån för att dra nytta av kapitalet i ditt hem. Om du någonsin behöver pengar i skynda är ditt hem inte nödvändigtvis en enkel källa.

Räntorna är attraktiva med tanke på inflationen: De nuvarande räntorna på hypotekslån är historiskt låga. De flesta husägare har låst i låga priser genom att flytta eller refinansiera de senaste åren. Eftersom hypotekslån går mellan 10 och 30 år finns det en stor chans att inflationen blir högre tillsammans med räntorna i framtiden. Genom att betala av din hypotekslån tidigare, utnyttjar du inte inflationen, vilket sänker det verkliga värdet på ditt lån. Om du betalar ut din hypotekslån snabbare, saknar du möjligheten att dra nytta av både billiga räntor och inflation, vilket gör det reala värdet av ditt hypotekslån lägre.

Förlora din största skatteavbrott: Detta är den vanligast anförda fördelen av att ha en inteckning. Om du specificerar dina avdrag är ditt intresse ett avdragsgilla objekt. Om du befinner dig i 30-talet eller 40-talet, är du fortfarande i de första åren av din inteckning, dina räntebetalningar är höga och du kommer sannolikt att skörda denna fördel. Det bär större vikt om du är i en högre skattekonsol.Detta objekt är mycket specifikt för varje enskilt fall, eftersom vissa människor kan hitta standardavdrag fungerar till deras fördel.

Det finns inget enkelt svar på denna fråga. Jag luta mig mot att investera över att betala av din inteckning snabbare, men det rätta valet kommer verkligen ner till din situation. För vissa människor är skuldfrihet viktigare än att ackumulera mest rikedom. Andra letar efter att optimera sina avkastningar efter skatt, och för dem är investeringen den bättre vägen. Men om du väljer att investera måste du investera. Jag har sett människor besluta att investera men inte upprättat en automatisk investeringsplan och slutade att spendera extra pengar i stället.