Betala skatt med kreditkort sannolikt att kosta mer än det sparar

En stor skatträkning är som höfeber. Du vill inte ha det, du försöker undvika det - och sedan rullar april runt och det slår dig hårt. Nu måste du räkna ut hur du ska ta hand om det. Skatter måste betalas, och att sätta dem på ditt kreditkort kan tyckas vara ett bra alternativ. Kanske behöver du mer tid för att komma upp med pengarna, eller du föreställer dig de fördelar du kan hämta genom att lägga en stor kostnad på ditt kort. Men att betala IRS med plast är förmodligen inte en bra idé, och här är varför.

Du betalar bearbetningsavgifter

När du köper något med ett kreditkort betalar köpman förädlingsavgifter till de finansiella instituten som hanterar transaktionen. Men när du lägger en skattebetalning på ett kreditkort betalar IRS inte dessa förädlingsavgifter. Du gör.

För att betala federala skatter med ett kreditkort måste du använda en av IRS tredjeparts kreditkortsprocessorer, som tar ut avgifter på 1,87% till 2% av det belopp du lägger på kortet. Om du använder programvara som TurboTax för att returnera och betala skatt online kan avgifterna vara högre.

Dessa avgifter kan äta upp dina kreditkortsbelöningar. De flesta korten erbjuder endast en premie på 1% till 1,5% för denna typ av transaktion.

Undantaget: Om du lägger din skattebetalning på ett kort med en belopp på 2% eller högre och sedan betalar det helt i ditt nästa uttalande kan dina belöningar överstiga avgifterna - men bara av ett hår.

Du kan medföra räntekostnader

"Beroende på räntorna på ditt kreditkort kan du sluta betala mycket, säger Trish Evenstad, VD för Wisconsin Society of Enrolled Agents, en grupp av skatteexperter. Hennes råd till personer som inte kan betala i sin helhet: "Betala så mycket du kan senast den 18 april förfallodagen. Då kan du skapa ett avtalsavtal med IRS för att betala resterande belopp."

För 2017 kostar det $ 31 för kvalificerade skattebetalare att upprätta ett avtalsavtal online och betala via direkt debitering från ett checkkonto, enligt IRS-webbplatsen. Det är förutom 4% årligt ränta på obetalda federala skatter och ett straff på 0,25% av det utestående saldot för varje månad är avtalet i kraft. Det går ut till en årlig procentsats på cirka 7%.

Det är en mycket bättre affär än 13,61%, den genomsnittliga APR för alla amerikanska kreditkortskonton som bedömdes intresse för kvartalet 2016, enligt Federal Reserve.

Undantaget: Betala med ett 0% APR-kreditkort kan vara mer kostnadseffektivt än att skapa ett avtalsavtal om du kan betala din balans innan kampanjperioden slutar.

Du kan träffa din kreditgräns

Om du laddar upp en stor skatteavgift på ditt kort kan du placera dig inom spottavståndet för din kreditgräns, vilket gör det enkelt att maxa ut kontot och ålägga påföljder. Din kredit värdering kan också leda till.

"Jag skulle titta på" Vad är min ekonomiska situation? "Säger Cari Weston, chef för skattepraxis och etik för American Institute of Certified Public Accountants. "Om jag behöver ha mitt kreditkort tillgängligt för nödsituationer för att betala utgifter för att jag inte kan ha en regnig dagsfond avsatt, kan jag bättre inte lägga till kreditkortsskulden."

Undantaget: Om ditt kort har en gräns som överstiger din skattekostnad, kan laddning det inte hämma din köpkraft eller skada din kredit värdering mycket.

Bättre sätt att betala

Om du har pengar att betala din skatteredel, betala med check eller direktdebitering för att undvika avgifter. Om du behöver mer tid, är ett avbetalningsavtal med IRS sannolikt ditt bästa alternativ. Så här gör du:

• Beräkna hur mycket tid du behöver. Om du kan betala i sin helhet inom 120 dagar, kommer du inte att åläggas en setupavgift.
• Gå online. Ett onlineavbetalningsavtal med direktdebitering är det billigaste alternativet, med en setupavgift på $ 31. Om du ställer in det offline utan automatiska betalningar kostar det $ 225. (För statliga skatter måste du skapa en separat betalningsplan med ditt tillstånd, vilket kan ha olika priser.)
• Välj en lång återbetalningsperiod. För att undvika att falla bakom betalningar rekommenderar Weston att den längsta återbetalningsperioden IRS erbjuder. "Begå vad du vet att du kan betala," säger hon. "Du kan alltid betala mer." Ju snabbare du betalar ner det, desto mer sparar du på ränta och påföljder.

Claire Tsosie är en personalförfattare för Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @ ideclaire7.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.