Afroamerikanska kyrkor, banker förkunnar finansiell litteratur

Banker, skolor och kyrkor i afroamerikanska samhällen arbetar för att lära konsumenterna verkliga lektioner om att hantera pengar i ett försök att minska en långvarig rasenklyfta i ekonomisk läskunnighet - och att öka den ekonomiska utvecklingen.

"Afroamerikanska hushåll känner i allmänhet inte lika mycket om pengar och ekonomisk läskunnighet jämfört med vanliga och övre medelklassiga vita samhällen", säger Teri Williams, president för OneUnited Bank, en svartägd bank som är på uppdrag att förbättra finansiell kompetens i städerna.

Teri Williams, OneUnited Bank

"Om din mamma behöll hennes pengar i en kaka burk eller om hon använde en check casher, och du saknar den här introduktionen [för mainstream banking], kanske du befinner dig i en nackdel, säger Williams.

Historiskt sett har svarta samhällen varit underbetalda av konventionella finansiella tjänster. Mer än 20% av de afroamerikanska hushållen har inte ett bankkonto, jämfört med knappt 8% av alla amerikanska hushåll, enligt en Federal Deposit Insurance Corp.-rapport. Att inte använda ett checkkonto och förlita sig på högavgift ersättare som checka kassörer är symptom på en allmän trend mot lägre ekonomisk läskunnighet i många afrikansk-amerikanska samhällen.

" MER:Svarta ägda banker slåss för att studsa tillbaka

Finansiell betygssättning bland svarta gymnasieskolor var konsekvent ca 20% lägre än de av sina vita motsvarigheter i en flerårig nationell studie från JumpStart Coalition for Personal Financial Literacy och State University of New York i Buffalo.

En annan analys funnit överutnyttjande och studielånskulden är vanligare bland afrikansk-amerikanska millennials än vita tusenåriga år; 28% av de studerade unga svarta vuxna spenderar mer än de tjänar och 49% har studielån jämfört med 20% av de vita millennierna som spenderar sina inkomster och 32% med studielån, enligt en rapport från Finansinspektionen av 2014, en oberoende ideella organisationer.

Real-life pengar visdom: ChexSystems och kolla kassörer

För att hjälpa barn och vuxna att lära sig om banker, har chefer på OneUnited - som också är en samhällsutvecklingsbank med kontor i Los Angeles, Boston och Miami - lediga fria verkstäder om ämnen som ombyggnad av kredit och förståelse av kreditrapporter.

OneUnited sponsrar en årlig barns essaykonkurrens och tilldelar $ 1.000 sparande konton till studenter som skriver om hur de tillämpar ekonomiska lektioner i sina egna liv. "Vi kan inte tänka på oss själva som en bank i traditionell mening. Vi måste tänka på att tillhandahålla finansiella tjänster och ekonomisk kompetens till samhällen, säger Williams.

Under arbetet med skolor märkte Williams att de tillgängliga barnens böcker om ekonomi saknade relevans för barn i nödlägen. "Många hade bilder av spargris framför en vit staketstängsel."

För att avhjälpa detta skrev hon en bok själv: "Jag fick Bank!", Med en 10-årig afroamerikansk pojke som lär sig "saker barn behöver veta om, till exempel checka kassörer, ChexSystems, hur en låg kreditpoäng kan stoppa dig från att få ett lån - och till och med en del av den mörkare sidan av pengar, som utestängningar och repossessions ", säger hon.

Vissa kan hävda att ChexSystems, en byrå som spårar konsumenternas studsade checkar, missade avgifter och andra bankkonton, är för mogen ett ämne för barn, men Williams säger att det är riktigt. Pojken i historien står inför riktiga utmaningar, bland annat press från sin mamma och äldre bror, som vill spendera den $ 2000 som han har sparat vid banken.

" MER: Svartlistad av ChexSystems? Här är vad som ska veta

Mer än 3000 exemplar av "I Got Bank!" Donerades till skolor och bibliotek i hela landet.

Ekonomiskt evangelium i afroamerikanska kyrkor

Runt landet har svart religiösa ledare samarbetat med banker för att undervisa ekonomiskt evangelium genom kyrkor. "Vi har en fången publik i de svarta kyrkorna på söndag morgon. Miljoner människor hör evangeliet predikat och lär sig också hur man betalar räkningarna, betalar inteckning och håller fast vid sina bostäder, säger rektor Jonathan L. Weaver, pastor på Stor Mt. Nebo African Methodist Episcopal Church i Bowie, Maryland.

"Tyvärr, i så många fickor av det svarta samhället är vi så förtäppta med kreditkort. Många av oss lär våra medlemmar i våra kyrkor att vara väldigt försiktiga så att du inte blir fängslad, men nu finns det en annan ny form av slaveri. Så vi uppmuntrar våra medlemmar att undvika demonerna av kreditkortskuld och avbetalningsskuld, säger han.

Jämfört med vuxna gymnasieskolor var afroamerikaner av samma ålder mer benägna att använda kreditkort och mindre sannolikt att ha besparingar eller deltidsjobb, fann JumpStart-studien.

Michael Grant, National Bankers Association

"Genom kyrkor lär vi vårt folk att se hur de spenderar sina pengar. Många drunknar i skuld. Vi måste lära våra människor hur man går ut ur skulden och inte ger sina pengar till lönedeltagarna, säger Michael Grant, VD för National Bankers Association, en industrigrupp för minoritetsbanker. Han har arbetat med finansiell utbildning med en grupp på cirka 150 svarta kyrkor, kallade gruppen för kollektiv bemyndigande.

Ministrarna är i en stark position att lära om pengar. "Kyrkliga ledare uppmanar människor att göra ekonomisk utbildning med de människor som släpps ut ur fängelser, att lära dem att bli skuldfria", säger Grant.

Weaver säger att han vet om ungefär 600 andra afroamerikanska kyrkor som arbetar med ekonomisk läskunnighet. "Vi rör en bra 450 000 människor genom alla kyrkor," uppskattar han.

Genom att främja ekonomisk läskunnighet kan svarta samhällsledare möjliggöra för nästa generation att använda pengar klokt och undvika ekonomiska missteg. Arbetet med att förbättra ekonomisk läskunnighet kan bidra till att jämföra spelreglerna i en nation som har varit ekonomiskt ojämn så länge.

Jeanne Lee är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @jlee_jeanne.