Set / Call Ratio Definition & Example |

Vad det är:

set / call ratio är en populär sentimentindikatorbaserad på handelsvolymen av köpoptioner jämfört med köpoptioner. Förhållandet försöker att mäta den rådande nivån av bullishitet eller bearishness på marknaden.

Hur det fungerar (Exempel):

Det finns flera sätta / ringa förhållanden som används. Den som många investerare litar på är baserad på data som samlas in av CBOE-styrelsen (CBOE) CBOE lägger samman samtliga köp- och säljoptioner som handlas på alla enskilda aktier samt index som OEX eller S & P 100.Inköp av ett köpalternativ kommer du att komma ihåg, det innebär bara att en satsning på att en viss aktie eller index ökar i värde. Däremot beräknar en säljköpare att ett underliggande lager eller index är redo att falla.

Varje dag beräknar CBOE förhållandet nedan:

Volymen av köpoptionsavtal / Volym av köpoptionsavtal

På dagar när de stora genomsnitten fungerar starkt, uppgår antalet inköp som vanligtvis väger upp mycket av antalet satser. På dessa dagar råder rådighet och sätta / ringa förhållandet kan vara mycket lågt - kanske i närheten av 0.70. På dagar med djup marknadssvaghet råder emellertid rädsla och antalet köpta inköp är i allmänhet mycket större än samtal - möjligen uppnår 1,10. Medan 1,0 kan tyckas vara en neutral läsning, finns det fler samtal än vad som köps på en "genomsnittlig" dag. Som sådan är en läsning av omkring 0,80 ungefär "normal" på den här indikatorn.

Den dagliga uppsättning / samtalslinjen, när den är plottad på ett diagram, är mycket oregelbunden. För att göra grafen lättare att läsa, tillåter de flesta kartläggningspaket att du kan rita ett glidande medel för att släta ut de råa data. Vanliga glidande medelperioder är 10 och 21 dagar.

Varför det gäller:

sätta / ringa förhållandet fungerar bra i kombination med överköpta / överlämnade indikatorer som Arms Index och McClellan Oscillator. När du börjar se extrema avläsningar över flera olika åtgärder är det ett gott tecken på att en marknadspåverkan kan vara i horisonten. Handlare bör känna igen dessa signaler och införliva dem i deras handelsverktygssats. Med hjälp av put / call-förhållandet som ett kontrarverktyg kan du undvika att bli svepad i det rådande kännetecknet, vilket ofta leder till att köpa när marknaden är hög och säljer när den är låg.

Alternativ är ett av de kraftfullaste verktygen du kan använda i din portfölj, men de kan vara svåra för nya investerare att förstå. Därför skapade vi en kort lektion perfekt för dem som vill lära sig mer - Alternativ 101: En primer för Rookie Options Investor. Om du någonsin velat veta hur alternativen fungerar kommer den här artikeln att svara på alla dina frågor.