Definitions och exempel |

Kvalificerad aktieoption (QSO)> Vad det är:

A kvalificerat aktiealternativ är en typ av aktieoptioner som uteslutande ges till anställda. Det ger en skatteförmån när den utövas. Kvalificerade aktieoptioner kallas även "incitamentoptioner" eller "incitament aktieoptioner".

Hur det fungerar (Exempel):

Medarbetaren får en skatteförmån vid utövandet av ett kvalificerat aktieoption eftersom individen gör behöver inte betala ordinarie inkomstskatt på skillnaden mellan aktiekursen och det verkliga marknadsvärdet på de emitterade aktierna. Istället - om aktierna hålls i 1 år från utövningsdagen och 2 år från dagen för beviljandet - betalar arbetstagaren skatter till den långsiktiga kapitalvinstskattesatsen (som vanligtvis är lägre än den vanliga inkomstskatten ränta).

Kvalificerade aktieoptioner har vanligtvis ett aktiekurs som ligger vid eller över aktiens marknadspris på utfärdandedagen. Men kvalificerade aktieoptioner kan inte utnyttjas fram till flera år i framtiden och brukar upphöra att gälla tio år efter utfärdande eller vid uppsägning, beroende på vilket som inträffar först.

Låt oss anta att aktier i bolag A för närvarande handlar till 10 dollar. Företag A skapar incitament för sina anställda att växa och öka aktiekursen genom att tilldela kvalificerade aktieoptioner med ett pris på 15 dollar som kan utnyttjas efter tio år. Om aktiekursen är $ 16 tio år senare, ger varje anställd som beviljats ​​kvalificerade aktieoptioner en vinst på $ 1 vid utövandet av optionen. En person i 28% marginal inkomstskattefästet betalar skatt till den långsiktiga kapitalvinsten i stället (15% till 2012).

Även om kvalificerade aktieoptioner har en mer gynnsam skattebehandling än icke-lagstadgade aktieoptioner, kräver de aktieägaren att hålla fast vid dem under en längre tid för att få optimal skattebehandling, vilket ökar den totala risken för Alternativen.

Varför det är fråga om:

Kvalificerade aktieoptioner har blivit en populär form av egenkapitalersättning på grund av sina skattefördelar. Det finns ingen inkomst att rapportera när optionen utövas och om du håller behållaren tillräckligt länge behandlas din vinst vid försäljningen som en långsiktig realisationsvinst.

Det finns argument för och mot användningen av kvalificerade aktieoptioner. Det främsta argumentet till deras fördel är att de anpassar de anställdas och förvaltningens intressen med aktieägarna genom att ge dem ett incitament att växa bolaget. Andra hävdar att incitamentskvalificerade aktieoptioner uppmuntrar riskrikt beteende hos chefer, eftersom aktieägarna bär alla nackdelar med risker, medan chefer teoretiskt endast har uppåtriktade potentialer.