5 frågor att fråga innan du köper en livförsäkringspolicy

Livförsäkringar är deras egen speciella ras. Till skillnad från bilförsäkringar eller husägare försäkrar de sig inte förnyelse varje år, så när du köper en gör du vanligtvis ett långsiktigt åtagande om 10, 20 eller till och med 30 år.

Därför är det viktigt att göra din forskning innan du köper livförsäkring, och det inkluderar att fråga din försäkringsagent de rätta frågorna. Börja med dessa fem om du är på marknaden för livförsäkring.

Hur bestämmer du hur många försäkringar jag behöver?

"Hur mycket livförsäkring behöver jag?" Är nyckelfrågan, enligt Brian Galey från BGA Insurance i Newport Beach, Kalifornien.

Även om du kanske har hört olika "tumregler" om hur mycket livförsäkring du behöver - till exempel, 10 gånger din årliga inkomst - dödsförmånen som passar dig är en mycket individuell beräkning.

Fråga din agent vilka tillgångar och skyldigheter som användes för att nå det rekommenderade beloppet och se till att resonemanget är bra för dig.

Hur länge ska jag ha en försäkring i kraft?

När du har nollat ​​in på ett politiskt belopp, är nästa steg att välja en policy typ: permanent eller lång livförsäkring. Den permanenta politiken ger täckning för hela ditt liv, medan terminspolicyerna bara gäller för termen du köper, till exempel 20 år. Term livförsäkring är det billigare alternativet. Och ofta behöver konsumenter inte livstids täckning.

[Livförsäkringsintäkter finns tillgängliga via Vårt livsförsäkringsjämförelseverktyg.]

"Det finns väldigt få scenarier där jag rekommenderar individer att köpa permanent livförsäkring", säger Daniel Johnson från Parsec Financial i Asheville, North Carolina.

Om din agent rekommenderar en permanent policy - som variabel, universell eller hel livförsäkring - är det klokt att ta reda på varför. Eftersom agenter betalas högre provisioner för permanent försäkring, kan du inte nödvändigtvis bero på att de ger ett sakligt svar, säger Andy Tilp från Trillium Valley Financial Planning i Sherwood, Oregon. "De är välutbildade för att svara på den frågan som," Naturligtvis behöver du [permanent livförsäkring]."

Om du känner dig pressad av din agent, försök att vara direkt: "Tveka inte att fråga dem vad skillnaderna ligger i kommission", säger Johnson.

Vad händer om jag inte kan betala premier?

Om du köper en term livförsäkring, är svaret enkelt. Om du slutar betala har du inte längre livförsäkring. Men om du lutar mot permanent livförsäkring kan du ha betalningsalternativ i framtiden, efter att policyn har byggt upp kontantvärde. "Policyn har avsättningar att använda kontantvärde och / eller utdelning till lönepremie", säger Tilp.

Det är upp till försäkringstagarna att förstå hur processen fungerar och hur mycket kontantvärde de kan använda för premier, tillägger Tilp.

Hur kan jag förvänta mig att min policy ska utföras?

Om du köper permanent livförsäkring kanske du redan vet att din policy kommer att ha en kontantvärde komponent som ditt företag kommer att investera för dig. Men om inte avkastningen garanteras är det framtida värdet av ditt kontantvärde någons gissning.

"Politiken har vanligtvis en garanterad illustration [avkastning] och en hypotetisk illustration" baserat på investeringsförutsägelser som inte garanteras, säger Tilp. "Jag skulle insistera på att fokusera på den garanterade illustrationen, eftersom det är det du vet är korrekt."

Kan vi lösa alla andra potentiella problem med dessa försäkringar?

Om du köper permanent livförsäkring kan du kanske fylla andra behov med din policy, som långtidspensionsförsäkring eller pensionsplanering, säger Galey.

Vissa pensionärer använder uttag eller lån från sitt kontantvärde för att komplettera pensionsinkomster, även om de flesta rådgivare är överens om att det är en strategi som är bäst för bara de som redan har maxat ut andra metoder för pensionssparande, som 401 (k) s och IRA. Och vissa policyer erbjuder långsiktiga vård ryttare eller andra sätt att finansiera vårdhem vistelser.

Du kanske också kan sträcka dina livförsäkringsförmåner med ryttare. Till exempel kan en påskyndad dödsförmånsförare täcka sjukvårdsbehovet på lång sikt genom att betala ut en del av din dödsförmån om du är sjuk eller skadad. Du kan också överväga ett upphävande av premium rider, som betalar dina premier om du inte kan arbeta.

Men när det gäller annan användning av din policy, som med alla aspekter, är det viktigt att veta vad du köper. "Om de inte förstår det, måste de fråga," säger Tilp. "Eller överväga en enklare lösning på en lågprissättningspolitik och investera skillnaden i premier på egen hand."

Alice Holbrook är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @aliceInvestmentmatome .

Bild via iStock.