Sparar pengar för kollegor att ditt barn är mer sannolikt att delta?

Om du föredrar att ditt barn inte tillgriper skalspel och grova rånar för att finansiera sin högskoleutbildning, börja spara nu. Hur tidigt är för tidigt? Vi skulle inte rekommendera att göra investeringar tidigare än ditt barns negativa sjätte födelsedag. Men även om du bara har råd att ekorre bort pennier som finns under soffans kuddar, börja sätta bort pengar från dagen numero uno. Oavsett huruvida du faktiskt kan spara $ 100K + vid den tid då högskoleexamen rullar runt, kan den enda åtgärden att spara pengar ge den uppmuntran som krävs för att få ditt barn inskriven i högre utbildning.

Min högskolafond i en ölflaska

Från den tiden jag var barnbarn behöll mina föräldrar en spargris för reservbyte som skulle användas för min högskoleutbildning. Jag använder begreppet "spargris" i stor utsträckning. Det var mer av en Budweiser bank - en 3-fots lång plastflaska ölflaska med en lucka i locket. När de kom ihåg, skulle mina föräldrar släppa sin lösa förändring i flaskan och berätta att det var min högskolefond. Löpningen av klinkande koppar var trög och liten. När jag var 18 år kunde vi inte ha ackumulerat mer än $ 50-ca 0,1% av 4 års undervisning vid mitt valfria universitet.

För det mesta av min barndom var ingen av mina föräldrar akademiker. Men från det att jag var gammal för att kunna förstå vad college var (och förmodligen tidigare), gjorde de det noggrant klart att jag skulle delta. "Jag bryr mig inte om vad du gör med ditt liv. Du kan gå med i cirkus eller bli en stripper eller leva livet av en hobo. Men först får du din examen. "Typisk för min mamma.

Det faktum att Budweiserbanken gav nästa pengar var irrelevant. Det var den illusion som betydde. Den symboliska meningen med lagen. Något ironiskt sett stod den jätte ölflaskan som en oförminnelig påminnelse om min utmanande högskolarkarriär. Det var aldrig ett ögonblick när mina föräldrar sa: "Du går till college om vi har råd med det" eller "Du måste ta ett år eller två efter gymnasiet för att spara pengar till skolan." Från barns ålder, år 18 till 21 i mitt liv sattes i sten.

Merparten av min utbildning betalades med lån och stipendier. Mina föräldrar hjälpte mig här och där, och jag använde pengar från mitt deltidsjobb att betala för böcker. Men när jag kom på college hade jag mycket lite sparat. Fortfarande var det aldrig ett ögonblick av tvivel. Jag gick på college. Högre utbildning hade varit fated på mig innan jag föddes. Jag tog ut de nödvändiga lånen, ansökte om stipendier och simmade genom skolan ekonomiskt fattiga men oskadligt bestämda.

Jag delar min berättelse eftersom jag tror att det kan hjälpa till att ge instruktioner till föräldrar som vill att deras barn ska bedriva en högskoleexamen (oavsett om det är fem, tio eller tjugo år på vägen). Börja spara pengar nu, även om det verkar som en övning i försumlighet. Ingrain i ditt barn en stark känsla av framtiden. Få din egen Budweiser-bank och lämna den i vanligt perspektiv som en konstant påminnelse om kommande utbildning.

Korrelationen mellan besparingar och inskrivning

Under 2011 genomförde Centrum för social utveckling (CSD) vid Brown School vid Washington University en serie studier som hittade en korrelation mellan finansiella tillgångar och högskolans inskrivning. Antalet familje tillgångar (IRA, CD-skivor, hushållsaktier etc.) hade större betydelse för högskolans inskrivning än familjeinkomst. Intriguingly, tonåringar med ett sparkonto i deras namn var 6 gånger mer benägna att gå på college än de utan.

Även om vi inte ska vara så förmodade att deklarera ett slutgiltigt orsakssamband, verkar det finnas någon användbar korrelation mellan sparandet och sannolikheten för högskolans närvaro. Är det ett liknande fenomen för min ungdoms Budweiser-bank? Är föräldrar som sätter upp högskolebesparingar för sina barn, vilket ökar deras barns självförtroende och beslutsamhet att bedriva högre utbildning? Eller är det en mer allmän förväntansfull optimism om framtiden som helhet?

Oavsett fall kan det vara enbart att skapa en högskolefond för ditt barn. Börja med en spargris. Att samla reservväxling i en utsedd ömsesidig har fördelen av att uppta fysiskt utrymme i ditt hem och ständigt förstärka det kollegiala målet. Förvara aldrig för mycket pengar på ett ställe, men håll behållaren tung och jinglande. (En behemoth ölflaska kan inte skicka rätt meddelande. Gör behållaren något attraktivt och välbekant för ditt barn.)

Så börjar man spara

Om och när du är redo att börja lägga till avsevärda pengar, har du ett antal alternativ att överväga. Lynn Ballou av Ballou Plum Wealth Advisors, LLC, föreslår, "Så snart ditt barn är födt, öppna en 529 plan och bidra regelbundet eller ha morföräldrar bidrar." En 529 plan är en skattefördelad sparplan som erbjuds av en stat eller en läroanstalt. Nästan alla stater har en plan och vilken statens plan du använder generellt påverkar inte barnets framtida utbildningsalternativ. Till exempel behöver du inte använda Californiens 529 plan för att gå till skolan i Kalifornien.

Det finns två typer av 529 planer: förutbetalda undervisningsplaner och collegebesparingsplaner. Förutbetalda undervisningsplaner låter dig låsa in undervisningspriserna så att dina besparingar inte täcks av inflationen.Du betalar nuvarande kurspriser i stället för de oundvikligen brantare priserna för framtiden. Med högskolebesparingsplaner gör kontoinnehavaren investeringar i aktiefonder, obligationsfonder, åldersbaserade portföljer och liknande.

Spara, spara, spara!

Om en 529 inte intresserar dig kan du alltid börja med ett grundläggande sparkonto. Även om du inte kan göra stora bidrag, gör små, regelbundna bidrag kan lägga till, särskilt om du börjar tidigt. Dina pengar kanske inte håller på med den stigande kostnaden för undervisning som det kan med en 529 eller investeringsportfölj, men dina pengar är flytande och tillgängliga. Att hålla ditt barn involverat i besparingsprocessen är viktigt. Med varje insättning hjälper du ditt barn att behålla den högskolans bundna tankegången. Var försiktig, dock. Om besparingskonto är i ditt barns namn kan det med att ha för mycket pengar skada dina chanser att kvalificera sig för viktigt finansiellt stöd. Håll de stora pengarna under ditt eget namn.

Ballou rekommenderar att ditt barn är en mycket praktisk deltagare i besparingsprocessen. "Få barnen inblandade i ung ålder: för varje penninggåva får ett barn, lägg 1/3 av pengarna i en högskolepensionsfond. Det behöver inte vara en stor summa pengar du lägger bort! $ 25 per månad hamnar en lång väg."

Historiens sensmoral? Spara. Oavsett vad. Oavsett om du har $ 300 att släppa i din 529 varje månad eller tillfälligt kvartalet för att plopa i piggy, börja spara direkt. Även om den faktiska monetära ackumuleringen är trivial, kan den enda besparingsåtgärden ge ditt barn ovärderlig uppmuntran.