3 sätt att skicka dina barn till college utan att sänka sig till skulden

Av Brett Tushingham

Läs mer om Brett på vår sida Fråga en rådgivare

Min unga son Reece har precis avslutat en matematiklektion i skolan där han lärde sig hur man räknar med tusentals. Lektionen slutade när klassen kom till miljoner. När jag berättade för honom att siffrorna går upp till trillionerna, blev han chockad: "Wow, det är många nollor."

En av dessa siffror är $ 1,2 biljoner i utestående studentlånskuld, enligt de senaste uppgifterna från Federal Reserve Bank of New York.

Relaterade historier

Bästa Roth IRAs leverantörer

Lär dig om 529 planer

Och den enorma siffran kommer sannolikt att bli mycket större. Congressional Budget Office uppskattar att det kommer att fördubblas 2025. Dessutom var nästan 12% av de nuvarande lånen under andra kvartalet 2015 avskyvärda eller i felaktighet i minst 90 dagar, enligt New York Fed. Och eftersom hälften av alla lån är i speciella program, till exempel uppskjutningsprogram som tillåter studenter att försena sina skulder, är andelen studenter bakom sina betalningar sannolikt ännu högre.

Tydligen måste familjer utveckla strategier för att betala för högskolor som går utöver att förlita sig på studielån. Dessa lån kan vara en viktig del i en bra college planeringsstrategi, särskilt för att vissa lån erbjuder konkurrenskraftiga räntor och andra är subventionerade. Men räntebetalningarna på rektor kan väsentligt öka den långsiktiga kostnaden för en utbildning.

Här är några alternativa college-finansieringsstrategier som varje familj borde utforska:

1. Fonder ett college-besparingsfordon.

Finansiering av ett högskolebesparande fordon ska ligga till grund för din planeringsstrategi för college. Ju tidigare du etablerar en plan, desto bättre. Varje dollar som sparas och tjänar ränta är mindre pengar som lånas och uppbär intresse.

Roth IRAs erbjuder enorm flexibilitet och är ett utmärkt ställe att spara om du kvalificerar dig. Du får utmärkta skatteförmåner och förmågan att vid varje tillfälle avskaffa dina bidrag av någon anledning. Även om du fortfarande måste betala skatter, kan dina intäkter också tas ut strafffria för kvalificerade utbildningskostnader.

Ett 529 sparkonto, även om det är något mindre flexibelt, är speciellt utformat för att spara för utbildningskostnader. Det ger liknande skatteförmåner till en Roth men är lättare att kvalificera sig för och har högre bidragsgränser. En privat college 529 Plan kan vara det bästa sparande fordonet för dem alla för att folk ska sätta sitt barn i en privat institution.

Försök att införliva ett av dessa sparande fordon i din planeringsstrategi så tidigt som möjligt.

2. Begränsa inte dina val av högskolor.

Att göra din forskning när du tittar på skolor för dina barn kan visa sig vara den mest värdefulla delen av din universitetsplan. De flesta familjer kommer bara att automatiskt utesluta höga privata högskolor, eller de kommer inte att utforska högskolor som erbjuder vinstmedel eller hoppa över skolorna där de tror att deras barns akademiska profil kanske inte passar bäst. Om det är du, tänk dig två gånger om dessa strategier.

Från och med högskolan bör familjer forskar högskolor för att bestämma potentiella finansiella stödpaket. Antag inte att ditt barn inte kommer att passa in akademiskt; titta på hur han eller hon jämför med andra inkommande nybörjare. Studerande som hamnar i högsta nivå av antaganden är mer benägna att få ekonomiskt stöd och att deras behov möttes med bidrag och stipendier snarare än lån.

Att göra viss due diligence på förhand och vara flexibel i ditt högskolesökning borde betala enorma utdelningar.

3. Överväg ett co-op-program för ditt barn.

Vad händer om jag sa till dig att det fanns ett sätt för studenter att betala för college som inte har någon negativ inverkan på deras ekonomiska stödberättigande samtidigt som de får värdefull arbetslivserfarenhet? Tja, det finns! Det kallas kooperativ utbildning, även känd som ett co-op-program. Dessa program gör att eleverna kan växla mellan terminer av heltidsarbete och heltidsstudie.

Om det finns en åtgärd, ångrar jag mig på högskolan, var det inte ett samarbetsprogram. En vän av mig som deltog i en co-op slutade betala för nästan hälften av sin utbildning genom arbete, utexaminerade skuldfri och landade jobb med ett etablerat redovisningsföretag vid examen.

Största delen av eleverna är utbildade med brist på erfarenheter från verkligheten, begränsade jobbutsikter och stora skulder. Ett co-op-program kan hjälpa till att ta itu med alla dessa problem. När ditt barn ansöker på högskolor ska han eller hon fråga om skolorna har co-op-program och vilka krav som ska vara med.

Viktiga frågor

Med kostnaden för högskolan stiger vid nästan dubbelt så hög inflation, måste du förstå dina alternativ och hur de passar in i din övergripande collegefinansieringsstrategi. Fråga dig själv viktiga frågor som:

• Finns det sätt att optimera mitt barns ekonomiska stöd?
• Finns det skattestrategier som kan hjälpa mig att betala kostnaderna?
• Hur påverkar mina valmöjligheter för collegefinansiering min egen pension?

Vi vill alla ha det bästa för våra familjer, men det är inte nödvändigt att låna din framtid - eller ditt barns - för att få det. Var proaktiv och börja utveckla din bästa collegefinansieringsstrategi idag.

Bild via iStock.