Därför kan betalningar med ett klick ta dagar att bearbeta

Om Googles sökmotor började hålla bankernas timmar kan folk ta på gatorna med gafflar och facklor. Men en digital betalning som tar över 72 timmar att rensa för att du lagt den på en fredagskväll? I USA är det status quo.

Vid Bank of America tar mobila betalningar minst en arbetsdag att behandla. SnapCash, SnapChats nya betalningssystem som drivs av Square, slutför transaktioner på en eller två arbetsdagar. utbetalning på Venmo tar lika mycket tid. Med Google Wallet tar det tre eller fyra. Alla dessa transaktioner går igenom samma Automated Clearing House Network, eller ACH, ett system som är över 40 år gammalt.

Hur det fungerar

Så här händer det: När du gör en online eller mobil betalning från ett checkkonto behandlar din bank din utkastsförfrågan och skickar den till ACH-nätverket med en grupp andra. Därifrån går utkastet till ett av två system - en som drivs av Federal Reserve eller den andra, som drivs av The Clearing House (TCH), som ägs av kommersiella banker. ACH-nätverket sorterar sedan transaktionen och gör pengarna tillgängliga för mottagaren och betalningen är klar.

Processen tar en eller två arbetsdagar. Och även om systemet är automatiserat, håller maskinerna fortfarande bankörens schema - ingen helgdagar, helger eller kvällar. Varför?

"Du måste tänka på det som ett system som var tänkt och genomfört på 70-talet," sa Elizabeth McQuerry, en före detta centralbankens betalningssystemschef, förra året i en intervju om National Public Radio.

I början av året sa NACHA, en ideell grupp som fastställde reglerna för TCH-operationer, att det skulle vidta åtgärder för att genomföra samma dags bearbetning för alla transaktioner, vilket förväntas ta år att uppnå. Under 2012 avvisade NACHA-medlemmar en liknande ansträngning. I oktober sade TCH att det skulle bygga ett realtidsnätverk som skulle kunna ge "omedelbara betalningar" till deltagarna, beskriva det som "ett flerårsarbete".

"Den digitala ekonomin går i realtid, och våra kunder förväntar oss att hålla takten, säger TCH-ordförande Richard Davis i ett uttalande. Han är också chef för amerikanska banken.

Högre kostnad

Fed, som applåderade branschens steg mot ett likadant system i april, har erbjudit den tjänsten sedan 2010. Men relativt få finansinstitut deltar. Ett avskräckande kan vara att Fed-avgifterna bankar något mer för att använda den snabbare processen.

Vissa tjänsteleverantörer är ett steg framåt. Dwolla, en Des Moines, Iowa-baserad start, erbjuder konsumenterna möjlighet att göra realtidsbetalningar. I oktober samarbetade företaget med Spaniens jätte BBVA finansiella grupp, som driver Compass Bank i USA, för att ge sina insättare lätt tillgång till systemet.

Ändå kan även Dwollas system vara mindre än omedelbart när det bygger på banker och andra typer av institutioner som inte ingår i FiSync-nätverket. Förlikningar kan i vissa fall ta så många som fyra dagar. Att flytta de decennier gamla systemet som finansiella institutioner alltmer litar på är komplicerat. Och för närvarande tjänar vissa deltagare fortfarande av sin långsamma takt.

Banker kan investera medel över natten eller för några dagar för att tjäna avkastning under den tid som pengarna är förpliktade till en transaktion men ännu inte utbetalad, ibland kallad floatperioden. Även vissa digitala betalningstjänster kan få på liknande sätt. Även om användaravtalet för Venmo, en app för online- och smartphone-betalningar, säger att den inte "vanligtvis tar emot ränta" på sina pengar, föreskrivs det att kunder "oåterkalleligt överför och tilldelar bolaget någon ägarrätt" till ränta som kan uppkomma till poolade medel att det sätter in i banker.

Betala för det

Då är det kostnadsproblemet. Någon skulle behöva betala för den nya infrastrukturen ACH planerar att bygga. Och om betalningar som behandlas löser sig omedelbart, kan det innebära ett finansiellt ont för mindre banker och kreditföreningar, eftersom de anpassar och ersätter gamla system och metoder. För en sak, flyta perioder - och eventuella avkastningar som de kan ge - skulle försvinna.

Men det finns mycket att vinna av snabbare bosättningar. I förra månaden sa mer än 90% av löneproffsarbetarna att ACH-bearbetningen i USA under samma dag kunde hjälpa till att stödja sina affärsbehov, enligt en NACHA-undersökning. Mer än 35 länder, bland annat Mexiko, Indien och Polen, har för närvarande nätverk som klarar elektroniska betalningar på mindre än en dag, enligt en rapport från dataselskapet Celent.

För både företag och konsumenter kan snabbare betalningar göra stor skillnad. Fed rapporterade uppskattningar företag kunde spara $ 10 miljarder till $ 40 miljarder med ett effektivare nätverk. Med snabbare bearbetning kan kunderna också ha en lättare tid att undvika sena avgifter och kassakrav.

Men just nu är det snabbaste betalningsalternativet för de flesta inte digitala plånböcker, mobila betalningar eller överföringar online - det är bra gamla pengar.

Elektronisk betalningsillustration via Shutterstock.