Kan du hitta ett Ponzi-system? Bernie Madoff talar.

Bernie Madoff arresterades i december 2008 efter att myndigheterna upptäckte att hans firma hade begått det största ekonomiska bedräget i USA: s historia. Idag kommer Fox Business Networks Adam Shapiro att genomföra en exklusiv intervju med Madoff, för att försöka hitta några av motiven bakom hans system, liksom alla andra spelare som kanske har vetat om bedrägeriet men varit tysta under många år.

Bland de många anledningarna till att detta bedrägeri kunde gå så många år som det gjorde, är det faktum att ingen hade tagit sig tid att titta noga på Madoffs registreringar och vårdnadsförhållanden. Man skulle ha märkt att han inte hade registrerat sig hos SEC till 2006 och aldrig använt en tredje partens förvaringsinstitut för att övervaka kundernas tillgångar. Investmentmatome byggde sin "Ask a Advisor" -plattform för att avslöja denna exakta typ av problem innan du börjar arbeta med en finansiell rådgivare och se till att du har full information innan du överlämnar dina pengar till förvaltning och förvaring.

Vi fick chansen att prata med Adam innan han intervjuade med Madoff och han svarade på några frågor om vikten av att fortsätta att följa den här historien och hur investerare kan undvika att falla fram till denna typ av plan i framtiden.

Investmentmatome: Varför kände du att det var viktigt att prata med Bernie Madoff nu? Vad har förändrats under åren sedan han dömdes?

Adam: Några av Madoffs anställda är planerade att stå inför rätta i höst. Just nu är bara två personer i fängelse, Bernie och hans bror Peter, med två andra fortfarande engagerade i rättsliga förfaranden. Den faktiska dollarbeloppet för brottet var 65 miljarder dollar på papper (baserat på Madoffs bedrägliga avkastning) och 17 miljarder dollar i faktisk kapital. Madoff säger att de flesta av sina kunders ursprungliga investeringskapital har återhämtats, men det är inte sant. Tusentals investerare investerade pengar genom matningsfonderna som gjorde det möjligt för honom att hålla Ponzi-systemet vid liv, och det är tveksamt att dessa investerare kommer att få någonting tillbaka. Genomsnittliga medelklassinvestörer utplånades på grund av detta och de söker fortfarande rättvisa.

Investmentmatome: Du har följt Madoff-fallet sedan början - vad tycker du borde ha varit den enskilt största röda flaggan till Madoffs kunder att hans verksamhet var bedräglig?

Adam: Madoff hade flera olika typer av kunder. De genomsnittliga investerarna hade inget riktigt sätt att avgöra om Madoff var ett bedrägeri. Deras kontoutdrag var alla bedrägliga. Det enda som kan ha höjt en röd flagga för de genomsnittliga investerarna var månaden efter månaden positiv avkastning på sina konton, även när marknaderna var nere. De finansiellt kvalificerade investerarna, hedgefonderna och de personer som sprang dessa medel borde ha känt. I vissa fall verkar det som om de visste att något var fel. Till exempel anklagas JP Morgan Chase i förvaltarens miljard dollardräkt mot banken för att veta att någon form av bedrägeri fanns vid Madoff men misslyckades med att vidta lämpliga åtgärder för att varna USA: s regering eller bankkunder till vilka den sålde investeringar länkad till Madoff. Banken drog faktiskt alla sina privata Madoff-investeringar, cirka 270 miljoner dollar under hösten 2008 och rapporterade ett eventuellt bedrägeri till myndigheter i Storbritannien. JP Morgan lägger emellertid aldrig frys på Madoffs konto vid banken där pengar flödade in och ut trots bedrägeri varningen.

Investmentmatome: Hur kan investerare hitta ett Ponzi-system? Tror du att det finns andra investeringsrådgivare idag som aktivt driver Ponzi-system på omfattningen av Madoff?

Adam: Spotting en Ponzi-ordning är inte lätt, men när du arbetar med en finansiell rådgivare kan du ställa några frågor som kan hjälpa. För det första, vilken typ av avkastning har rådgivaren visat över flera kvartaler? Var de tillbaka för bra för att vara sanna? Menade de att de utför jämförbara investeringsfonder eller rådgivare? För det andra kommer investeringsrådgivaren att förklara tydligt så att du förstår hur dina pengar investeras? Bernie gav aldrig ett klart eller lättförståeligt svar. Om rådgivaren handlar i värdepapper kan du fråga vem som är motparten med vilken I-A handlar och vem är värdepappersbehållare. Fråga rådgivaren som rensar transaktioner och om de säger att de är självklarande, bör det höjas en stor röd flagga. En annan mycket lätt sak att göra är att fråga investeringsrådgivaren som granskar sina böcker. Är det ett nationellt erkänt företag? Slutligen ring SEC och ta reda på om företaget eller rådgivaren faktiskt är registrerad hos dem. Madoff registrerade inte med SEC till 2006.

Investmentmatome: Vad väntar du på att komma ut ur ditt kommande samtal med Madoff? Vilken typ av frågor planerar du att fråga honom?

Adam: Jag kommer att prata med Madoff om vad han säger är medkänslan hos olika banker. Han hävdar att officerare vid flera banker var medvetna om att han var ett bedrägeri, men han har aldrig förklarat exakt hur de tjänstemän eller banker var medverkat i hans brott. Kanske kommer han att namnge några namn. Jag planerar att ställa flera frågor om en bank i synnerhet, men eftersom mina diskussioner med Madoff angående den banken har varit på rekord, är jag ovillig att dela mina frågor med dig just nu. Håll dig igång!

Tycker du att du kan fånga ett Ponzi-system? Låt oss veta i kommentarerna vilka frågor du skulle vilja fråga Bernie.Och när du är redo att ställa frågor om och arbeta med en finansiell rådgivare du kan lita på, besök vår "Ask a Advisor" -plattform.

Se relaterade artiklar:

FINRAs tips för att undersöka din finansiell rådgivare

Investmentmatome Studie visar kvinnor stängde av finansiell rådgivande

Pensionsbesparingar: Vad ska du göra om du är skruvad