Tänk två gånger innan du använder butikskort för att göra semesterköp

Store-märkta kort försöker ofta att dupe dig. Det är butikens kort, så klart, det borde få dig de bästa in-house-avtalen, eller hur? Inte alltid.

De erbjuder ofta rabatter, ibland stora köpoptioner och nästan ingen årlig avgift. Vid första anblicken är de en stjäl. Och för vissa är det verkligen.

"Om du har dina ekonomiska ankor i rad, har jag inga problem med det", säger Karen Carlson, chef för utbildning och kreativa program för InCharge Debt Solutions, en ekonomisk kompetensorganisation. "Om du ska få en vinterrock och du har din ekonomi i ordning, gå till den", tillade hon; du kan dra nytta av en bra rabatt.

För de mindre ekonomiskt lyckliga är dessa fördelar helt enkelt affärskort "bedrägliga charm: dessa kort räknar med att du faller för de konkreta siffrorna - inklusive rabatten och belöningarna - samtidigt som du hoppas att du kommer att se över alla dessa priser - som april. Med andra ord förväntar de sig att när du är i disken kommer du inte att projicera dina kommande månader av utgifter eller skuld.

Skulder gör ont

Att spendera en större andel av din tillgängliga kredit gör din förmåga att få bra priser på lån, säger Todd Huettner, en fastighetsmäklare och Huettner Capital. Den högre skuldkvot som du har påverkade påverkar ditt poäng, chansen att du får en bra ränta på ett lån, eller ens om du kommer att kvalificera dig alls.

Så kom och förbered dig. Matematiken är en chore, men det är inte hemskt svårt. Låt oss säga att du är på Gap denna semestern, och kassören frågar om du vill ha 15% rabatt, bara genom att ansöka om sitt kreditkort. Det låter som en bra rabatt, även om det är en engångsaffär, eller hur?

Det beror på. Om du förväntar dig att du är skyldig Gap pengar för de kommande månaderna, som du återhämtar från din semester-shopping binge, då är svaret förmodligen "nej". Om du ibland betalar dina räkningar sent på grund av oorganisering, då räntebetalningarna sannolikt är inte värdet hoppet.

Det här är speciellt sant om du har några stora planer för din ekonomi: "Om du förväntar dig att söka kredit - här är en stor nackdel - inom en snar framtid för ett stort köp, om du snart köper ett hem eller du kommer att få en ny bil, för många nyligen öppna nya kreditlinjer kommer att påverka din poäng negativt, säger Carlson.

Fallstudie: besparingar och rabatter v. Räntekostnader

Låt oss säga att du köper 1 000 dollar av jeans, tees och button-downs i ett fall. Och sedan du beställde allt på en gång, är varje enskild vara berättigad till ditt nya Gap-kort 15% rabatt. Det innebär att du sparar 150 dollar, och du får $ 850 i skuld. Det kan hända att du har problem med att betala tillbaka det beloppet, särskilt under semestern, när dina utgifter är högre än vanligt.

Gaps APR, den årliga procentandel som de tar ut av ränta, är orimlig, med en fast ränta på 23,99%. Så, efter en viss tid, är rabatten inte värt det.

Om du betalar ner det $ 850-kontot med $ 50 i månaden tar det ett år och nio månader - nästan till nästa jul - innan du är skuldfri. På den tiden har du betalat $ 174 i intresse - mer än dina första besparingar.

Bli inte inskriven av butikskortens rabatter. Och om man frestar, gör dina läxor och se till att besparingarna inte uppvägs av räntebetalningar.

Alternativ för att lagra kort

Allmänna kort kommer att tjäna dig bättre än de här butikerna, ibland även de utan belöningar eller rabatter. Om du fortfarande förväntar dig att du behöver lite tid att betala av de blå jeansna, ta en titt på inga räntekort som Citi Simplicity^® Kort - inga sena avgifter någonsin, som har en årlig avgift på $ 0, och bäst av allt ger den dig 0% på inköp i 12 månader och 0% på balansöverföringar i 21 månader och sedan den pågående APR på 15,99% 25,99% Variabel april. Det betyder att du inte kommer att samla intresse för något objekt du köper för en bra bit av tid.

Om du är i den andra änden av kreditspektrumet, och du letar efter belöningar, ta bort de flesta butikskort, såvida inte det finns en fantastisk rabatt. Även med en årlig avgift har våra favoriterskort ofta mycket mer att erbjuda.