Studie: Kansas Tax Reform att skada låginkomsttagare

Kansas State Legislature passerade precis svepande skattereform som kommer att översyna inkomstskatten och begränsa en schemalagd minskning av momsen. Som ett resultat kommer de flesta av Kansas att se sin skatteräkning minska - med ett viktigt undantag: de fattigaste i staten, som i genomsnitt gör drygt 10 000 dollar per år.

Viktiga resultat:

• Den rika fördelen av skatträkningen; de fattiga kommer att skadas:Den högsta 1%, som tjänar över 1 miljon dollar om året, kommer att se sin skatteräkning gå ner med 10 088 dollar. Samtidigt tjänar de fattigaste Kansansna, som i genomsnitt tjänar bara $ 10k per år, kommer se deras skatteräkning gå upp.
• Politiker har förvrängt denna nyligen godkända proposition som en skattehöjning för alla.Det här är helt enkelt inte sant - de flesta kommer faktiskt se en väsentlig minskning av skatterna.

Kanske är det som stör störst om denna proposition, att det är en del av en större trend. En nära Kansas granne, Missouri, har flyttat i samma riktning: skära skatt för alla utom de fattigaste i staten.

För mer detaljer om hur Kansass folk kommer att påverkas, liksom hur politiker spinner denna proposition, läs nedan.

Översikt: Vem är skadad och vem är hjälpt av skattereformen

I flera månader har Kansas State Legislature haft krig mot reformen av skattesystemet. Och deras kamp har fokuserat på var man ska skära mer: inkomstskatt eller moms - mer på varför det är viktigt nedan, i vår "Context" -avdelning.

Vi slutade med nedskärningar till båda, men skattebefrielsen är väldigt tyngre på inkomstskatten, en förändring som oproportionerligt gynnar högre inkomstkansaner - igen, mer i det här avsnittet "Kontext" nedan.

Sammanfattningsvis lämnar vi följande ändringar för Kansas-folket, som är effektiva 2017 (Obs! I tabellen bryter vi folket i Kansas till percentiler, från de lägsta 20% av tjänstemän till topp 1%):

	Botten 20%	21-40th	41-60th	61-80th	81-95th	96-99th	Topp 1%
Medelinkomst	$10,300	$28,000	$45,500	$71,200	$115,100	$233,300	$1,025,300
Förändring av skattebördan	+$18	-$116	-$269	-$629	-$1,220	-$2,699	-$10,039

Vissa politiker har föreslagit det motsatta av vad vårt bord visar, en skattesänkning för de flesta Kansas; de har insisterat på att denna skatteavräkning är en skattehöjning, och bland deras bevis är reformen av specificerade avdrag för statliga avkastningar.

Deras logik är emellertid oskuld.

Produktdragna avdrag för de flesta Kansas-medborgare med högre inkomst kommer faktiskt att gå upp - de kommer att kunna dra av mer från sina statliga avkastningar. Denna förändring, i kombination med betydligt lägre priser, som anges nedan i vår "Referens" sektion, kommer att skära statens inkomstskatträkning väsentligt för högre inkomstkansanser.

Vad politikerna har sagt

• Falsk:Politiker har uppgett att skatteinsamlingen är sky-rocketing, med 777 miljoner dollar, allt på grund av House Bill 2059.
• Sann:Under House Bill 2059, under de närmaste 5 åren, kommer den kollektiva skatteavgiften för Kansans att minska med 591 miljoner dollar.
• Varför avvikelsen?Ursprungligen skulle skatteintäkterna gå ner mycket mer, med 1,5 miljarder dollar och staten bestämde sig för att begränsa den minskningen. Därför den siffran på 777 miljoner dollar, den sk "skattehike" som politiker har använt och missbrukat för att lambast sina motståndare.

House Representant Julie Menghini berättade Kansas City Star, "Det kommer att karakteriseras som en skatteökning på 777 miljoner dollar, eftersom det är en skatteökning på 777 miljoner dollar. Gör inget misstag om det."

Men som vi påpekar ovan är Menghins retorik inflammatorisk och distorsionär. Om du krossar siffrorna ser du att HB 2059 minskar Kansans nuvarande skattekostnad med över 590 miljoner dollar. Detta är en mycket annorlunda berättelse än den som vissa politiker arbetar med.

Den här sammanlagda bilden av Kansas är fortfarande inte rätt historia att berätta ändå, för att det inte lyfter fram förändringar i skatteräkningen för en viss inkomstgrupp: de lägsta 20%, som faktiskt ser att deras skatträkning går upp som resten av staten ser skattebefrielse.

Kontext: Varför Försäljningsskatten träffar de fattiga hårdare än de flesta

På varje dollar beskattas alla på samma sätt. Men som andel av inkomsterna tar försäljningsskatten mer från de fattiga.

Varför? De fattiga, i stort sett, bidrar med en betydligt högre andel av sina intäkter till försäljningsskattepliktiga varor. Den låginkomstkoncernen vi markerar, de lägsta 20%, som tjänar omkring 10 000 dollar per år, spenderar nära 90 procent av sin inkomst på försäljningsskattbara varor. Det följer att de drabbas särskilt hårt av en ökning av momsen.

Kontext: Varför en liten ökning av skatterna för de fattiga är en stor skillnad för ekonomin

Den nedersta quintilen betalar bara 18 dollar mer på grund av House Bill 2059. Medan det numret kan vara litet, är det fortfarande betydande eftersom:

1) Denna låginkomstgrupp är den enda gruppen som skadas av skattereformen. Och tyvärr har det varit en trend: en ny räkning i Missouri hade samma effekt på de fattigaste i staten. Skattereformen i Kansas är symptomatisk till något större: öka inejämnandet i inkomst.

2) Denna grupp spenderar mer av sina pengar än personer med högre inkomst - och högre utgifter innebär en starkare ekonomi. För varje extra dollar i sina fickor, spenderar de fattigaste amerikanerna, botten 10%, cirka 82 cent.Det är nästan dubbelt så mycket för individer med högre inkomst, de högsta 10% av tjänstemännen, som spenderar cirka 47 cent av varje extra dollar. Med andra ord: en högre skatt på låginkomstmänniskor kontraherar konsumtionsutgifterna med mycket högre ränta än vad de gör för högsta tjänstemän.

Referens: en sammanfattning av HB 2059

• Försäljningsskatten
  • De Försäljnings- och användningsskatt kommer att falla från 6,3% till 6,15%.
  • Det kan tyckas som en seger för låginkomstkansaner, som är mest utsatta för en moms, men det är inte: försäljningsskattesatsen beräknades ursprungligen sjunka till 5,7% i juli.
• Inkomstskatten
  • De marginalräntor för statsskatt kommer gradvis att falla. Vid 2017 kommer bottenfästet att minskas från 3% till 2,3% och toppfästet kommer att minskas från 4,9% till 3,5%
  • en avveckling av specificerade avdrag revamps hur Kansas behandlar sina avdrag. Ursprungligen tog det bara dina federala specificerade avdrag mindre statliga inkomstskatter (du kan dra av statliga inkomstskatter från din federala avkastning). Snart kommer Kansans vara under ett nytt system, som helt enkelt tar hela summan av federala avdrag och halverar den.
  • Det enda undantaget är avdrag för välgörenhetsbidrag - Du kommer fortfarande kunna dra av hela beloppet.
  • De standardavdrag kommer att ta en träffockså. För gifta par arkivering gemensamt kommer det att sjunka från $ 9.000 till $ 7.500.
• Ytterligare ändringar i skattekoden finns listade på Kansas State Legislatures hemsida.

Metodik

Investmentmatome analyserade effekten av HB 2059 med data med tillstånd från Institutet för beskattning och ekonomisk politik, Skattepolitiska centrum och Urban Institute.