Prata med dina barn nu för att skapa oberoende vuxna senare

Bland fynden från den nyligen genomförda Investmentmatome-studien för nyutbildningspension var detta: Unga vuxna som bor hemma i två år efter högskoleexamen kan raka upp till fem år av sin förväntade pensionsålder. Annars visar analysen att 2015 års kandidater tittar på en karriär som sträcker sig över ett halvt sekel.

Med tanke på vad beteendefinansierade experter vet om våra prioriteringar är det dock osannolikt att de senaste graderna byter två år med mamma och pappa nu för en extra fem avkoppling senare. Så föräldrarna oroade sig för ett "misslyckande att starta" scenario kan vila något lättare.

Men även om du ser fram emot friheten för ett tomt bo, vill du inte se din nya gradskamp. Ungefär en fjärdedel av unga vuxna bor i sina föräldrars hem, och problemen med stigande hyror och förskingrande studielånsskulder kommer sannolikt att bli värre, inte bättre.

Vill du hjälpa dina barn att ha ett val i sin livsstil efter graden? Skapa en grund så att de är beredda att vara ekonomiskt oberoende. Det innebär att ha tuffa samtal om ekonomiska prioriteringar, de potentiella kostnaderna för college och vikten av att spara för pensionering.

Här, fem lektioner du behöver lära dina barn före, under och efter college för att hjälpa dem att starta:

Börja med att begränsa studentskulden

En bra tumregel: Håll den totala studielånet upplåning till 50% till 100% av förväntad första års lön.

För att göra det borde studenterna få ett jobb istället för att låna för att täcka livsstilskostnader. Avgasstipendium och bidragsmöjligheter innan lån tas ut. Och kickeren: Var försiktig med skolvalet, vilket har störst inverkan på skuldnivåerna.

"Vill du gå till en storskola med ett bra fotbollslag och en stor campus eller statsskolan som erbjuder lika bra utbildning för en tredjedel av kostnaden?" Frågar Mike Sander, en finansiell planerare i Tarrytown, New York. "Våra hjärnor är trådbundna för att ha den snygga, glänsande, trendiga skolan, men när du börjar titta på kostnaden, är det ofta inte meningsfullt."

Och när dina barn blir redo att examinera, se till att de utbildar sig på alla sina återbetalningsalternativ för studenter, snarare än att låta regeringen välja standardplanen.

Att spara för pension kräver en plan

Massor av onlineverktyg och råd kommer att gå dina barn genom att räkna ut hur mycket du ska spara för pensionering. Därefter är du redo att prata sparande fordon.

Om en 401 (k) med matchande dollar är ett alternativ är detta ett kort samtal: Den matchen är gratis pengar, så 401 (k) bör användas först. Och löneavdrag för en 401 (k) är ett enkelt och problemfritt sätt att bli vana att spara.

Annars är det bästa valet ofta en Roth IRA. Och här är några bra nyheter: Dina barn kan öppna en Roth IRA medan de är på college (eller för den riktigt ambitiösa gymnasieskolan) så länge som studenten tjänar inkomster.

Dina topplöneutvecklingsår kommer helt upp

Vi antar ofta att ju äldre vi får desto mer kommer våra löner att öka. Det är en bra ursäkt för att sluta spara. Men en ny analys av data från socialförsäkringsadministrationen av New York Fed fann att huvuddelen av vinsttillväxten händer mellan 25 och 35 år.

Hur praktiskt är det då att de tidiga åren också är när sparare kan få ut det mesta av sammansatt intresse, vilket har stor inverkan på pensionsbalansräkning. De som lyckas betala sina löneökningar när de är unga kommer att ha en mycket lättare tid att bygga pensionsförmåner.

"Ju tidigare du startar desto lättare är det och desto större påverkan av sammansatt tillväxt, säger Andy Tilp, en finansiell planerare i Sherwood, Oregon, som också lär ut en högskolekurs om personlig ekonomi. Han kör denna punkt hemma med eleverna med hjälp av en åldrande app.

"Avsikten är att visa att även om de är alla unga och vackra nu, ålder inträffar och du behöver planera framåt," förklarar Tilp. Studier visar att vi kan spara mer om vi ser en åldersförstärkt version av oss själva.

Om du inte vill spendera mindre, måste du tjäna mer

I denna spelkonjunktur finns det ingen ursäkt för att inte ha ett sidojobb om heltidsarbete inte betalar räkningarna.

Alternativen är praktiskt taget obegränsade, men du kan behöva knyta högskolans grader i rätt riktning. Några förslag att passera: Bli en rideshare-förare. Hyr extra utrymme i ditt hem på Airbnb. Använd Rover eller DogVacay för att hitta sällskapsdjursklienter eller Care.com för att hitta barnsitsar. Hyr ut dina ägodelar på Zilok, registrera dig för att ta på sig små jobb via TaskRabbit, bli en frilans virtuell assistent på Upwork, eller skriv eller redigera innehåll för Scripted.

En del av den här lektionen innebär några skonsamma påminnelser om att de borde använda denna extra inkomst klokt: Tanken är inte att kasta en underhållningsbudget; det är att finansiera en IRA.

Finansiella grunderna kommer att hålla dig på rätt spår

Bortsett från ökad inkomst enligt ovan kan två andra saker betydligt förbättra finansiell säkerhet: en budget och en akutfond. Att behålla den tidigare kommer att göra det enklare att finansiera den senare, liksom att hitta pengar för att spara för pensionering.

Dessa dagar kräver en budget liten ansträngning, säger Stephen Hart, en finansiell planerare i Plano, Texas."När du har onlineapps och du kan när som helst logga in på ditt kontoutdrag, är det enklare än någonsin att spåra dina utgifter", säger han. "Det finns verkligen ingen ursäkt för att du inte gör det."

Mer från Investmentmatome:

De bästa Roth IRA-kontoleverantörerna

De bästa budget- och sparverktygen

Är det bättre att bidra till en Roth eller traditionell IRA?

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.

Bild via iStock.